Отношение чистой прибыли к выручке это
Коротко
Отношение чистой прибыли к выручке — это рентабельность по чистой прибыли. Показатель говорит, сколько чистой прибыли остаётся с каждого рубля продаж после себестоимости, всех расходов, процентов по кредитам и налогов. Считают за период: месяц, квартал, год.
Что показывает этот показатель
Рентабельность по чистой прибыли отвечает на вопрос собственника: с рубля выручки сколько денег остаётся в бизнесе после всех обязательств. Она оценивает работу компании целиком, а не отдельного цеха или товара: в числителе — то, что досталось владельцам, в знаменателе — вся выручка.
Низкое значение при растущей выручке — сигнал, что деньги уходят на расходы быстрее, чем приходят с продаж: скидки, дорогая логистика, проценты по кредитам, налоги. Высокое значение при падающей выручке — сигнал другого рода: бизнес сокращается, но держит маржу.
Как посчитать
Формула простая: чистую прибыль за период делят на выручку за тот же период и умножают на 100, чтобы получить проценты. Чистую прибыль берут из отчёта о финансовых результатах — это строка «Чистая прибыль (убыток)». Выручку — оттуда же, строкой «Выручка», без НДС и акцизов.
Числитель и знаменатель должны быть за один и тот же период и по одному и тому же бизнесу. Сравнивать чистую прибыль года с выручкой месяца нельзя: получится бессмысленное число. Если бизнес на нескольких режимах налогообложения, берут сводную отчётность по всем видам деятельности.
Норма рентабельности определяется как отношение
Единой нормы, ниже которой бизнес считается плохим, нет: у торговли, производства и услуг разная структура затрат, и рентабельность по чистой прибыли у них отличается в разы. Поэтому показатель сравнивают с собственной историей за несколько лет и с тем, что происходит в отрасли.
Для собственника практичнее смотреть на динамику: если рентабельность падает три периода подряд при росте выручки, рост идёт за счёт прибыли. Если держится на одном уровне — бизнес масштабируется вместе с маржой. Если растёт — либо подорожали продажи, либо сократились расходы, и полезно понять, что именно.
Чем отличается от других показателей рентабельности
Рентабельность по валовой прибыли считают от выручки минус себестоимость: она показывает, сколько остаётся до накладных расходов. Рентабельность по операционной прибыли — до процентов по кредитам и налогов. Рентабельность по чистой прибыли — последняя в цепочке: она учитывает всё, включая проценты и налоги.
Разница между операционной и чистой рентабельностью — это цена долга и налогов. Если она большая, значит, существенная часть операционной прибыли уходит банку и бюджету, и рост выручки сам по себе этого не исправит.
Частые вопросы
Может ли рентабельность по чистой прибыли быть отрицательной?
Да. Если получен убыток, отношение будет отрицательным. Это значит, что каждый рубль продаж принёс не прибыль, а убыток: расходы, проценты и налоги вместе больше выручки. Считают так же — делят убыток на выручку.
Что делать, если выручка растёт, а рентабельность падает?
Искать, куда уходит прибыль: сравнить долю себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, процентов по кредитам в выручке за несколько периодов. Обычно виден один-два раздела, которые выросли быстрее продаж. С этого и начинают.
Нужно ли очищать показатель от разовых операций?
Для управленческого взгляда — да. Продажа основного средства, крупная страховая выплата или разовый штраф искажают картину. Их убирают из числителя и смотрят рентабельность по обычной деятельности, иначе один период будет выглядеть лучше или хуже, чем бизнес работает на самом деле.
Как сравнить свою рентабельность с конкурентами?
По открытой отчётности: у крупных компаний она есть в государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчётности. Сравнивать нужно бизнесы того же профиля и масштаба: у маленькой компании и холдинга структура расходов разная, и прямое сравнение мало что даёт.
Читать в журнале
Когда рентабельность считаете не для отчёта, а для решения
Чтобы видеть, какие товары и клиенты тянут прибыль вниз
Рентабельность по чистой прибыли показывает итог по всей компании, но не говорит, где именно теряются деньги: какой товар, клиент или канал работает в убыток, а общая цифра это скрывает.
Я считаю юнит-экономику по каждой позиции и собираю финансовую модель, по которой видно, что будет с прибылью и деньгами при изменении цен, скидок и расходов.