Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Промежуточный коэффициент покрытия: формула по балансу

Введите строки баланса — калькулятор посчитает промежуточный коэффициент покрытия, то есть срочную ликвидность: сколько рублей быстрых активов приходится на рубль краткосрочных обязательств, если запасы продать нельзя.

Нет запасов — поставьте 0.

Их не возвращают деньгами, поэтому из обязательств они вычитаются.

Вместе с деньгами — для абсолютной ликвидности.

Результат

Срочная ликвидность
0,93
Текущая ликвидность
1,49
Абсолютная ликвидность
0,22
Быстрые активы
9 100 000 ₽

Быстрые активы без запасов и НДС составляют 9 100 000 ₽; на рубль краткосрочных обязательств к расчёту 9 800 000 ₽ приходится 0,93 рубля.

Быстрых активов меньше обязательств на 700 000 ₽. Сверьте сроки взыскания дебиторки и платежей.

Коэффициент считается на отчётную дату. Одна и та же цифра может означать и запас прочности, и кассовый разрыв через две недели: смотрите, когда приходят деньги от покупателей и когда платить поставщикам и банку.

Что показывает промежуточный коэффициент покрытия

Коэффициент отвечает на вопрос: если завтра придётся платить по всем краткосрочным долгам, а товар со склада продать не удастся, хватит ли денег, дебиторки и векселей? Запасы из числителя убирают, потому что их путь до денег долгий: найти покупателя, отгрузить, дождаться оплаты.

У коэффициента несколько имён: промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент срочной или быстрой ликвидности, quick ratio. Считают его по балансу, поэтому он показывает картину на отчётную дату, а не то, что происходит в течение месяца.

Ориентир — единица: быстрых активов ровно столько, сколько краткосрочных долгов. Ниже единицы — часть долгов закрыть нечем, кроме запасов и новых займов. Намного выше — деньги лежат без дела, вместо того чтобы работать.

Формула по балансу

Промежуточный коэффициент покрытия
(Строка 1200 − Строка 1210 − Строка 1220) / (Строка 1500 − Строка 1530)
Через быстрые активы
(Дебиторка 1230 + Финансовые вложения 1240 + Деньги 1250 + Прочие оборотные активы) / (Строка 1500 − Строка 1530)
Текущая ликвидность
Строка 1200 / (Строка 1500 − Строка 1530)
Абсолютная ликвидность
(Строка 1240 + Строка 1250) / (Строка 1500 − Строка 1530)

Доходы будущих периодов из обязательств вычитают: это деньги, уже полученные или обещанные, их не возвращают деньгами. НДС по приобретённым ценностям из быстрых активов убирают: он не превращается в деньги, а идёт в зачёт по налогу. Коды строк — по приложению 10 к ФСБУ 4/2023, в упрощённом балансе показатели сгруппированы и код группы берут по наибольшему весу.

Два примера расчёта

Оптовая компания: запасов много, денег хватает

Оборотные активы — 14 600 000 ₽, из них товар на складе — 5 200 000 ₽, а НДС к зачёту — ещё часть оборотных. Краткосрочные обязательства — 9 800 000 ₽.

Быстрые активы без запасов и НДС — 9 100 000 ₽. Промежуточный коэффициент покрытия — 0,93: на рубль долгов приходится столько рублей дебиторки, вложений и денег. Текущая ликвидность с запасами — 1,49, абсолютная по деньгам и вложениям — 0,22.

Посчитать с этими числами

Склад с большим товарным остатком

Оборотные активы — 9 000 000 ₽, но 6 400 000 ₽ из них лежит на складе. Краткосрочные обязательства — 7 000 000 ₽.

Быстрых активов остаётся 2 400 000 ₽, и коэффициент — 0,34: на рубль долгов меньше рубля быстрых активов, не хватает 4 600 000 ₽. Текущая ликвидность с запасами выглядит спокойнее — 1,29, но она держится на том, что товар удастся продать в срок.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать промежуточный коэффициент покрытия по балансу?

Возьмите строку 1200, вычтите строку 1210 «Запасы» и строку 1220 «НДС по приобретённым ценностям». Разделите на строку 1500 за вычетом строки 1530 «Доходы будущих периодов».

Чем промежуточный коэффициент покрытия отличается от текущей ликвидности?

Текущая ликвидность берёт все оборотные активы вместе с запасами, промежуточный коэффициент — только быстрые: дебиторку, вложения, деньги. Разница между ними и есть вес запасов в оборотных активах.

Какое значение считается нормальным?

Ориентир — 1 и выше: быстрых активов хватает, чтобы закрыть краткосрочные долги без продажи запасов. Но норматив из учебника к конкретной компании не прикладывают: у продуктового магазина с быстрым оборотом товара коэффициент ниже единицы обычен, у компании с долгой отсрочкой покупателям — опасен. Смотрите на сроки: когда придут деньги от покупателей и когда платить поставщикам и банку.

Почему из обязательств вычитают доходы будущих периодов?

Строка 1530 — это деньги, которые уже получены или обещаны, но относятся к будущим периодам: госпомощь, безвозмездно полученное имущество, оплата вперёд по некоторым договорам. Деньгами их не возвращают, поэтому в сумме долгов, которые надо закрыть, их не держат. Если таких доходов нет, знаменатель — просто строка 1500.

Нужны ли запасы в числителе?

Нет, и в этом смысл коэффициента: он показывает покрытие долгов тем, что можно обратить в деньги быстро. Запасы в числителе учитывает текущая ликвидность. Если товар ликвидный и продаётся за неделю, разница между коэффициентами невелика; если склад лежит месяцами, промежуточный коэффициент честнее.

Где в балансе смотреть дебиторку и деньги?

Дебиторская задолженность — строка 1230, финансовые вложения — 1240, денежные средства и эквиваленты — 1250. В упрощённом балансе для поля оборотных активов сложите запасы, денежные средства и эквиваленты, финансовые и другие оборотные активы. Запасы укажите также в отдельном поле, а НДС выделите из расшифровки, чтобы калькулятор исключил их из общей суммы.

Что делать, если коэффициент ниже единицы?

Посмотрите, из чего он сложился. Долгая дебиторка — ускоряйте взыскание и проверяйте отсрочки новым клиентам. Тяжёлый склад — сокращайте закупки и распродавайте неликвид. Много коротких кредитов — договаривайтесь о более длинном графике. Если денег не хватает на платежи, считайте запас прочности по калькулятору денежного потока.

Коэффициент посчитан, а платежи всё равно не сходятся

Видеть деньги бизнеса каждый день, а не на отчётную дату

Коэффициент по балансу показывает картину на одну дату, а платежи идут каждый день. Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами: выручка, деньги, дебиторка, обязательства.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы