Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Коэффициент финансовой независимости: формула по балансу РБ

Введите статьи актива и пассива баланса — калькулятор посчитает, какая доля имущества компании создана за счёт собственных денег и какая — за счёт всех устойчивых источников вместе с долгосрочными кредитами.

Результат

Финансовая независимость
0,6
Долгосрочная финансовая независимость
0,8
Всего активов
1 000 ₽

Собственный капитал составляет 0,6 от всех активов. С учётом долгосрочных обязательств доля устойчивых источников — 0,8. Сопоставьте статьи актива и пассива по данным своего баланса.

Коэффициенты считают по данным баланса на дату, поэтому они показывают состояние на конец периода, а не за весь год. Чтобы увидеть движение, пересчитайте их по балансам за несколько дат подряд.

Что показывает коэффициент финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости, его ещё называют коэффициентом автономии, отвечает на простой вопрос: сколько в имуществе компании своего, а сколько чужого. Формула по балансу короткая: собственный капитал делят на валюту баланса, то есть на все активы.

Если коэффициент равен 0,6, значит, 60 % имущества компания создала за счёт своих денег, а 40 % — за счёт кредитов, займов и долгов перед поставщиками. Чем выше доля собственных средств, тем спокойнее компания переживает провал в продажах и отказ банка в новом кредите.

В Беларуси показатель считают по данным бухгалтерского баланса: собственный капитал — итог раздела III пассива, валюта баланса — итог актива. Те же строки есть в отчётности российских компаний, поэтому формула одинаково работает по балансу и РБ, и РФ.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости: формула по балансу

Второй коэффициент шире первого: к собственному капиталу он добавляет долгосрочные обязательства. Формула по балансу такая: сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств делят на валюту баланса.

Смысл в том, что долгосрочный кредит — не то же самое, что долг поставщику, который надо закрыть через месяц. Деньги, привлечённые на несколько лет, работают как собственные: ими финансируют оборудование, стройку, покупку бизнеса. Поэтому устойчивыми источниками считают собственный капитал и долгосрочные обязательства вместе.

Разница между двумя коэффициентами показывает, какую часть имущества компания держит на длинных деньгах, а не на своих. Если она велика, компания живёт в долг, пусть и на долгий срок: платить по нему всё равно придётся из прибыли.

Формулы по балансу

Коэффициент финансовой независимости
Собственный капитал ÷ Валюта баланса
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) ÷ Валюта баланса
Валюта баланса
Внеоборотные активы + Оборотные активы
Проверка баланса
Внеоборотные + Оборотные активы = Собственный капитал + Долгосрочные + Краткосрочные обязательства

Оба коэффициента выражают долей единицы: 0,6 — это 60 %. Если активы не равны пассивам, в исходных данных ошибка: баланс так не сходится.

Два примера расчёта

Производственная компания: половина имущества своя

Активы компании — 1 000 ₽: станки и помещения на 600 и запасы с деньгами на 400. Собственный капитал — 600, долгосрочный кредит на оборудование — 200, долги поставщикам и зарплата — 200.

Коэффициент финансовой независимости — 0,6: половина имущества своя. С долгосрочным кредитом устойчивых источников 0,8. Компания держится на своих деньгах и длинном кредите, коротких долгов немного.

Посчитать с этими числами

Компания на коротких деньгах

Активы — 1 000 ₽, но собственный капитал всего 200: остальное компания заняла. Коэффициент финансовой независимости — 0,2.

Долгосрочный кредит небольшой, поэтому долгосрочная независимость — 0,3. Большая часть имущества куплена на короткие деньги: кредиты до года и долги поставщикам. Любая задержка оплаты от покупателей здесь сразу бьёт по возможности расплатиться.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент финансовой независимости по балансу РБ?

Возьмите итог раздела III пассива — собственный капитал — и разделите на валюту баланса, то есть на итог актива. В белорусском балансе собственный капитал — это строка 490 (итог раздела III), валюта баланса — строка 300 (итог актива). В российской форме — 1300 и 1600.

Какое значение коэффициента считается нормальным?

Единого норматива нет: он зависит от отрасли и от того, на каких условиях компания привлекает деньги. Ориентир — больше половины: если своих средств больше, чем заёмных, коэффициент выше 0,5. У компаний с дорогим оборудованием и стабильным спросом доля собственных средств обычно выше, у торговых — ниже. Сравнивать стоит со своей отраслью и со своими прошлыми годами, а не с одной цифрой из учебника.

Чем коэффициент автономии отличается от коэффициента финансовой независимости?

Ничем: это два названия одного показателя. Собственный капитал делить на валюту баланса — так считают и тот, и другой. Иногда автономией называют обратный показатель — долю заёмных средств, но тогда так и подписывают.

Как считать коэффициент долгосрочной финансовой независимости по балансу?

Сложите собственный капитал и долгосрочные обязательства, разделите на валюту баланса. Он всегда не меньше коэффициента автономии: разница — это доля долгосрочных кредитов в имуществе.

Почему коэффициент выше 1 или отрицательный?

Выше 1 он не поднимается, если баланс сходится: собственный капитал не может быть больше всех активов. Отрицательным коэффициент бывает при непокрытом убытке: собственный капитал ушёл в минус, и имущество компании целиком куплено на заёмные деньги. Это сигнал, что бизнес живёт за счёт кредиторов, и разбираться нужно с причинами убытка.

Что делать, если доля собственных средств падает?

Сначала понять, куда ушли деньги: убыток, выплата дивидендов, покупка основных средств за счёт кредита или рост долгов поставщикам. Дальше — решать, что поправить: вернуть прибыльность, перевести короткие долги в длинные, привлечь деньги собственника. Считать коэффициенты по месяцам полезнее, чем один раз в год: видно, в какой момент доля поехала вниз.

Коэффициенты посчитаны, а что с этим делать — непонятно

Видеть финансы бизнеса на одном экране

По балансу видно, сколько у компании своих денег, но не видно, что происходит с выручкой, заявками и маржой прямо сейчас: баланс составляют раз в месяц или в квартал. Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, заявки, деньги, маржу — на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали. Так спад видно в тот день, когда он начался, а не в отчёте за квартал.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы