Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Коэффициент критической ликвидности: формула

Введите строки баланса — калькулятор посчитает коэффициент критической ликвидности по формуле и рядом покажет текущую и абсолютную ликвидность. Так видно, хватит ли денег и денег от дебиторов на ближайшие платежи и сколько не хватает.

Нет запасов — поставьте 0.

Их не возвращают деньгами, поэтому из обязательств они вычитаются.

Вместе с деньгами — для абсолютной ликвидности.

Результат

Срочная ликвидность
0,95
Текущая ликвидность
1,52
Абсолютная ликвидность
0,23
Краткосрочные долги к расчёту
9 600 000 ₽

Быстрые активы 9 100 000 ₽ на каждый рубль краткосрочных долгов 9 600 000 ₽ дают коэффициент критической ликвидности 0,95.

Быстрых активов меньше обязательств на 500 000 ₽. Проверьте сроки поступления дебиторской задолженности и платежей.

Коэффициент считают по балансу на дату: он не покажет, когда именно придут деньги от дебиторов и когда наступят платежи. Для этого нужен платёжный календарь.

Что показывает коэффициент критической ликвидности

Коэффициент отвечает на вопрос: сможет ли компания расплатиться по краткосрочным долгам, если деньги от дебиторов придут в срок, а запасы продавать не придётся. В расчёт идут денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность, а запасы и НДС по приобретённым ценностям из него исключены: склад нельзя быстро превратить в деньги без потерь.

Из этого следует главное ограничение: коэффициент считают по балансу, а баланс — снимок на дату. Дебиторская задолженность может быть просроченной, финансовые вложения — неликвидными. Поэтому коэффициент смотрят вместе со сроками платежей и оборачиваемостью дебиторки, а не сам по себе.

Тот же коэффициент в разных книгах зовут срочной, промежуточной ликвидностью или коэффициентом критической оценки — это одна и та же величина, и формула у неё одна.

Формулы по строкам баланса

Коэффициент критической ликвидности
Ккл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1500 − стр. 1530)
В словах
Ккл = (Дебиторская задолженность + Финансовые вложения + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства без доходов будущих периодов
Текущая ликвидность
Ктл = стр. 1200 / (стр. 1500 − стр. 1530)
Абсолютная ликвидность
Кал = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1500 − стр. 1530)

Доходы будущих периодов из обязательств вычитают: это деньги, полученные вперёд, их не возвращают платежом. Если в вашем балансе строка 1530 пустая, вычитается ноль и формула сводится к простому делению на строку 1500.

Какое значение считать нормальным

Единого норматива, установленного законом, нет. В учебниках и разборах чаще всего называют коридор 0,7–1: ниже 0,7 — быстрых активов на платежи не хватает, около 1 — денег и дебиторки ровно столько, сколько долгов. Но это ориентир, а не правило: у компании с длинной отсрочкой поставщикам и короткой отсрочкой покупателям нормальный коэффициент будет ниже, чем у компании с наоборот.

Сравнивать коэффициент имеет смысл с собой в динамике и с прямыми конкурентами в той же отрасли, а не с усреднённым числом из статьи. Резкий рост коэффициента тоже повод смотреть: он может означать не рост денег, а раздувшуюся дебиторку, которую не могут собрать.

Смотрите на структуру числителя. Если почти весь коэффициент держится на дебиторской задолженности, а денег мало, абсолютная ликвидность покажет это сразу: она считается только по деньгам и финансовым вложениям.

Три примера расчёта

Оптовая компания: денег мало, дебиторка большая

Оборотные активы 14 600 000 ₽, из них запасы 5 200 000 ₽; НДС по приобретённым ценностям и запасы в быстрые активы не входят. Краткосрочные обязательства 9 600 000 ₽ — это строка 1500 за вычетом доходов будущих периодов.

Коэффициент критической ликвидности — 0,95: на каждый рубль долгов приходится 9 100 000 ₽ быстрых активов. Текущая ликвидность — 1,52, абсолютная — 0,23: денег и вложений 2 200 000 ₽.

