Как посчитать собственные оборотные средства
Введите строки баланса — калькулятор покажет собственные оборотные средства двумя способами, добавит долгосрочные займы и сравнит результат с запасами. Видно, чем на самом деле профинансирован оборот: своими деньгами или кредиторкой.
Результат
- Собственные оборотные средства
- −3 700 000 ₽
- С долгосрочными займами
- 4 800 000 ₽
- Обеспеченность собственными оборотными средствами
- −0,25
Собственные оборотные средства — капитал (строка 1300) минус внеоборотные активы (1100): сколько своих денег осталось на оборот после зданий, оборудования и долгих вложений.
Собственных оборотных средств нет: капитала не хватает даже на внеоборотные активы, недостаёт 3 700 000 ₽, и оборотные активы целиком куплены на долги. Обеспеченность −0,25.
С долгосрочными займами в обороте 4 800 000 ₽ постоянных денег — ровно разница оборотных активов и краткосрочных долгов.
Собственные оборотные средства — снимок на дату баланса. Если баланс составлен на конец прошлого года, а с тех пор склад вырос или крупный покупатель задержал оплату, картина уже другая: показатель стоит пересчитать на свежих цифрах.
Что показывают собственные оборотные средства
Собственные оборотные средства отвечают на один вопрос: сколько денег собственника реально работает в обороте. Сначала капитал покрывает самое негибкое — здания, станки, долгие вложения. Что от капитала осталось после этого, и есть собственные оборотные средства.
Положительное значение значит, что запасы и дебиторка хотя бы частично куплены на свои деньги. Отрицательное — что оборот живёт на кредиты и кредиторку: деньги поставщиков и банков уже вложены в товар и в долги покупателей, и вернуть их нужно раньше, чем товар превратится в деньги. Отдельной строки в балансе нет, показатель только расчётный.
Две формулы и проверка
- Через капитал
- СОС = Капитал (строка 1300) − Внеоборотные активы (строка 1100)
- Через активы
- СОС = Оборотные активы (1200) − Долгосрочные обязательства (1400) − Краткосрочные обязательства (1500)
- С долгосрочными займами
- СОС с займами = Оборотные активы − Краткосрочные обязательства
- Обеспеченность
- Обеспеченность = СОС / Оборотные активы
Обе формулы дают один результат, потому что баланс сходится: активы равны капиталу плюс все обязательства. Если результаты разошлись — в исходных строках ошибка, чаще всего в знаке капитала при непокрытом убытке.
С чем сравнивать результат
Абсолютной нормы у показателя нет: всё зависит от отрасли и длины цикла. Магазин с быстрой оборачиваемостью живёт с меньшими собственными оборотными средствами, чем завод с долгим производством.
На практике собственные оборотные средства сравнивают с запасами: хватает ли их, чтобы покрыть склад, не трогая кредиторку. Если собственных денег меньше запасов, разницу финансируют поставщики и банки — и она показывает, сколько оборотных средств нужно добрать. Отрицательное значение — сигнал, что рост выручки будет съедать деньги: каждый новый заказ придётся сначала оплатить, а деньги за него получить позже.
Долгосрочный кредит на пополнение оборота формально не собственные деньги, но работает как они: вернуть его нужно не в этом квартале. Поэтому считают и второй вариант — с долгосрочными займами.
Два примера
Капитала не хватает на фонды, оборот держит долгосрочный кредит
Капитал 17 300 000 ₽ меньше внеоборотных активов, поэтому собственных оборотных средств нет: недостаёт 3 700 000 ₽, обеспеченность −0,25.
С долгосрочными займами в обороте 4 800 000 ₽: долгосрочный кредит закрывает нехватку капитала и ещё финансирует часть оборотных активов. Возвращать его нужно не в этом году, но без него склад держался бы на кредиторке.
Посчитать с этими числамиОборот живёт на кредиторку
Капитала 26 000 000 ₽ не хватает на внеоборотные активы: собственные оборотные средства отрицательные, недостаёт 6 000 000 ₽.
С долгосрочными займами в обороте −2 000 000 ₽. Этого мало: оборотные активы меньше краткосрочных долгов на 2 000 000 ₽. Компания финансирует склад деньгами поставщиков, и первый же сбой в оплате покупателей обернётся кассовым разрывом.
Посчитать с этими числамиЧастые вопросы
Как посчитать собственные оборотные средства по балансу?
Вычтите из капитала (строка 1300) внеоборотные активы (строка 1100). Тот же результат даст оборотные активы минус долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Что значит отрицательные собственные оборотные средства?
Капитала не хватает даже на внеоборотные активы, и оборот целиком куплен на чужие деньги. Если у компании при этом есть прибыль, проблема не в рентабельности, а в том, что деньги заморожены в запасах и долгах покупателей. Смотреть нужно не на отчёт о прибылях, а на движение денег.
Какой норматив у коэффициента обеспеченности?
Жёсткой нормы нет: значение зависит от отрасли. Ориентир — положительное значение, когда собственных оборотных средств хватает хотя бы на часть запасов. Отрицательный коэффициент значит, что оборот держится на коротких долгах.
Чем собственные оборотные средства отличаются от чистого оборотного капитала?
Чистый оборотный капитал — это оборотные активы минус краткосрочные обязательства. Собственные оборотные средства = чистый оборотный капитал − долгосрочные обязательства (строка 1400). Разницу дают именно долгосрочные займы: формально они не свои, но работают в обороте как постоянные деньги. Если долгосрочных обязательств нет, показатели совпадают.
Как увеличить собственные оборотные средства?
Собственно СОС увеличивают прибыль, оставленная в компании, и продажа незадействованных основных средств: первое наращивает капитал, второе уменьшает внеоборотные активы. Рефинансирование короткого долга в долгосрочный и ускорение цикла — быстрый сбор дебиторки, отказ от лишнего склада — увеличивают ликвидность и показатель «СОС с долгосрочными займами», но не СОС: капитал и внеоборотные активы от этого не меняются.
Почему при прибыли собственных оборотных средств не хватает?
Прибыль есть, а деньги сидят в долгах покупателей и запасах. Пока покупатели не заплатили, компания финансирует их из своих и заёмных средств. Сколько денег заморожено в обороте, показывает калькулятор финансового цикла.