Как посчитать ликвидность предприятия

Возьмите три-четыре строки бухгалтерского баланса — оборотные активы, запасы, деньги и краткосрочные обязательства. Калькулятор посчитает текущую, срочную и абсолютную ликвидность и покажет, на сколько рублей долга хватает активов каждого вида.

Оборотные активы, строка 1200

Запасы, строка 1210

Нет запасов — поставьте 0.

НДС по приобретённым ценностям, строка 1220 необязательно

Краткосрочные обязательства, строка 1500

Доходы будущих периодов, строка 1530 необязательно

Их не возвращают деньгами, поэтому из обязательств они вычитаются.

Финансовые вложения, строка 1240 необязательно

Вместе с деньгами — для абсолютной ликвидности.

Денежные средства, строка 1250 необязательно

Результат

Текущая ликвидность: 1,52
Срочная ликвидность: 0,95
Абсолютная ликвидность: 0,23
Краткосрочные долги к расчёту: 9 600 000 ₽

Краткосрочные долги к расчёту — 9 600 000 ₽, и на каждый их рубль приходится 1,52 ₽ оборотных активов: после расчёта со всеми кредиторами в обороте останется 5 000 000 ₽.

На рубль краткосрочных обязательств приходится 0,95 ₽ быстрых активов. Для покрытия обязательств недостаёт 500 000 ₽ быстрых активов.

Деньгами и финансовыми вложениями 2 200 000 ₽ компания гасит сразу 0,23 ₽ с каждого рубля краткосрочных долгов.

Доходы будущих периодов вычтены из обязательств: к расчёту 9 600 000 ₽.

Коэффициент ликвидности — не приговор и не оценка: он сравнивает статьи баланса на одну дату. Запасы в нём стоят по стоимости, за которую их ещё надо продать, а дебиторка — по сумме, которую ещё надо собрать.

Что такое ликвидность предприятия

Ликвидность — это скорость, с которой активы превращаются в деньги, не теряя в цене. У денег на счёте она полная, у дебиторки высокая, у запасов ниже: товар нужно продать, а готовую продукцию ещё и доработать.

Когда говорят «посчитать ликвидность предприятия», обычно считают коэффициенты ликвидности — отношения групп активов к краткосрочным обязательствам. Они отвечают на один вопрос: хватит ли того, что можно обратить в деньги в течение года, чтобы расплатиться с долгами, срок которых наступает в том же году.

Ликвидность баланса по строкам

Активы баланса делят на четыре группы по скорости обращения: самые быстрые — деньги и финансовые вложения (строки 1250 и 1240), к ним примыкает дебиторка (1230), затем запасы и НДС по приобретённым ценностям (1210 и 1220), и наконец внеоборотные активы (раздел I, строка 1100), которые в обычном цикле не продаются.

Пассивы делят по срочности: краткосрочные обязательства (1500), долгосрочные (1400) и капитал (1300). Баланс считают ликвидным, когда быстрые активы покрывают срочные долги, а медленные — долгосрочные. На практике для расчёта коэффициентов хватает строк 1200, 1210, 1220, 1240, 1250, 1500 и 1530.

Формулы ликвидности по балансу

Текущая ликвидность: Ктл = строка 1200 / (строка 1500 − строка 1530)
Срочная ликвидность: Ксл = (строка 1200 − строка 1210 − строка 1220) / (строка 1500 − строка 1530)
Абсолютная ликвидность: Кал = (строка 1240 + строка 1250) / (строка 1500 − строка 1530)
Обеспеченность своими средствами: СОС = строка 1300 + строка 1400 − строка 1100

Из краткосрочных обязательств вычитают только строку 1530 — доходы будущих периодов: это средства госпомощи и безвозмездные поступления, которые деньгами не гасят. Полученные авансы покупателей остаются в строке 1520 и в знаменателе учитываются наравне с прочей кредиторкой. Если строка 1530 пустая, знаменатель равен строке 1500.

Два примера расчёта

Оптовая компания: запасов много, денег мало

Оборотные активы — 24 000 000 ₽, из них 16 000 000 ₽ лежит на складе. Краткосрочные долги — 12 000 000 ₽. Текущая ликвидность — 2: формально активов больше, чем долгов.

