Коэффициент общей ликвидности: формула

Введите итоги разделов баланса, и калькулятор посчитает коэффициент общей ликвидности — отношение оборотных активов к обязательствам. Рядом — текущая, срочная и абсолютная ликвидность, чтобы увидеть, за счёт чего компания закрывает долги.

Оборотные активы, строка 1200

Запасы, строка 1210

Нет запасов — поставьте 0.

НДС по приобретённым ценностям, строка 1220 необязательно

Краткосрочные обязательства, строка 1500

Доходы будущих периодов, строка 1530 необязательно

Их не возвращают деньгами, поэтому из обязательств они вычитаются.

Финансовые вложения, строка 1240 необязательно

Вместе с деньгами — для абсолютной ликвидности.

Денежные средства, строка 1250 необязательно

Результат

Текущая ликвидность: 1,52
Срочная ликвидность: 0,95
Абсолютная ликвидность: 0,23
Краткосрочные долги к расчёту: 9 600 000 ₽

Краткосрочные долги к расчёту — 9 600 000 ₽, и на каждый их рубль приходится 1,52 ₽ оборотных активов: после расчёта со всеми кредиторами в обороте останется 5 000 000 ₽.

На рубль краткосрочных обязательств приходится 0,95 ₽ быстрых активов. Для покрытия обязательств недостаёт 500 000 ₽ быстрых активов.

Деньгами и финансовыми вложениями 2 200 000 ₽ компания гасит сразу 0,23 ₽ с каждого рубля краткосрочных долгов.

Доходы будущих периодов вычтены из обязательств: к расчёту 9 600 000 ₽.

Коэффициент общей ликвидности показывает, хватит ли оборотных активов, чтобы расплатиться по всем долгам — и краткосрочным, и долгосрочным. Но активы в балансе стоят по учётной стоимости: запасы могут устареть, а дебиторка — не собраться. Поэтому рядом с коэффициентом смотрят, из чего именно состоят активы.

Что показывает коэффициент общей ликвидности

Коэффициент общей ликвидности сравнивает всё, что у компании есть в обороте, со всеми её обязательствами. Если значение больше единицы, оборотных активов хватило бы, чтобы расплатиться по всем долгам, даже долгосрочным, не трогая основные средства. Если меньше — активов не хватает.

Этот показатель шире текущей ликвидности: текущая смотрит только на краткосрочные долги, а общая учитывает и долгосрочные. Поэтому общий коэффициент не выше текущего и строго ниже только при ненулевых долгосрочных обязательствах; при их отсутствии показатели равны. Банк или инвестор по нему оценивает, насколько компания зависит от продажи основных средств, чтобы закрыть обязательства.

Формула по балансу

В общем виде коэффициент общей ликвидности = оборотные активы / (краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства). По строкам бухгалтерского баланса: строка 1200 / (строка 1500 + строка 1400). Из обязательств вычитают доходы будущих периодов (строка 1530), потому что их не возвращают деньгами.

На практике единого подхода нет: одни аналитики делят только на краткосрочные обязательства и называют это общей ликвидностью, другие — на все обязательства. Калькулятор считает по всем обязательствам, как в классической формуле. Если нужен вариант только с краткосрочными долгами, введите в поле краткосрочных обязательств итог раздела V (строка 1500) без доходов будущих периодов, а поле долгосрочных оставьте пустым или нулевым. Строку 1400 добавляют только тогда, когда нужен расчёт по всем обязательствам.

Формулы ликвидности

Коэффициент общей ликвидности: Оборотные активы / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства − Доходы будущих периодов)
Коэффициент текущей ликвидности: Оборотные активы / (Краткосрочные обязательства − Доходы будущих периодов)
Коэффициент срочной ликвидности: (Оборотные активы − Запасы) / (Краткосрочные обязательства − Доходы будущих периодов)
Коэффициент абсолютной ликвидности: (Денежные средства + Финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства − Доходы будущих периодов)

В калькуляторе знаменатель для текущей, срочной и абсолютной ликвидности — краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов. Для общей ликвидности в знаменатель добавлены долгосрочные обязательства.

Примеры расчёта

Компания с запасом прочности

Оборотные активы — 14 600 000 ₽, краткосрочные обязательства — 9 800 000 ₽, доходы будущих периодов — 200 000 ₽. Краткосрочные долги к расчёту — 9 600 000 ₽. На каждый рубль долга приходится 1,52 ₽ оборотных активов, после расчёта останется 5 000 000 ₽.

Без продажи запасов быстрые активы — 9 100 000 ₽, срочная ликвидность — 0,95. Деньгами и вложениями 2 200 000 ₽ компания покрывает 0,23 ₽ краткосрочных долгов.

Посчитать с этими числами

Компания с нехваткой оборотных средств

Оборотные активы — 8 000 000 ₽, краткосрочные долги к расчёту — 9 400 000 ₽. На рубль долга приходится 0,85 ₽ оборотных активов, не хватает 1 400 000 ₽.

Быстрых активов без запасов — 3 000 000 ₽, их не хватает на 6 400 000 ₽. Деньгами и вложениями 500 000 ₽ покрывается 0,05 ₽ долга.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Какой коэффициент общей ликвидности считается нормальным?

Единого норматива нет: значение зависит от отрасли. Ориентир — больше 1: оборотных активов хватает на все обязательства. Но слишком высокий коэффициент тоже не всегда хорош: он может означать, что деньги заморожены в запасах или дебиторке. Сравнивайте с компаниями той же отрасли и смотрите динамику.

Чем общая ликвидность отличается от текущей?

Текущая ликвидность считает только краткосрочные обязательства, общая — все, включая долгосрочные. Поэтому общий коэффициент ниже. Если у компании много долгосрочных кредитов, разница будет заметной. Для оценки краткосрочной платёжеспособности важнее текущая, для общей картины — общая.

Как посчитать коэффициент общей ликвидности по балансу?

Возьмите итог раздела II баланса (строка 1200) и разделите на сумму итогов разделов IV и V (строки 1400 и 1500) за вычетом доходов будущих периодов (строка 1530). В калькуляторе введите оборотные активы и краткосрочные обязательства, а долгосрочные добавьте к краткосрочным или укажите отдельно, если есть.

Что делать, если коэффициент ниже единицы?

Это значит, что оборотных активов не хватает для покрытия всех обязательств. Причины могут быть разные: большие долги, замороженные запасы, проблемы с взысканием дебиторки. Сначала посмотрите структуру активов и сроки долгов. Иногда достаточно ускорить оборачиваемость, чтобы выправить показатель.

Цифры в балансе есть, а картины нет

Собрать показатели бизнеса на одном экране

Коэффициенты ликвидности — часть картины. Чтобы принимать решения, собственнику нужны выручка, деньги, маржа и заявки в одном месте, а не в разных отчётах. Я собираю панель, где эти цифры обновляются каждый день и приходят на телефон.

Вы увидите, как ликвидность связана с продажами и расходами, и сможете вовремя заметить кассовый разрыв.

Читать об услуге «Панель собственника»