Запас финансовой прочности: формула
Введите выручку и расходы за период — калькулятор покажет, на сколько продажи могут упасть, прежде чем бизнес начнёт терять деньги. Считать можно по переменным и постоянным расходам, по строкам отчёта о финансовых результатах или от уже известной точки безубыточности.
Результат
- Запас финансовой прочности
- 36,84 %
- Запас в рублях
- 1 768 421,05 ₽
- Не хватает выручки до безубыточности
- −1 768 421,05 ₽
- Точка безубыточности
- 3 031 578,95 ₽
- Операционный рычаг
- 2,71
Выручка 4 800 000 ₽ выше точки безубыточности 3 031 578,95 ₽ на 1 768 421,05 ₽: продажи могут упасть на 36,84 %, прежде чем бизнес уйдёт в убыток.
С каждого рубля выручки после переменных расходов остаётся 39,58 %: маржинальный доход 1 900 000 ₽ покрывает постоянные расходы 1 200 000 ₽.
Операционный рычаг 2,71: каждый процент изменения выручки меняет прибыль на 2,71 % — и вверх, и вниз.
Запас финансовой прочности считают за период и по конкретному набору расходов. Если часть постоянных расходов вы не учли, запас окажется больше настоящего: бизнес выглядит устойчивее, чем есть.
Что показывает запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности — разрыв между фактической выручкой и точкой безубыточности. Он отвечает не на вопрос «сколько мы заработали», а на вопрос «сколько мы можем потерять»: на сколько могут упасть продажи, прежде чем бизнес начнёт работать в минус.
Две компании с одинаковой прибылью могут иметь совсем разную устойчивость. У одной выручка вдвое выше точки безубыточности, у другой — чуть выше. При первом же спаде спроса вторая уйдёт в убыток, хотя по отчёту за прошлый период обе выглядели похоже. Поэтому запас считают и при оценке риска, и при запуске нового направления, и перед крупной сделкой или отсрочкой покупателю.
Формулы запаса финансовой прочности
- Запас в рублях
- Запас = Выручка − Точка безубыточности
- Запас в процентах
- Запас, % = (Выручка − Точка безубыточности) / Выручка × 100
- Точка безубыточности
- Точка безубыточности = Постоянные расходы / Коэффициент маржинального дохода
- Коэффициент маржинального дохода
- Коэффициент маржинального дохода = (Выручка − Переменные расходы) / Выручка
- Операционный рычаг
- Операционный рычаг = Маржинальный доход / Прибыль от продаж
В натуральных единицах запас считают так же, только вместо выручки берут количество: объём продаж минус объём в точке безубыточности. Запас в процентах можно получить и через прибыль от продаж: Запас, % = Прибыль от продаж / (Прибыль от продаж + Постоянные расходы) = Прибыль от продаж / Маржинальный доход. Это ровно тот же результат, что и (Выручка − Точка безубыточности) / Выручка. Чистую прибыль вместо прибыли от продаж подставлять нельзя: её искажают налог и прочие доходы и расходы.
Три примера расчёта
Магазин с переменными и постоянными расходами
Магазин выручил за квартал 4 800 000 ₽. Закупка товара, доставка и комиссии — 2 900 000 ₽, аренда и зарплаты — 1 200 000 ₽.
После переменных расходов остаётся 39,58 % с каждого рубля, маржинальный доход — 1 900 000 ₽. Этого хватает, чтобы покрыть постоянные расходы и выйти на точку безубыточности 3 031 578,95 ₽. Запас — 1 768 421,05 ₽, или 36,84 % выручки.
Операционный рычаг — 2,71: каждый процент изменения выручки меняет прибыль от продаж на 2,71 %. Если выручка упадёт на 10 %, прибыль от продаж упадёт на десять рычагов — на 10 × 2,71 %.
Посчитать с этими числамиРасчёт по отчёту о финансовых результатах
Компания показала за год выручку 12 000 000 ₽. Себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы в этом режиме берутся из строк 2120, 2210 и 2220 отчёта о финансовых результатах.
Вся себестоимость считается переменной, а коммерческие и управленческие расходы — постоянными. Точка безубыточности — 7 500 000 ₽, запас — 4 500 000 ₽, или 37,5 % выручки.
Это приблизительная оценка: в себестоимости обычно есть аренда цеха и оклады, которые от объёма не зависят, и с ними настоящий запас меньше. Зато в коммерческих расходах бывают доставка и комиссии, которые растут вместе с продажами, — с ними запас, наоборот, больше. Точнее считать в режиме «Переменные и постоянные».
Посчитать с этими числамиБизнес ниже точки безубыточности
Выручка за период — 2 400 000 ₽, а точка безубыточности — 3 000 000 ₽. Продажи не покрывают постоянные расходы: до нуля не хватает 600 000 ₽, это 25 % к нынешней выручке.
Запаса прочности нет: бизнес уже в убытке, и расти ему нужно как минимум на эту сумму, прежде чем появится первая прибыль.
Посчитать с этими числамиЧастые вопросы
Как рассчитать запас финансовой прочности по формуле?
Нужны два числа: выручка и точка безубыточности. Запас в рублях — это их разница, в процентах — эта разница, делённая на выручку.
Как посчитать запас финансовой прочности, если известны только расходы?
Сначала найдите точку безубыточности: постоянные расходы разделите на коэффициент маржинального дохода. Коэффициент — это доля выручки, которая остаётся после переменных расходов. Дальше вычтите точку безубыточности из выручки. Калькулятор делает это сам: выберите режим «Переменные и постоянные».
Можно ли посчитать запас финансовой прочности по балансу?
По одному балансу — нет: в нём на отчётную дату нет ни выручки, ни переменных, ни постоянных расходов. Выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы стоят в отчёте о финансовых результатах. По балансу можно оценить структуру капитала и долговую нагрузку, но не расстояние до убытка.
Какой запас финансовой прочности считается нормальным?
Единого норматива нет: он зависит от отрасли и от того, насколько сильно выручка колеблется. Ориентируются на устойчивость к обычному для компании спаду: если продажи проседали на 20 %, запас должен быть больше 20 %. Чем ближе запас к нулю, тем меньше ошибки в расходах бизнес выдержит.
Что такое операционный рычаг и как он связан с запасом?
Операционный рычаг показывает, на сколько процентов меняется прибыль от продаж при изменении выручки на 1 %. Он обратен запасу прочности: чем меньше запас, тем сильнее рычаг.
Почему в расчёте по отчёту запас получается больше настоящего?
Потому что в этом режиме вся себестоимость продаж считается переменной. На деле в ней есть постоянная часть — аренда цеха, оклады производственного персонала, амортизация. Если её перенести в постоянные расходы, точка безубыточности вырастет, а запас уменьшится. Точнее считать в режиме «Переменные и постоянные».