Но без продажи склада остаётся 7 600 000 ₽ быстрых активов, и срочная ликвидность — 0,63. Деньгами компания закрывает только 0,05 ₽ с рубля долга: если поставщик потребует оплату на этой неделе, платить придётся из выручки новых продаж.

Посчитать с этими числами

Сервисная фирма: запасов нет, деньги на счёте

У фирмы нет склада: 8 000 000 ₽ оборотных активов — это деньги, вложения и долги клиентов. Из краткосрочных обязательств 5 700 000 ₽ вычтены доходы будущих периодов: к возврату деньгами их меньше.

Текущая и срочная ликвидность здесь совпадают — 1,4 и 1,4, потому что запасов нет. Абсолютная — 0,61: треть долгов фирма может закрыть деньгами и вложениями хоть завтра.

Посчитать с этими числами

Как читать коэффициенты

Текущая ликвидность ниже единицы значит, что оборотных активов меньше краткосрочных долгов: часть долгов придётся закрывать выручкой следующих периодов или новыми займами. Значение около единицы — работа без запаса: любая задержка платежа от клиента ломает график.

Срочная ликвидность показывает, что останется, если склад не продастся. Разрыв между текущей и срочной — это доля запасов в покрытии долгов: чем она больше, тем сильнее ликвидность зависит от того, как быстро расходится товар. Абсолютная ликвидность ниже 0,2 значит, что на счёте почти нет свободных денег и кассовый разрыв может наступить внезапно.

Нормативов, обязательных для всех, в законе нет. Банк при выдаче кредита смотрит на свои пороги, а арбитражный управляющий — на правила анализа финансового состояния должника. Сравнивать коэффициент имеет смысл с прошлыми периодами своей же компании и с отраслевыми аналогами.

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент текущей ликвидности по балансу?

Разделите строку 1200 «Итого оборотных активов» на краткосрочные обязательства из строки 1500, уменьшенные на доходы будущих периодов из строки 1530.

Чем текущая ликвидность отличается от срочной?

Текущая берёт все оборотные активы, включая запасы и НДС. Срочная их исключает и оставляет деньги, финансовые вложения и дебиторку — то, что можно обратить в деньги быстро.

Как посчитать абсолютную ликвидность?

Сложите деньги (строка 1250) и финансовые вложения (строка 1240) и разделите на краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов. Это самая строгая мера: сколько долгов компания закрыла бы немедленно.

Почему из краткосрочных обязательств вычитают доходы будущих периодов?

Строка 1530 — это доходы будущих периодов: средства госпомощи и безвозмездные поступления, которые деньгами не гасят. Поэтому в знаменателе остаются только долги, которые действительно надо возвращать. Полученные авансы покупателей сюда не входят: до отгрузки они стоят в строке 1520 как кредиторская задолженность и в знаменателе учитываются наравне с прочей кредиторкой.

Какой коэффициент ликвидности считается нормальным?

Единого норматива в законе нет. Ориентир для текущей ликвидности — около 1,5–2, но он зависит от отрасли: у продуктового магазина запас быстро превращается в деньги, у машиностроения медленно. Смотрите динамику своего коэффициента за несколько дат и сравнивайте с компаниями того же профиля. Если банк даёт кредит, порог задаёт его методика.

Где взять данные для расчёта?

Из бухгалтерского баланса: раздел II и раздел V. Коды строк задаёт ФСБУ 4/2023. В упрощённом балансе показатели объединены в группы, а код строки выбирают по компоненту с наибольшим удельным весом. Для расчёта отдельных коэффициентов нужны расшифровки этих групп: деньги, финансовые вложения, запасы и обязательства берите из пояснений или учётных регистров.

Что делать, если ликвидность ниже единицы?

Сначала понять, из-за чего: склад раздулся, дебиторка зависла или долги выросли. Дальше — ускорять сбор денег с клиентов, сокращать медленно оборачиваемые запасы, договариваться о рассрочке с поставщиками. Если разрыв постоянный, помогает финансовая модель с помесячным движением денег: она показывает, в каком месяце кассовая дыра и сколько нужно на её закрытие.

Баланс показывает прошлое, а платить по счетам нужно в этом месяце

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Коэффициенты считаются на дату и не говорят, что будет с деньгами через месяц. Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, заявки, деньги, маржу — на одном экране и настраиваю автоматическое обновление.

Вы видите бизнес за пять минут в день и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»