Анализ состава и динамики прибыли предприятия

Коротко

Анализ состава и динамики прибыли — это разбор отчёта о финансовых результатах по строкам: сколько предприятие заработало на продажах, сколько добавили или отняли прочие операции, сколько осталось до налога и после. Состав показывает, из каких частей сложился результат, динамика — как каждая часть изменилась к прошлому периоду и что дало основной сдвиг.

Какие виды прибыли различают

В отчёте о финансовых результатах прибыль идёт ступенями. Валовая прибыль — выручка минус себестоимость продаж. Прибыль от продаж — валовая минус коммерческие и управленческие расходы: это результат основной деятельности, и именно он показывает, зарабатывает ли предприятие на своём продукте.

Прибыль до налогообложения добавляет к прибыли от продаж проценты к получению и к уплате, доходы от участия в других организациях и прочие доходы и расходы. Чистая прибыль остаётся после налога на прибыль и переоценок. Разрыв между прибылью от продаж и чистой прибылью — первый сигнал: если он велик, деньги делает не основная деятельность, а разовые операции, продажа имущества или переоценка.

Задачи анализа прибыли

Оценить состав: какая доля результата приходится на продажи, а какая — на прочие операции.
Проследить динамику: сравнить каждую строку с прошлым периодом и с планом, посчитать отклонение в рублях и в процентах.
Найти факторы: разложить изменение прибыли от продаж на эффект цены, объёма и себестоимости.
Проверить качество прибыли: насколько она подтверждена деньгами и повторяется ли из периода в период.
Связать результат с рентабельностью: прибыль на рубль выручки, на рубль активов, на рубль собственного капитала.

Как построить таблицу состава и динамики

Берут два отчёта о финансовых результатах — за отчётный и прошлый год — и переносят строки в таблицу: выручка, себестоимость, валовая прибыль, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж, проценты, прочие доходы и расходы, прибыль до налогообложения, налог, чистая прибыль. В каждом столбце — сумма, доля в выручке, абсолютное отклонение и темп изменения.

Доля в выручке важнее абсолютной суммы: выручка могла вырасти вдвое, а прибыль от продаж — на десять процентов, и тогда доля прибыли упала, хотя рублей стало больше. Сравнение долей за два периода показывает, какая строка съела результат: чаще всего это себестоимость или коммерческие расходы.

Факторный разбор прибыли от продаж

Изменение прибыли от продаж раскладывают на три эффекта. Эффект цены: насколько изменилась бы прибыль, если бы цены сдвинулись, а объём и затраты остались прежними. Эффект объёма: как повлияло изменение количества проданного. Эффект себестоимости: сколько забрал или вернул рост затрат на единицу. Сумма трёх эффектов равна общему изменению прибыли.

Такой разбор отвечает на главный вопрос собственника: прибыль упала потому, что продали меньше, потому что подешевели, или потому что выросли затраты. От ответа зависит решение — поднимать цену, искать объём или резать расходы.

Качество прибыли и что делать с результатом

Прибыль в отчёте начислена, а деньги приходят позже. Поэтому рядом с динамикой прибыли смотрят динамику дебиторской задолженности и запасов: если прибыль растёт, а деньги оседают в долгах покупателей и на складе, рост прибыли не превращается в деньги на счёте.

Итог анализа — не таблица, а решения. Прибыль от продаж падает при растущей выручке — проверяют цены и себестоимость по товарам и клиентам. Прибыль держится только за счёт прочих доходов — разбираются, повторятся ли они. Чистая прибыль есть, а денег нет — смотрят оборотный капитал и сроки оплаты.

Частые вопросы

Зачем считать долю каждой строки в выручке, если есть суммы?

Доля показывает структуру: какая часть каждого заработанного рубля осталась в прибыли. По суммам рост выручки маскирует падение эффективности, по долям оно видно сразу.

Чем анализ состава отличается от анализа динамики?

Состав — это структура результата на одну дату: из каких частей сложилась прибыль. Динамика — сравнение с прошлым периодом: что выросло, что упало и на сколько. На практике их делают в одной таблице.

Какой период брать для сравнения?

Минимум два сопоставимых периода — год к году или квартал к тому же кварталу прошлого года. Сравнение с соседним кварталом без поправки на сезонность даёт ложные выводы.

Можно ли судить о прибыли только по отчёту о финансовых результатах?

Нет. Отчёт показывает начисленный результат, но не движение денег. Прибыль сверяют с отчётом о движении денежных средств и балансом: так видно, подтверждена ли она поступлениями.

Что делать, если прибыль от продаж отрицательная, а чистая прибыль положительная?

Разобрать прочие доходы: скорее всего, результат дали разовые операции — продажа имущества, переоценка, курсовые разницы. Основная деятельность при этом убыточна, и в следующем периоде разовые доходы могут не повториться.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Читать в журнале

Прибыль в отчёте есть, а денег на счёте нет

Разложу прибыль по товарам, клиентам и каналам

Анализ состава и динамики показывает, что произошло с прибылью за период. Следующий шаг — понять, какие товары, клиенты и каналы её создают, а какие тянут вниз.

Я считаю юнит-экономику каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов, строю точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»