Прибыль от инвестиционной деятельности это
Коротко
Прибыль от инвестиционной деятельности — это финансовый результат от вложений, не связанных с обычным производством и продажей: покупки и продажи оборудования, недвижимости, долей в компаниях, ценных бумаг, вкладов. Она показывает, сколько заработал или потерял бизнес на самих вложениях, отдельно от того, что он зарабатывает на своих товарах и услугах.
Что входит в инвестиционную деятельность
Инвестиционная деятельность — это движение денег и имущества, которое меняет долгосрочные активы бизнеса и источники его дохода. Сюда относят покупку и продажу основных средств, строительство, приобретение и продажу долей, акций и облигаций, вклады на депозиты, займы, выданные другим компаниям.
Прибыль от такой деятельности складывается из двух частей. Первая — доход от продажи инвестиционного актива за вычетом того, во что он обошёлся. Вторая — регулярный доход от владения: проценты по вкладам и облигациям, дивиденды по акциям и долям, арендная плата от сданной недвижимости, если сдача не является обычным бизнесом компании.
Убыток от инвестиций — тоже результат инвестиционной деятельности, только со знаком минус. Он не уменьшает операционную прибыль напрямую, но уменьшает общий финансовый результат.
Чем отличается от бухгалтерской и операционной прибыли
Операционная прибыль — это выручка от продажи товаров и услуг минус расходы на их производство и продажу. Она отвечает на вопрос, зарабатывает ли бизнес на том, ради чего создан. Прибыль от инвестиционной деятельности отвечает на другой вопрос: приумножил ли бизнес то, что у него было, вложив деньги в активы.
Бухгалтерская прибыль — итог по отчёту о финансовых результатах, где сведены все доходы и расходы: и операционные, и инвестиционные, и прочие. Инвестиционный результат в ней растворяется, и по одной строке «прибыль» нельзя понять, откуда она взялась. Поэтому собственнику полезно раскладывать результат на части: сколько дал основной бизнес, сколько вложения, сколько разовые операции.
Для целей налога на прибыль деление другое: доходы и расходы делят на те, что учитывают при расчёте базы, и те, что не учитывают. Продажа основных средств и ценных бумаг имеет свои правила признания, и инвестиционный результат попадает в налоговую базу не так, как операционная выручка. Смотреть эти правила нужно в главе 25 Налогового кодекса.
Прибыль и деньги от инвестиций
| Прибыль | Деньги | |
|---|---|---|
| Когда появляется | Когда актив продан или начислен доход по нему | Когда вложение сделано или деньги вернулись на счёт |
| Покупка оборудования | Уменьшает деньги, но не прибыль сразу: стоимость уходит в расходы через амортизацию | Деньги уходят всей суммой с НДС. Если входной НДС принимают к вычету, в стоимость актива он не входит; при освобождении от НДС, применении специальных ставок 5 % или 7 % на УСН и в других предусмотренных законом случаях его учитывают в стоимости актива. |
| Продажа актива | Появляется разница между ценой продажи и остаточной стоимостью | Приходит вся сумма от покупателя |
| Проценты по вкладу | Начисляются по условиям договора | Приходят в дату, указанную банком |
Что важно видеть собственнику
- Инвестиционный результат отдельно от операционного: рост общей прибыли при падающем основном бизнесе — тревожный сигнал.
- Денежный поток от инвестиций: сколько бизнес вложил и сколько вернул за период. Прибыль по вложениям может быть на бумаге, а деньги при этом уходят.
- Доходность вложений: результат относят к сумме, которая в них вложена, и сравнивают с альтернативой — вкладом или погашением кредита.
- Риск: вложение в доли и ценные бумаги может обесцениться, и тогда прибыль прошлых периодов сменится убытком.
Частые вопросы
Прибыль от инвестиционной деятельности — это то же, что инвестиционный доход?
По смыслу да: это результат от вложений. В отчётности чаще говорят о результате инвестиционной деятельности, в быту — об инвестиционном доходе. Важно одно: это результат от вложений, а не от продажи товаров и услуг.
Входит ли продажа старого станка в инвестиционную прибыль?
Да. Продажа основного средства — инвестиционная операция. Результат считают как разницу между ценой продажи и остаточной стоимостью станка; правила учёта такой разницы для налога на прибыль установлены главой 25 Налогового кодекса.
Считается ли прибылью рост стоимости доли в компании?
Вложения с определяемой рыночной стоимостью переоценивают до рыночной стоимости с отнесением разницы на финансовый результат; учётной политикой выбирают только периодичность переоценки (месяц или квартал). Вложения без рыночной стоимости (например, доля в ООО) учитывают по первоначальной стоимости, результат появляется при продаже или при обесценении.
Может ли инвестиционная деятельность приносить убыток?
Да. Если актив продан дешевле, чем стоил, или вложение обесценилось, результат отрицательный. Убыток от инвестиций уменьшает общий финансовый результат и требует объяснения собственнику.
Зачем делить прибыль на операционную и инвестиционную?
Чтобы понимать, за счёт чего бизнес зарабатывает. Если прибыль держится на разовой продаже актива, в следующем периоде её может не быть. Деление показывает устойчивую часть результата.
Читать в журнале
Когда прибыль есть, а денег на счёте нет
Разложить результат на операции, вложения и деньги
Прибыль от инвестиций легко перепутать с прибылью бизнеса: в отчёте одна цифра, а заработал ли бизнес на своих товарах и услугах — непонятно. И наоборот: вложения съедают деньги, не показываясь в прибыли.
Я собираю финансовую модель, в которой видно, сколько приносит основной бизнес, сколько вложения и что происходит с деньгами при каждом решении.