Что такое факторинговая компания
Коротко
Факторинговая компания — это финансовый посредник, который выкупает у поставщика право требовать оплату с его покупателя. Поставщик отгрузил товар или оказал услугу с отсрочкой и вместо ожидания получает от фактора большую часть суммы, а покупатель позже рассчитывается уже с фактором.
Кто участвует в сделке
Сторон три. Поставщик отгружает товар или оказывает услугу и уступает фактору право получить за них деньги. Покупатель принимает поставку и платит с отсрочкой, как договаривался. Фактор финансирует поставщика и дальше сам ждёт оплату от покупателя.
Фактором выступает банк или специализированная факторинговая компания. Часто фактор финансирует поставку с отсрочкой после отгрузки. Договор факторинга может предусматривать и уступку будущего денежного требования. Запрет на уступку требования в договоре с покупателем факторингу не мешает.
Как проходит сделка
Сначала фактор проверяет поставщика и его покупателей: финансовое состояние, стабильность работы, платёжную дисциплину. По итогам стороны подписывают договор, где зафиксированы объём финансирования, комиссия, сроки и порядок расчётов.
После отгрузки поставщик передаёт фактору договор, счёт и накладные. Фактор проверяет, что поставка настоящая, и перечисляет поставщику основную часть суммы — обычно от 70 до 90 %. Остаток приходит, когда покупатель расплатился полностью, за вычетом комиссии фактора.
Лимит финансирования растёт вместе с объёмом продаж: чем больше отгрузок, тем больше денег доступно. Погашается финансирование не по графику, а в момент, когда покупатель заплатил фактору.
Чем факторинг отличается от кредита
| Факторинг | Кредит | |
|---|---|---|
| Что получает компания | Деньги за уже отгруженный товар | Заёмные средства на любые цели |
| Залог | Не нужен | Часто требуется |
| Что оценивают | Надёжность покупателей | Платёжеспособность самой компании |
| Долговая нагрузка | Без регресса проданное требование списывают с баланса и нового обязательства не возникает. С регрессом появляется задолженность перед фактором и нагрузка растёт до оплаты покупателем | Растёт |
| Лимит | Растёт вместе с продажами | Фиксированный |
| Погашение | Когда покупатель платит фактору | По графику независимо от поступлений |
| Дополнительно | Проверка покупателей, управление дебиторской задолженностью, напоминания об оплате | Только деньги |
Из чего складывается комиссия
Фактор зарабатывает на разнице: выкупает долг дешевле номинала и получает с покупателя полную сумму. В комиссию обычно входят плата за финансирование, обработка документов и работа с дебиторской задолженностью.
Размер зависит от суммы сделки, срока отсрочки и надёжности покупателей: за долг с оплатой через два-три месяца фактор берёт больше, чем за короткий, а за платежеспособных покупателей — меньше. Точную ставку считают по вашей дебиторской задолженности, поэтому сравнивать предложения нужно на своих счетах, а не на рекламных процентах.
Каким бывает факторинг
- С регрессом — если покупатель не заплатил, фактор возвращает требование поставщику и требует деньги с него. Комиссия ниже, потому что риск неоплаты остаётся у поставщика.
- Без регресса — риск неоплаты и взыскание просроченного долга берёт на себя фактор. Комиссия выше.
- Внутренний — поставщик и покупатель в России.
- Международный — поставщик и покупатель в разных странах: добавляются валютное регулирование и работа через фактора-корреспондента.
Кому подходит
Факторинг нужен там, где деньги заработаны, но ещё не пришли: оптовые поставки, производство с постоянным циклом выпуска, дистрибьюторы и поставщики товаров, бизнес с большим объёмом дебиторской задолженности и долгосрочными контрактами с регулярными платежами.
Не подойдёт он бизнесу, который продаёт товары и услуги людям без статуса предпринимателя и ждёт оплату от них: факторинг работает с долгом компаний и предпринимателей. Если задача — закрыть кассовый разрыв под закупку или зарплаты, а не под уже отгруженный товар, это другая финансовая задача.
Частые вопросы
Факторинговая компания — это банк?
Не обязательно. Фактором бывает банк с разрешением на такие услуги и специализированная факторинговая компания. Перед договором проверяют, кто перед вами: у банка — лицензия Банка России, у факторинговой компании — запись в перечне Росфинмониторинга, у микрофинансовой — реестр Банка России.
Сколько денег поставщик получает сразу?
Обычно от 70 до 90 % суммы поставки. Остаток фактор перечисляет после того, как покупатель расплатился, за вычетом своей комиссии.
Что будет, если покупатель не заплатит?
Зависит от вида факторинга. При факторинге с регрессом долг возвращается поставщику и платить придётся ему. При факторинге без регресса риск неоплаты и взыскание долга берёт на себя фактор.
Может ли покупатель запретить уступку долга?
Уступка денежного требования фактору действительна, даже если договор с покупателем её запрещает. Но поставщик может отвечать перед покупателем за нарушение этого запрета.
Увеличивает ли факторинг долговую нагрузку?
Без регресса нового обязательства не появляется: проданное денежное требование списывают с баланса. С регрессом появляется задолженность перед фактором, и нагрузка растёт до оплаты покупателем. Решение о финансировании принимает фактор по своей оценке поставщика и покупателей; отказ банка по кредиту не означает одобрения факторинга.
Что входит в услуги факторинговой компании кроме денег?
Проверка покупателей, управление дебиторской задолженностью и напоминания об оплате. Кредит — это только деньги.
Когда считаете, потянет ли компания отсрочку покупателям
Чтобы видеть, что отсрочка и факторинг делают с прибылью и деньгами
Отсрочка платежа и комиссия фактора — это расходы, которые видны только в расчёте по каждому клиенту и каналу. Пока их нет, решение принимают на глаз.
Я считаю юнит-экономику: сколько бизнес зарабатывает на каждом клиенте и канале после себестоимости, рекламы, зарплат и налогов, и собираю финансовую модель, где видно, что станет с деньгами при переходе на отсрочку.