Посчитать с этими числами

Производство: запасы есть, а платить нечем

Завод держит много запасов: 14 000 000 ₽ из 21 000 000 ₽ оборотных активов. Денег на счёте 900 000 ₽, вложений нет.

Текущая ликвидность выглядит прилично — 1,31, но критическая всего 0,41, а абсолютная 0,06. Если кредиторы потребуют оплату на этой неделе, быстрых активов не хватит на 9 400 000 ₽.

Посчитать с этими числами

Услуги: денег хватает с запасом

У сервисной компании запасов нет, оборотные активы 6 800 000 ₽ — это деньги 4 100 000 ₽, вложения и дебиторка.

Краткосрочные долги 3 400 000 ₽, критическая ликвидность 2, абсолютная 1,21. Такой профиль устойчив к задержкам платежей от клиентов: компания платит из своих денег, а не из поступлений.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как рассчитать коэффициент критической ликвидности по балансу?

Сложите строки 1230 (дебиторская задолженность), 1240 (финансовые вложения) и 1250 (денежные средства) и разделите на строку 1500 за вычетом строки 1530 (доходы будущих периодов).

Чем критическая ликвидность отличается от текущей?

Текущая ликвидность берёт все оборотные активы, включая запасы и НДС по приобретённым ценностям. Критическая — только быстрые: дебиторку, вложения и деньги. Разница между ними и есть вес запасов в покрытии долгов.

Почему из обязательств вычитают доходы будущих периодов?

В строке 1530 стоят доходы, полученные в отчётном периоде, но относящиеся к будущим: арендная и абонентская плата вперёд, безвозмездные поступления, бюджетные средства на капрасходы. Платёжным долгом они не являются, деньги возвращать не нужно, поэтому в знаменателе их убирают. Авансы и предоплаты покупателей — это кредиторская задолженность, строка 1520: они входят в краткосрочные обязательства к расчёту, и деньги на отгрузку или возврат аванса заложить нужно. Если строка 1530 равна нулю, знаменатель — просто строка 1500.

Какой коэффициент критической ликвидности считается нормальным?

Законодательно норматив не установлен. В литературе чаще называют 0,7–1: при значении ниже 0,7 быстрых активов на краткосрочные долги не хватает. Но ориентир зависит от отрасли и от того, какие отсрочки дают поставщики и просят покупатели. Сравнивайте свой коэффициент в динамике и с конкурентами, а не с одним числом из статьи.

Что делать, если коэффициент ниже нормы?

Сначала посмотрите, из чего он сложился. Если виновата просроченная дебиторка — ужесточайте работу с должниками и предоплату. Если денег мало, а запасы большие — сокращайте закупки и распродавайте склад. Если обязательства выросли из-за короткого кредита — договаривайтесь о переносе сроков или замене на длинный. Резать расходы вслепую хуже: можно остановить продажи и уронить выручку.

Как часто считать коэффициент?

По балансу — на каждую отчётную дату: месяц, квартал, год. Внутри месяца полезно смотреть на платёжный календарь: он покажет, когда именно придут деньги от дебиторов и когда наступят платежи. Коэффициент отвечает на вопрос «хватит ли в целом», календарь — «хватит ли в конкретную неделю».

Как это связано с банкротством?

Сам по себе коэффициент не влечёт банкротства и не является основанием для иска. Суды и кредиторы смотрят на реальную неплатёжеспособность: просроченные долги, исполнительные производства. Низкий коэффициент — ранний сигнал, что дела идут к кассовому разрыву, и повод считать платёжный календарь, пока разрыв не наступил.

Коэффициент посчитан, а что с ним делать — непонятно

Собрать деньги, заявки и маржу на одном экране

Коэффициент ликвидности — снимок на дату. Он не показывает, когда именно придут деньги от дебиторов и какие платежи наступят на следующей неделе. Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, деньги, заявки, маржу — на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали. Кассовый разрыв видно раньше, чем он случился.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы