Прямой метод расчёта денежных потоков

Отчёт о движении денег делит потоки на три раздела: операционная деятельность, инвестиционная и финансовая. Прямой и косвенный методы меняют только операционный раздел, инвестиции и финансы в обоих случаях выглядят одинаково.

Прямой метод отвечает на вопрос «откуда пришли деньги и куда ушли», а не «какая получилась прибыль». Видно, какая доля поступлений приходится на основных клиентов, как соотносятся платежи поставщикам и выручка, сколько уходит на персонал и налоги. По этим пропорциям строят прогноз денег на следующие месяцы и проверяют, хватит ли поступлений на обязательные платежи.

Международный стандарт финансовой отчётности IAS 7 прямо рекомендует показывать операционный поток прямым методом: он даёт основу для оценки будущих поступлений, чего косвенный метод не даёт. Для собственника это ещё и рабочий инструмент: по тем же строкам собирается платёжный календарь и видно, где образуется кассовый разрыв.

Чистый денежный поток от операционной деятельности = поступления от покупателей и заказчиков + прочие операционные поступления − платежи поставщикам и подрядчикам − выплаты работникам − налоги и взносы − проценты по займам и кредитам − прочие операционные платежи.

Поступления от покупателей считают по деньгам, которые реально пришли на счёт и в кассу, а не по отгруженным счетам. Если часть выручки продана в долг, она попадёт в отчёт тогда, когда покупатель заплатит. Авансы, полученные от клиентов, тоже входят в поступления: деньги пришли, хотя услуга ещё не оказана.

Платежи поставщикам берут по оплаченным счетам, включая авансы, которые вы перечислили вперёд. Зарплата идёт в отчёт в сумме, выданной на руки, вместе с удержанным НДФЛ, перечисленным в бюджет: для компании это один и тот же отток денег. Налоги и взносы показывают отдельной строкой по фактическим списаниям.

Проценты по кредитам и займам в отчёте по IAS 7 разрешено относить и к операционной, и к финансовой деятельности, но выбранный порядок применяют последовательно.

Первая ошибка — считать поступления по выручке из отчёта о финансовых результатах. Выручка начисляется в момент отгрузки, а деньги приходят позже, и отчёт перестаёт отвечать на главный вопрос: сколько денег у компании на самом деле.

Вторая — забыть про авансы выданные и полученные. Аванс поставщику — это уже отток, даже если товар придёт в следующем месяце. Аванс от клиента — уже приток, даже если работа ещё не сделана.

Третья — смешать операционные платежи с инвестиционными и финансовыми. Покупка станка, возврат кредита и выплата дивидендов к операционной деятельности не относятся, и если их оставить в операционном разделе, картина текущих денег исказится.

Четвёртая — не исключить внутренние переводы между своими счетами. Перевод с расчётного счёта в кассу или на другой счёт не приток и не отток для компании, и без исключения он задваивает обороты.