Что такое инвестор
Коротко
Инвестор — это человек или организация, которые вкладывают собственные или привлечённые деньги в дело, имущество или ценные бумаги, чтобы получить прибыль или другой полезный результат. Вложенные деньги инвестор не возвращает себе обратно автоматически: он получает доход, если объект вложения заработал, и теряет вложенное, если не заработал.
Что значит инвестор по закону
Закон об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений (Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ, статья 4) называет инвесторами физических и юридических лиц, объединения юридических лиц без статуса юридического лица, государственные органы и органы местного самоуправления, а также иностранных инвесторов. Все они вкладывают средства в капитальные вложения — то есть в создание и обновление основных средств: зданий, оборудования, техники.
В законе о привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ (Федеральный закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ, статья 2) инвестор — это физическое или юридическое лицо, которому оператор платформы помогает инвестировать. Здесь речь о вложениях через онлайн-площадки, где инвестор даёт деньги в заём или покупает цифровые права.
В словаре к закону о защите прав инвесторов на рынке ценных бумаг инвестор определён как организация, которая вкладывает средства в объекты предпринимательской или иной деятельности ради прибыли или иного полезного эффекта. Общее во всех определениях одно: инвестор отдаёт деньги сегодня в расчёте получить больше later — от бизнеса, имущества или бумаг.
Инвестор простыми словами
Простыми словами инвестор — это тот, кто даёт деньги на дело и берёт на себя риск. Он не работает в этом деле каждый день. Дальше всё зависит от того, как устроено вложение. У долевого инвестора доход появляется, только если объект вложения вырос или принёс прибыль: доля в бизнесе, дивиденды, рост стоимости акций. У долгового инвестора — займа через инвестиционную платформу, облигаций, займа бизнесу — сумма и проценты возвращаются по договору в срок независимо от того, заработал объект или нет, а риск состоит в том, что заёмщик не заплатит.
Если дело не пошло, долевой инвестор теряет вложенное — полностью или частично. Именно поэтому перед вложением он изучает рынок, цифры компании и команду. Для бизнеса инвестор — источник денег, которые не нужно возвращать по графику, но за которые приходится делиться долей или прибылью.
Чем инвестор отличается от вкладчика и кредитора
| Инвестор | Вкладчик в банке | Кредитор | |
|---|---|---|---|
| Что получает | Доход от роста или прибыли объекта вложения либо проценты по займу | Проценты по вкладу | Проценты по кредиту |
| Кто несёт риск | Инвестор: может потерять вложенное | Вклад застрахован АСВ в пределах 1,4 млн ₽; сверх лимита риск потери несёт вкладчик | Кредитор: заёмщик обязан вернуть долг, но при просрочке или банкротстве взыскание может быть неполным — залог и поручительство риск снижают, но не убирают |
| Что получает бизнес | Деньги в обмен на долю, прибыль или бумаги | Ничего: деньги идут в банк | Деньги в долг с графиком платежей |
| Возврат суммы | У долгового — по договору в срок, у долевого обычно не гарантирован | По договору вклада | По графику кредита |
Какие бывают инвесторы
- Частный инвестор — человек, который вкладывает свои деньги: в акции, облигации, недвижимость или в чужой бизнес.
- Бизнес-ангел — частный инвестор, который вкладывается в молодую компанию на раннем этапе и обычно помогает ей советами и связями.
- Венчурный фонд — организация, которая собирает деньги многих инвесторов и вкладывает их в несколько молодых компаний сразу, понимая, что часть проектов не выживет.
- Институциональный инвестор — банк, страховая компания, пенсионный фонд или другая организация, которая вкладывает крупные средства по своим правилам.
- Стратегический инвестор — компания из той же отрасли, которая покупает долю ради технологии, рынка или поставок, а не только ради дохода.
- Иностранный инвестор — зарубежная компания или гражданин, который вкладывает средства в российские проекты.
- Государство и муниципалитеты тоже могут быть инвесторами: закон № 39-ФЗ называет их среди субъектов инвестиционной деятельности.
Частые вопросы
Чем инвестор отличается от спонсора?
Спонсор даёт деньги без расчёта на возврат: он получает упоминание, рекламу или другой неденежный результат. Инвестор вкладывает ради прибыли или роста стоимости вложения и рассчитывает вернуть больше, чем вложил.
Может ли инвестором быть обычный человек?
Да. Закон № 39-ФЗ прямо называет физических лиц среди инвесторов, а закон № 259-ФЗ — среди тех, кому инвестиционная платформа помогает вкладывать. Частный инвестор вкладывает собственные средства и сам несёт риск.
Что инвестор получает за свои деньги?
Зависит от формы вложения: долю в бизнесе и дивиденды, проценты по займу, рост стоимости акций или облигаций, арендный доход от недвижимости. Общее одно: доход появляется, только если объект вложения заработал.
Почему инвестор требует бизнес-план и цифры?
Потому что он рискует своими деньгами и хочет увидеть, на чём компания зарабатывает, сколько ей нужно и когда вложение начнёт возвращаться. Без цифр проверить это невозможно, поэтому разговор обычно начинается с финансовой модели и исследования рынка.
Что значит инвестор для собственника бизнеса?
Это способ получить деньги на рост, не занимая в банке. Взамен собственник отдаёт часть компании или прибыли и делит с инвестором решения. Перед сделкой важно понять, сколько стоит бизнес и что именно вы отдаёте.
Чем инвестор отличается от трейдера?
Трейдер зарабатывает на коротких колебаниях цены и часто закрывает сделку в тот же день. Инвестор вкладывает на длительный срок и рассчитывает на рост самого объекта вложения или на его прибыль.
Посчитать рядом
Когда инвестор просит показать цифры
Чтобы разговор с инвестором шёл о вашей модели, а не о чужих примерах
Инвестор вкладывает деньги в расчёте на прибыль, и первый вопрос на встрече — на чём компания зарабатывает и когда вложение вернётся. Ответить на него словами трудно: нужны юнит-экономика, точка безубыточности и модель роста в цифрах.
Я собираю юнит-экономику и финансовую модель бизнеса: видно, сколько приносит каждый товар, клиент и канал после всех расходов и что будет с деньгами при каждом решении.