Рентабельность чистой прибыли — это
Коротко
Рентабельность чистой прибыли — отношение чистой прибыли к выручке за период. Показывает, сколько чистой прибыли остаётся с каждого рубля выручки: значение 8 % значит, что из каждых 100 ₽ продаж до собственника доходит 8 ₽ после всех расходов, процентов и налогов. Считают по отчёту о финансовых результатах, а не по балансу.
Формула и что брать в числитель
Рентабельность чистой прибыли = чистая прибыль ÷ выручка × 100 %. Выручка — из отчёта о финансовых результатах, строка 2110, без НДС. Чистая прибыль — итог того же отчёта, строка 2400: после себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, процентов по кредитам и налога на прибыль.
Оба числа берут за один и тот же период. Если в числителе год, в знаменателе тоже год: сравнение годовой прибыли с выручкой за квартал даёт бессмысленный процент.
В балансе выручки нет, а нераспределённая прибыль в нём накоплена за все годы — для этого показателя она не подходит. Расчёт идёт только по второй форме отчётности.
Как читать получившийся процент
Процент отвечает на вопрос, сколько бизнес оставляет себе с оборота. У компании с выручкой 100 млн ₽ и чистой прибылью 8 млн ₽ рентабельность чистой прибыли — 8 %.
Само по себе число ничего не значит: 5 % для одного бизнеса — норма, для другого — провал. Значение сравнивают со своей же историей за прошлые периоды, с планом и со средним по отрасли.
Отраслевую базу берут из статистики Росстата: в сборнике «Россия в цифрах» есть финансовые результаты организаций по видам деятельности и их оборот. Средний по отрасли процент считают делением одного на другое.
Ориентир, который называют финансисты, — от 8 до 20 %, но разброс по отраслям большой: у торговли с большим оборотом процент ниже, у услуг выше. Единого норматива нет.
Чем отличается от соседних показателей
| Показатель | Что в числителе | Что видно |
|---|---|---|
| Рентабельность валовой прибыли | Валовая прибыль (выручка минус себестоимость) | Торговую наценку и производственную экономику до накладных расходов |
| Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) | Прибыль от продаж | Эффективность основной деятельности до процентов и налогов |
| Рентабельность по EBITDA | Прибыль до процентов, налогов и амортизации | Операционную доходность без учёта долга и амортизации |
| Рентабельность чистой прибыли | Чистую прибыль | Что остаётся собственнику после всех расходов и налогов |
Что искажает цифру
- Разовые события: продажа здания, страховка, крупная курьерская разница. Они попадают в чистую прибыль и раздувают процент в одном периоде — по такому году нельзя судить о бизнесе.
- Разная структура долга. У компании с кредитами чистая прибыль меньше из-за процентов, и рентабельность ниже при той же операционной эффективности.
- Разные налоговые режимы. УСН и общая система дают разную чистую прибыль при одинаковой выручке, поэтому компании на разных режимах так сравнивать нельзя.
- Убыток. При отрицательной чистой прибыли показатель считают, но он отрицательный: смысл в нём есть — видно, сколько теряется с рубля выручки, — а вот «нормального» значения у него нет.
- Рост выручки любой ценой. Скидки и дорогая реклама поднимают оборот и снижают процент: выручка выросла, а с рубля остаётся меньше.
Частые вопросы
Рентабельность чистой прибыли и норма чистой прибыли — это одно и то же?
Да. Так называют один и тот же показатель: отношение чистой прибыли к выручке. Встречаются и другие названия — коэффициент чистой прибыли, чистая маржа.
Можно ли посчитать по балансу?
Нет. В балансе нет выручки, а нераспределённая прибыль там накоплена за все годы работы. Оба числа для расчёта берут из отчёта о финансовых результатах.
Какой процент считается хорошим?
Единого норматива нет. Сравнивают с прошлыми периодами своей компании, с планом и со средним по отрасли; ориентир финансистов — от 8 до 20 %, но по отраслям он сильно разный.
Что делать, если показатель отрицательный?
Считать его можно и нужно: он показывает, сколько убытка приносит каждый рубль выручки. Дальше смотрят, где теряются деньги — в себестоимости, накладных расходах, процентах по кредитам или в цене.
Почему при росте выручки рентабельность падает?
Рост часто покупают скидками, рекламой и новыми людьми. Если расходы растут быстрее выручки, прибыль с рубля уменьшается. Поэтому выручку и рентабельность смотрят вместе.
Читать в журнале
Когда процент нужно не просто посчитать, а поднять
Чтобы видеть, из чего складывается чистая прибыль с рубля выручки
Рентабельность чистой прибыли показывает итог, но не говорит, где именно теряются деньги: в цене, себестоимости, рекламе, доставке или налогах.
Я считаю экономику каждого товара, услуги, клиента и канала после всех расходов и собираю финансовую модель, по которой видно, что будет с прибылью и деньгами при каждом решении — до того, как оно принято.