Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Коэффициент финансирования: формула по балансу

Введите строки 1100, 1200, 1300, 1400 и 1500 из бухгалтерского баланса — калькулятор посчитает коэффициент финансирования, плечо долга и коэффициент автономии.

Если непокрытый убыток больше вложенного капитала — со знаком минус.

Нет их — поставьте 0.

Результат

Коэффициент финансирования
0,95
Долгов на рубль капитала
1,06
Коэффициент автономии
0,49

Коэффициент финансирования — капитал (строка 1300) к сумме обязательств (1400 + 1500): сколько своих денег приходится на рубль чужих.

Коэффициент финансирования 0,95: столько рублей собственного капитала приходится на рубль долгов. Ниже единицы — долгов больше своих денег.

На каждый рубль своих денег приходится 1,06 ₽ долгов.

Из баланса 35 600 000 ₽ собственный капитал — 17 300 000 ₽ (48,6 %), заёмные деньги — 18 300 000 ₽ (51,4 %).

Заёмных денег не меньше собственных: автономия 0,49 не выше 0,5, компания держится на кредиторах.

Коэффициент финансирования считают по балансу на дату, поэтому он не покажет, как долги обслуживаются: проценты и график платежей видны только по отчёту о финансовых результатах и движению денег.

Коэффициент финансирования: формула по балансу

Формула простая: собственный капитал делят на сумму обязательств. Собственный капитал — строка 1300 «Итого по разделу III», обязательства — сумма строк 1400 «Итого по разделу IV» и 1500 «Итого по разделу V».

Коэффициент финансирования = строка 1300 / (строка 1400 + строка 1500).

Данные берут из бухгалтерского баланса, который составляют по ФСБУ 4/2023. Считают на одну дату — обычно на конец квартала или года. Сравнивать между собой можно только коэффициенты за одинаковые даты: баланс на 31 декабря и на 30 июня показывают разное.

Коэффициент финансирования по строкам: что с чем складывать

В числителе — только собственный капитал: уставный, добавочный и резервный капитал плюс нераспределённая прибыль, всё это свёрнуто в строке 1300. Если непокрытый убыток больше вложений собственников, строка 1300 уходит в минус, и коэффициент тоже становится отрицательным.

В знаменателе — все обязательства: долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства и оценочные обязательства из раздела IV, а также краткосрочные займы, кредиторская задолженность и оценочные обязательства из раздела V. Доходы будущих периодов в строке 1530 формально входят в раздел V, но это ещё не долг: если их много, посчитайте коэффициент и без них — разница покажет, насколько картина зависит от этой строки.

Строки 1100 и 1200 в формулу не входят: это активы, они нужны для проверки, что баланс сходится, и для расчёта собственных оборотных средств.

Формулы по строкам баланса

Коэффициент финансирования
КФ = строка 1300 / (строка 1400 + строка 1500)
Плечо долга, обратный показатель
Долг на рубль капитала = (строка 1400 + строка 1500) / строка 1300
Коэффициент автономии
Ка = строка 1300 / строка 1700, где строка 1700 — валюта баланса
Собственные оборотные средства
СОС = строка 1300 − строка 1100
Обеспеченность собственными средствами
Кос = (строка 1300 − строка 1100) / строка 1200

Коэффициент финансирования и коэффициент автономии показывают одно и то же с разных сторон: первый — свои деньги к чужим, второй — долю своих денег во всём имуществе. Коэффициент автономии 0,5 соответствует коэффициенту финансирования 1.

Пример расчёта по балансу

Компания с балансом на 31 декабря

Валюта баланса — 35 600 000 ₽. Капитал — 17 300 000 ₽, это 48,6 % всего имущества.

Обязательства: долгосрочные плюс краткосрочные — 18 300 000 ₽, их доля 51,4 %. Коэффициент финансирования — 0,95: на рубль долгов приходится столько рублей своих денег. Плечо долга — 1,06.

Посчитать с этими числами

Капитал отрицательный

Здесь капитал −3 000 000 ₽: накопленные убытки больше вложений собственников. Коэффициент финансирования −0,13, то есть отрицательный.

Такое значение не значит «долгов меньше»: оно значит, что своих денег нет вовсе. Банк смотрит на такую компанию как на закредитованную, даже если выручка растёт.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент финансирования по балансу?

Разделите строку 1300 на сумму строк 1400 и 1500.

Какое значение коэффициента финансирования считается нормальным?

Единого норматива нет: у банков и лизинговых компаний он законно ниже, чем у производств. Ориентир — единица и выше: тогда своих денег не меньше, чем чужих. Значение ниже единицы означает, что долгов больше капитала, и стоит смотреть, как эти долги обслуживаются.

Чем коэффициент финансирования отличается от коэффициента автономии?

Коэффициент финансирования — капитал к обязательствам, автономия — капитал ко всей валюте баланса. Оба показателя считают по одним строкам, просто у них разный знаменатель.

Что делать, если капитал отрицательный?

Коэффициент финансирования станет отрицательным, и это не ошибка расчёта: убытки превысили вложения собственников. Сначала разбираются, за счёт чего компания живёт: прибыли, новых кредитов или отсрочек поставщиков.

Учитывать ли доходы будущих периодов в знаменателе?

Формально строка 1530 входит в раздел V и в обязательства, поэтому коэффициент её учитывает. Но это ещё не долг: если сумма большая, посчитайте коэффициент и без неё и сравните. Так видно, держится ли компания на своих деньгах или на бумажной строке.

Где в балансе искать строку 1300?

В разделе III «Капитал и резервы» — итоговая строка. Она складывается из уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров (со знаком минус), добавочного и резервного капитала и нераспределённой прибыли. Главная причина её изменения за год — чистая прибыль или убыток по строке 2400 отчёта о финансовых результатах, но капитал меняют и дивиденды, вклады собственников и переоценка: полностью его движение видно в отчёте об изменениях капитала.

Баланс сходится, а картина по бизнесу — нет

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Коэффициент финансирования показывает соотношение своих и чужих денег на одну дату, но не отвечает, откуда взялись долги и хватает ли выручки на их обслуживание. Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, заявки, деньги, маржу — на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами.

Вы видите бизнес за пять минут в день на телефоне и компьютере и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы