Анализ формирования прибыли предприятия

Коротко

Анализ формирования прибыли — это разбор пути от выручки до чистой прибыли по ступеням отчёта о финансовых результатах: сколько осталось после себестоимости, после коммерческих и управленческих расходов, после процентов и налогов. Схема формирования прибыли показывает, на какой ступени деньги теряются, а анализ по периодам — растёт прибыль быстрее выручки или отстаёт от неё.

Схема формирования прибыли предприятия

Прибыль не возникает одной строкой. Она собирается последовательно, и на каждом шаге из выручки вычитается своя группа расходов. Выручка минус себестоимость проданных товаров, работ и услуг — валовая прибыль. Из неё вычитают коммерческие расходы (доставка, реклама, комиссии площадок, зарплата продавцов) и управленческие (администрация, аренда офиса, связь, консультанты) — получается прибыль от продаж.

Дальше прибавляют проценты к получению и прочие доходы, вычитают проценты к уплате и прочие расходы — выходит прибыль до налогообложения. Из неё вычитают налог на прибыль, и остаётся чистая прибыль. Каждая ступень отвечает на свой вопрос: валовая — сколько зарабатывает сам продукт, прибыль от продаж — сколько остаётся после того, как продукт продали, чистая — что осталось собственнику.

Что показывает каждая ступень

Валовая прибыль — разница между выручкой и себестоимостью. Падает при неизменной выручке — дорожает сырьё, падает цена или растёт доля дешёвых позиций в продажах.
Прибыль от продаж — валовая минус коммерческие и управленческие расходы. Здесь видно, во сколько обходится продажа: реклама, логистика, содержание отдела продаж.
Прибыль до налогообложения — прибыль от продаж плюс проценты и прочие доходы минус проценты и прочие расходы. Сюда попадают кредиты, продажа имущества, курсовые разницы.
Чистая прибыль — то, что остаётся после налога на прибыль. Из неё платят дивиденды, гасят кредиты и финансируют развитие.
Рентабельность по каждой ступени — прибыль, делённая на выручку. Абсолютная сумма растёт вместе с оборотом, а рентабельность показывает, не размывается ли маржа.

Как проводят анализ формирования прибыли

Сравнивают показатели за несколько периодов и смотрят на темпы: если выручка выросла, а прибыль от продаж нет, значит расходы на продажу съели прирост. Индексный метод даёт быстрый ответ без разбора каждой статьи — сравнивают темпы роста выручки, прибыли и расходов между собой.

Сравнительный анализ ставит результаты рядом с планом, прошлым годом, средними значениями по отрасли и показателями конкурентов. Компания может наращивать выручку и всё равно отставать от рынка — сравнение это показывает.

Дальше разбирают структуру: какую долю выручки занимает каждая ступень расходов и как эта доля менялась. Сдвиг доли себестоимости объясняет падение валовой прибыли; рост доли коммерческих расходов — падение прибыли от продаж при здоровой валовой. Результаты сводят в таблицу по годам или кварталам: так видны и рост, и резкие колебания.

Что отвечает на какой вопрос

Показатель	Что показывает	Типичная причина падения
Валовая прибыль	Зарабатывает ли сам продукт	Дорожает сырьё, снижается цена, меняется ассортимент
Прибыль от продаж	Во сколько обходится продажа	Растут реклама, логистика, комиссии, фонд оплаты продавцов
Прибыль до налогообложения	Что дают кредиты и прочие операции	Проценты по кредитам, курсовые разницы, убыток от продажи имущества
Чистая прибыль	Что осталось собственнику	Налоговая нагрузка, всё перечисленное выше
Рентабельность продаж	Сколько копеек прибыли с рубля выручки	Маржа размывается при росте оборота

Частые вопросы

Чем анализ формирования прибыли отличается от анализа финансового состояния?

Анализ формирования прибыли разбирает одну линию — от выручки до чистой прибыли и её рентабельность. Анализ финансового состояния шире: он смотрит ещё на долги, запасы, денежный поток и ликвидность. Прибыльная компания может не иметь денег на счёте, если прибыль осела в дебиторке или запасах.

Почему выручка растёт, а прибыль падает?

Обычно одна из трёх причин: растёт доля себестоимости (дороже закупка или скидки), растут расходы на продажу быстрее выручки, или прибыль съедают проценты по кредитам и прочие расходы. Схема формирования прибыли показывает, на какой именно ступени это происходит.

Какой период брать для анализа?

Минимум три года, чтобы отделить тренд от разового всплеска. Внутри года полезно смотреть кварталы: у многих бизнесов прибыль сезонная, и год к году сравнение честнее, чем месяц к месяцу.

Можно ли сравнивать свою рентабельность с конкурентами?

Можно, если у конкурентов доступна отчётность и сопоставим учёт: у компаний с разной структурой (своё производство и перепродажа) рентабельность по ступеням различается сильно. Сравнивают одинаковые ступени и одинаковые периоды.

Что делать после анализа?

Перевести вывод в решение: пересмотреть цены, отказаться от убыточных позиций, сократить расходы на канал или перестроить ассортимент. Считать эффект каждого решения на прибыль по той же схеме — так видно, что сработало.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Прибыль есть в отчёте — а на счёте денег нет

Посчитаю, сколько бизнес зарабатывает на каждом товаре, клиенте и канале

Схема формирования прибыли показывает, где теряются деньги, но не отвечает, какая позиция зарабатывает, а какая тянет вниз. Я считаю юнит-экономику каждого товара, услуги, клиента и канала после всех расходов: себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

Вы получаете расчёт по каждой позиции, точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении. Это для собственников, которые хотят расти и боятся, что рост увеличит убыток.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»