Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Коэффициент ликвидности: формула и расчёт

Введите строки баланса — калькулятор посчитает три коэффициента ликвидности и покажет, хватит ли оборотных активов закрыть краткосрочные долги.

Нет запасов — поставьте 0.

Их не возвращают деньгами, поэтому из обязательств они вычитаются.

Вместе с деньгами — для абсолютной ликвидности.

Результат

Текущая ликвидность
1,74
Срочная ликвидность
0,96
Абсолютная ликвидность
0,96
Краткосрочные долги к расчёту
2 300 000 ₽

Краткосрочные долги к расчёту — 2 300 000 ₽, и на каждый их рубль приходится 1,74 ₽ оборотных активов: после расчёта со всеми кредиторами в обороте останется 1 700 000 ₽.

На рубль краткосрочных обязательств приходится 0,96 ₽ быстрых активов. Для покрытия обязательств недостаёт 100 000 ₽ быстрых активов.

Деньгами и финансовыми вложениями 2 200 000 ₽ компания гасит сразу 0,96 ₽ с каждого рубля краткосрочных долгов.

Доходы будущих периодов вычтены из обязательств: к расчёту 2 300 000 ₽.

Коэффициент — снимок на дату баланса. Он не говорит, когда именно придут деньги от покупателей и когда наступит срок платежа поставщику: одинаковый коэффициент у двух компаний может скрывать разный запас времени.

Что такое ликвидность и зачем её считают

Ликвидность актива — скорость, с которой он превращается в деньги без потери стоимости. Деньги на счёте ликвидны полностью: их не нужно продавать. Готовая продукция на складе ликвидна хуже — её надо реализовать, а покупатель может заплатить с отсрочкой. Станок или здание продаются месяцами, и цена сделки часто ниже балансовой.

Коэффициенты ликвидности сравнивают оборотные активы с краткосрочными долгами на конкретную дату. По ним видно, хватит ли компании средств закрыть счета поставщиков, зарплату и налоги в ближайшие месяцы. Смотрят на них банки перед выдачей кредита, контрагенты перед отсрочкой и собственник, когда решает, можно ли вынимать деньги из оборота.

Три коэффициента: чем они отличаются

Текущая ликвидность берёт все оборотные активы, включая запасы и НДС. Это ответ на вопрос «хватит ли всего оборота, если распродать склад».

Срочная ликвидность убирает из числителя запасы и НДС: остаются деньги, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Она показывает, справится ли компания без распродажи склада — на случай, когда товар не покупают или продаётся он долго.

Абсолютная ликвидность оставляет только деньги и финансовые вложения. Это самый жёсткий тест: какую долю долга компания закроет прямо сейчас, не дожидаясь ни одного покупателя.

Формулы ликвидности по балансу

Текущая ликвидность
Ктл = (строка 1200 − долг учредителей по взносам в капитал) / (строка 1500 − строка 1530)
Срочная ликвидность
Кср = (строка 1200 − строка 1210 − строка 1220 − долг учредителей) / (строка 1500 − строка 1530)
Абсолютная ликвидность
Кал = (строка 1250 + строка 1240) / (строка 1500 − строка 1530)
Обеспеченность собственными средствами
Косс = (строка 1300 − строка 1100) / строка 1200

Из краткосрочных обязательств вычитаются доходы будущих периодов (строка 1530): их не возвращают деньгами. Дебиторскую задолженность учредителей по взносам в уставный капитал из оборотных активов исключают — это не деньги от покупателей, а обещание самих владельцев.

Три примера расчёта

Производство: склад тянет ликвидность вниз

Оборотные активы — 4 000 000 ₽, краткосрочные долги к расчёту — 2 300 000 ₽. Текущая ликвидность — 1,74: на рубль долга приходится столько оборотных активов, после расчёта в обороте остаётся 1 700 000 ₽.

