Общая рентабельность отчётного периода: формула

Коротко

Общая рентабельность отчётного периода — это отношение прибыли отчётного периода к среднегодовой стоимости основного производственного капитала и нормируемого оборотного капитала. Показатель отвечает на вопрос, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в производственные фонды, и измеряется в процентах или в рублях на рубль вложений.

Формула общей рентабельности

Формула строится так: прибыль отчётного периода делят на среднегодовую стоимость основного производственного капитала и нормируемого оборотного капитала, результат умножают на 100 %. В записи это выглядит так: Rобщ = Потч / (Осг + Обс) × 100 %, где Потч — прибыль отчётного периода, Осг — среднегодовая стоимость основного производственного капитала, Обс — среднегодовая стоимость нормируемого оборотного капитала.

Прибыль отчётного периода — это доход за период за вычетом затрат на производство и реализацию товаров, продукции, работ и услуг. Так числитель показывает результат всей деятельности, а не только продаж.

Знаменатель берут среднегодовым: складывают стоимость фондов на начало и конец периода и делят пополам. Если фонды вводились и выбывали в течение года, точнее считать по средним значениям за каждый месяц, а не по двум крайним точкам.

Что подставить в числитель и знаменатель

Прибыль отчётного периода — итог за период после вычета затрат на производство и реализацию; в отчётности это результат до налогообложения, а не чистая прибыль.
Основной производственный капитал — основные средства, занятые в производстве: здания, оборудование, машины. Среднегодовую стоимость считают по данным баланса на начало и конец года.
Нормируемый оборотный капитал — запасы, незавершённое производство, готовая продукция и прочие нормируемые запасы. Денежные средства и дебиторскую задолженность в этот знаменатель не включают.
Результат — в процентах: умножают на 100 %. В рублях на рубль вложений показатель читается без умножения: 0,12 значит 12 копеек прибыли на рубль фондов.

Чем общая рентабельность отличается от рентабельности продаж

Рентабельность продаж делит прибыль на выручку и показывает, сколько прибыли остаётся в каждом рубле продаж. Общая рентабельность делит прибыль на производственные фонды и показывает отдачу от имущества, которым бизнес зарабатывает. Один и тот же рост продаж может улучшить первый показатель и ухудшить второй, если под рост закупили много оборудования.

Второе отличие — база. Рентабельность продаж не зависит от того, сколько стоит производство, а общая рентабельность напрямую падает, когда фонды дорожают, а прибыль нет. Поэтому её смотрят, когда решают, покупать ли новую линию или достроить цех.

Факторный разбор: почему показатель изменился

Динамику общей рентабельности раскладывают на два фактора. Первый — изменение стоимости производственных фондов: считают условный уровень как отношение прибыли базисного периода к среднегодовой стоимости фондов отчётного периода. Разница между условным и базисным уровнем показывает вклад фондов, а внутри него отдельно считают влияние основных средств и оборотных.

Второй фактор — изменение прибыли: разница между фактическим уровнем отчётного периода и условным. Внутри прибыли отдельно смотрят сдвиг прибыли от реализации, операционных доходов и расходов и внереализационных доходов. Так видно, что дало движение: фонды подорожали, продажи просели или выросли прочие доходы.

Система показателей рентабельности организации

Показатель	Числитель	Знаменатель	Что показывает
Общая рентабельность	Прибыль отчётного периода	Среднегодовые производственные фонды	Отдачу от имущества, занятого в производстве
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж или чистая прибыль	Выручка	Долю прибыли в каждом рубле продаж
Рентабельность активов	Чистая прибыль	Среднегодовая стоимость активов	Эффективность использования всего имущества
Рентабельность основных фондов	Прибыль	Среднегодовая стоимость основных средств	Доходность от основных средств

Как планировать рентабельность

Планирование начинают не с процента, а с прибыли и фондов. Сначала собирают план продаж и затрат, получают плановую прибыль отчётного периода. Отдельно планируют стоимость основных средств и нормируемых запасов на конец каждого квартала, из них выводят среднегодовую величину. Отношение плановой прибыли к плановым фондам и есть плановая общая рентабельность.

Дальше показатели связывают между собой. Если план по продажам даёт прибыль, а фонды растут быстрее, общая рентабельность падает, хотя рентабельность продаж держится. В плане это видно заранее: по каждому показателю фиксируют и числитель, и знаменатель, а не только итоговый процент.

План сверяют с фактом по той же факторной схеме: сначала смотрят вклад фондов, затем вклад прибыли. Так план становится инструментом, а не отчётом о прошлом.

Частые вопросы

Какую прибыль брать в числитель общей рентабельности?

Прибыль отчётного периода — результат за период после вычета затрат на производство и реализацию товаров, продукции, работ и услуг. Это результат до налогообложения, а не чистая прибыль: налог на прибыль в этом показателе не вычитают.

Включать ли в знаменатель дебиторскую задолженность и деньги на счёте?

Нет. Знаменатель — основной производственный капитал и нормируемый оборотный капитал: основные средства, запасы, незавершённое производство, готовая продукция. Деньги и долги покупателей в этот показатель не входят.

Чем общая рентабельность отличается от рентабельности активов?

Рентабельность активов делит прибыль на все активы, включая деньги и дебиторку. Общая рентабельность берёт только производственные фонды, поэтому она выше и чувствительнее к загрузке оборудования и запасов.

Как считать среднегодовую стоимость фондов, если оборудование купили в середине года?

Складывают стоимость на начало и конец периода и делят пополам. Для точного расчёта берут средние значения по месяцам: так покупка в июле не исказит картину, будто линия работала весь год.

Можно ли сравнить свою общую рентабельность с чужой?

Только если совпадают и числитель, и знаменатель. Компания, которая считает прибыль до налогообложения и производственные фонды, и компания, которая берёт чистую прибыль и все активы, получат разные проценты на одном и том же бизнесе.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Читать в журнале

Процент посчитан, а денег на счёте не прибавилось

Посчитаю, сколько бизнес зарабатывает на каждом товаре и клиенте

Общая рентабельность показывает отдачу от фондов, но не отвечает, какая позиция кормит бизнес, а какая тянет вниз. Я считаю юнит-экономику каждого товара, услуги, клиента и канала после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

Вы получаете расчёт по каждой позиции, точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении. Это для собственников, которые хотят расти и боятся, что рост увеличит убыток.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»