Вложение денежных средств с целью получения прибыли это
Коротко
Вложение денежных средств с целью получения прибыли — это инвестирование. Деньги превращают в актив, который сам приносит доход: долю в бизнесе, оборудование, запасы, ценные бумаги, недвижимость. Прибыль появляется не от того, что деньги потрачены, а от того, что актив работает и возвращает вложенное с прибавкой.
Инвестиция или расход
Разница простая: расход закрывает текущую задачу, инвестиция создаёт источник дохода на будущее. Реклама, которая привела клиентов и окупилась, — вложение. Зарплата администратора — расход: без новых продаж она деньги не возвращает.
Поэтому одно и то же движение денег бывает и тем, и другим. Новый станок на замену изношенному держит производство на прежнем уровне — это поддержание. Второй станок, который добавит выпуск и выручку, — уже вложение капитала с целью получения прибыли.
Второй признак — возврат. Инвестиция считается удачной, когда вернулись вложенные деньги и сверх них осталась прибыль. Если вернулась только сумма вложений, деньги отработали впустую: за годы они обесценились, а риск был.
Куда вкладывают капитал ради прибыли
- Реальные активы — оборудование, транспорт, недвижимость, запасы. Доход приносит их работа в бизнесе: больше выпуска, меньше простоев, ниже себестоимость.
- Финансовые активы — доли в других компаниях, ценные бумаги, вклады, займы выданные. Доход идёт от процентов, дивидендов и роста стоимости.
- Нематериальные вложения — разработка продукта, бренд, программное обеспечение, обучение команды под новое направление. Доход появляется, когда эти вложения превращаются в продажи.
- Вложения в сам бизнес — открытие направления, выход в новый регион, автоматизация. Самый частый вид вложений у собственника и самый трудный для расчёта: результат виден через месяцы.
Как считать доходность
Доходность считают к вложенной сумме и приводят к году, иначе несравнимы варианты с разными сроками. Вложили сумму, за период получили доход — делят доход на вложенное и пересчитывают на год.
Для бизнеса важнее не доходность сама по себе, а срок возврата: за сколько месяцев вложение вернёт вложенные деньги. Пока срок возврата больше срока жизни актива или больше горизонта, на который хватает денег, вложение не стоит делать.
Сравнивать вложение нужно с безрисковой доходностью — ключевой ставкой Банка России или доходностью ОФЗ. Вклад безрисковый только в пределах 1,4 млн ₽ на один банк по страхованию вкладов, а его доходность для сравнения берут после НДФЛ с процентов сверх необлагаемой суммы: 1 млн ₽, умноженный на максимальную ключевую ставку из действовавших на первое число каждого месяца года. Доходность бизнеса для сравнения тоже считают после налогов — иначе ориентир завышен.
Инвестиция, спекуляция и сбережение
| Инвестиция | Спекуляция | Сбережение | |
|---|---|---|---|
| Источник дохода | Работа актива: выпуск, продажи, проценты | Изменение цены | Процент по вкладу |
| Горизонт | Месяцы и годы | Дни и недели | Любой |
| Риск | Риск бизнеса или актива | Высокий: цена может пойти против | Низкий |
| Что важно | Срок возврата и доходность | Точка входа и выхода | Сохранность суммы |
Частые вопросы
Вложение денежных средств с целью получения прибыли — это инвестирование или кредит?
Инвестирование — это вложение денег, ценных бумаг и иного имущества в объекты предпринимательской или иной деятельности ради прибыли или иного полезного эффекта. Доля в результате и негарантированный доход — лишь один из вариантов: заём, вклад и облигация дают фиксированный процент и при этом остаются инвестицией. Кредит отличается тем, что выдаётся с возвратом и не даёт кредитору прав на результат деятельности заёмщика.
Чем вложение капитала с целью получения прибыли отличается от обычной покупки?
Тем, что покупка создаёт доход. Машина для руководителя — расход, та же машина в доставке, которая приносит выручку, — вложение. Признак один: актив должен вернуть вложенное и принести прибыль.
Какой доходности ждать от вложений в бизнес?
Единой цифры нет: доходность зависит от отрасли, риска и срока. Считать нужно по своему проекту — сколько он принесёт денег и за какой срок вернёт вложенное. Ориентир для сравнения — безрисковая доходность: ключевая ставка Банка России или доходность ОФЗ.
Можно ли считать инвестицией покупку, которая только снижает расходы?
Да, если экономия реальная и измеримая. Вложение в автоматизацию, которое убирает часть ручной работы, возвращается сэкономленными деньгами. Считать его нужно так же: сумма экономии за период против вложенной суммы.
Что важнее при вложении — доходность или срок возврата?
Для собственника бизнеса срок возврата. Высокая доходность через пять лет не поможет, если деньги нужны через полгода. Сначала проверяют, когда вернутся вложенные деньги, потом — сколько останется сверху.
Как учитывать риск при вложении?
Риск — это разброс результата. Чем меньше денег заморожено в одном вложении и чем быстрее виден результат, тем ниже риск. Вложения в бизнес стоит делить на этапы, чтобы останавливаться, если результат не подтвердился.
Читать в журнале
Когда решаете, куда вложить деньги бизнеса
Чтобы видеть, вернёт ли вложение вложенное и когда
Вложение в новое направление, оборудование или автоматизацию обещает прибыль через месяцы. Проверить обещание можно только расчётом: сколько денег уйдёт, сколько вернётся и в какие сроки.
Я собираю финансовую модель, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами компании после вложения, ещё до того, как деньги потрачены.