Без продажи запасов быстрых активов 2 200 000 ₽, срочная ликвидность — 0,96. Деньгами и вложениями 2 200 000 ₽ компания сразу гасит 0,96 ₽ с рубля долга.

Посчитать с этими числами

Торговля: запасов больше, чем денег

Оборотных активов 6 000 000 ₽ при долгах 5 000 000 ₽: текущая ликвидность — 1,2, и после расчёта со всеми кредиторами остаётся 1 000 000 ₽.

Но почти всё сидит в запасах. Срочная ликвидность — 0,34, а денег всего 400 000 ₽: абсолютная — 0,08. Если покупатели перестанут брать товар, платить поставщикам будет нечем.

Посчитать с этими числами

Услуги: долгов больше, чем оборота

Оборотных активов 1 800 000 ₽ против долгов 2 400 000 ₽: текущая ликвидность — 0,75, не хватает 600 000 ₽.

Запасов у сервисной компании нет, поэтому срочная ликвидность близка к текущей — 0,75, но быстрых активов всё равно недостаёт на 600 000 ₽. Деньгами и вложениями 800 000 ₽ закрывается лишь 0,33 ₽ с рубля долга.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

Разделите оборотные активы (строка 1200) на краткосрочные обязательства (строка 1500) за вычетом доходов будущих периодов (строка 1530).

Какой коэффициент ликвидности считается нормальным?

Единого норматива в законе нет. Ориентир для текущей ликвидности — от 1,5 до 2,5, для срочной — от 0,7 до 1, для абсолютной — от 0,2 до 0,5. Это практика финансового анализа, а не норма права: у одних отраслей склад оборачивается за неделю, у других — за полгода, и одинаковое значение у них означает разное.

Чем текущая ликвидность отличается от срочной?

Текущая считает все оборотные активы, включая запасы и НДС. Срочная их исключает и оставляет деньги, дебиторку и финансовые вложения.

Как посчитать абсолютную ликвидность?

Сложите денежные средства (строка 1250) и краткосрочные финансовые вложения (строка 1240) и разделите на краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов.

Почему коэффициент ниже единицы — это плохо?

Значение меньше единицы значит, что оборотных активов меньше краткосрочных долгов: даже распродав склад и собрав всю дебиторку, компания не рассчитается полностью. Это не приговор — иногда помогает реструктуризация долга или пополнение оборотных средств, — но повод разобраться, куда ушли деньги.

Что такое ликвидность баланса?

Это то, насколько активы по скорости превращения в деньги покрывают обязательства по срокам платежа. Активы делят на четыре группы — от денег до внеоборотных средств, обязательства — на четыре группы по срочности. Баланс ликвиден, когда выполнены все четыре условия: А1≥П1 (деньги покрывают наиболее срочные долги), А2≥П2 (дебиторка и вложения покрывают краткосрочные кредиты), А3≥П3 (запасы и НДС покрывают долгосрочные обязательства), А4≤П4 (внеоборотные активы покрыты собственным капиталом и долгосрочными пассивами). Достаток денег и дебиторки на самые срочные долги — только первые два условия. Коэффициенты ликвидности — числовое выражение этой же идеи.

Почему прибыль есть, а ликвидность низкая?

Прибыль считают за период, а ликвидность — на дату. Деньги из прибыли могут сидеть в долгах покупателей, запасах или уйти на возврат кредита, который расходом не считается. Компания показывает прибыль в отчёте и одновременно задерживает зарплату — так бывает. Сверить прибыль с движением денег помогает калькулятор денежного потока.

Коэффициент посчитан, а картина по бизнесу всё равно размыта

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Баланс показывает состояние на дату, а решения принимаются каждый день. Выручка, заявки, деньги и маржа лежат в разных местах: в CRM, рекламных кабинетах, учёте и таблицах управляющих. Пока их сведут вручную, картина устаревает.

Я собираю главные цифры на одном экране и настраиваю автоматическое обновление. Вы видите бизнес за пять минут в день и получаете сообщение, когда цифра выходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы