Коэффициент рентабельности это
Коротко
Коэффициент рентабельности — это относительный показатель доходности, который измеряют в процентах. Он показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы, затраты или капитал. Относительная форма делает коэффициент удобным для сравнения: маленькая студия и крупный завод сопоставимы, если считать не рубли, а отдачу на вложенное.
Зачем считать рентабельность, если есть прибыль
Абсолютная прибыль без контекста обманчива. Десять миллионов рублей чистой прибыли — это успех, если на их получение ушло двадцать миллионов затрат, и провал, если вложено двести. Коэффициент убирает этот разрыв и отвечает на три вопроса: эффективно ли работают ресурсы, стоит ли развивать продукт, растёт или падает отдача от вложений.
Для инвесторов и кредиторов показатель — один из главных. По нему оценивают, способен ли бизнес развиваться в долгую и обслуживать долг. Отрицательная рентабельность капитала означает убыток для владельцев; для кредиторов это сигнал повышенного кредитного риска, но их убыток возникает только при неплатёжеспособности должника.
Четыре группы коэффициентов
| Коэффициент | Что в числителе | Что в знаменателе | О чём говорит |
|---|---|---|---|
| Рентабельность продаж | Прибыль от продаж | Выручка | Сколько прибыли остаётся с каждого рубля продаж |
| Рентабельность продукции (затрат) | Прибыль от продаж | Полная себестоимость | Сколько прибыли приносит каждый рубль затрат на выпуск и реализацию |
| Рентабельность активов | Чистая прибыль | Средняя стоимость активов | Отдачу от всего имущества, своего и заёмного |
| Рентабельность капитала | Чистая прибыль | Средняя стоимость собственного капитала | Отдачу на деньги владельцев |
Каким отношением можно определить рентабельность продукции: ответ на тест
Рентабельность продукции определяют отношением прибыли от продаж к полной себестоимости выпущенной и реализованной продукции. В знаменателе — затраты на выпуск и реализацию, а не выручка: поэтому коэффициент показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль затрат.
В тестах и задачах по экономике этот вопрос звучит так: каким отношением можно определить рентабельность продукции. Ответы обычно предлагают два похожих варианта — прибыль к выручке и прибыль к себестоимости. Верен второй: отношение прибыли к выручке — это рентабельность продаж, другой коэффициент.
Если в задаче известны прибыль от продаж и полная себестоимость, делят первое на второе и умножают на сто, чтобы получить проценты. Выручка в этом расчёте не участвует.
Рентабельность капитала предприятия
Рентабельность капитала предприятия определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости капитала за период. Когда речь о собственном капитале, в знаменателе — средняя стоимость собственного капитала: разница между итогом баланса и обязательствами.
Среднюю стоимость считают как полусумму значений на начало и конец периода или как среднее по нескольким отчётным датам. Прибыль берут за тот же период, что и капитал, иначе коэффициент теряет смысл.
Как читать значение
- Сравнивать коэффициент имеет смысл только с бизнесом той же отрасли и того же масштаба: у торговли и производства нормальная отдача разная.
- Смотреть на динамику: рост рентабельности при растущей выручке — хороший знак, падение при росте выручки — сигнал, что расходы обгоняют продажи.
- Отрицательное значение означает убыток: каждый вложенный рубль приносит не прибыль, а потерю.
- Один коэффициент ничего не решает: рентабельность продаж может быть высокой, а рентабельность активов низкой, если имущество простаивает.
Частые вопросы
Чем рентабельность отличается от прибыли?
Прибыль — абсолютная величина в рублях, рентабельность — относительная, в процентах. Прибыль показывает, сколько заработали, рентабельность — сколько заработали на каждый вложенный рубль.
Каким отношением можно определить рентабельность продукции в тесте?
Отношением прибыли от продаж к полной себестоимости продукции. Отношение прибыли к выручке даёт рентабельность продаж — это другой коэффициент.
Рентабельность капитала предприятия определяется как отношение чистой прибыли к чему?
К средней стоимости капитала за период. Для собственного капитала — к средней стоимости собственного капитала, то есть итога баланса за вычетом обязательств.
Какая рентабельность считается нормальной?
Единого норматива нет: значение сравнивают с отраслевыми показателями и с собственной динамикой за прошлые периоды. Важнее не абсолютная цифра, а то, растёт отдача или падает.
Почему рентабельность падает при росте выручки?
Расходы растут быстрее продаж: скидки, реклама, логистика, зарплаты. Выручка увеличивается, а доля прибыли в ней снижается — коэффициент это показывает раньше, чем упадёт абсолютная прибыль.
Читать в журнале
Когда коэффициент посчитан, а что с ним делать — непонятно
Чтобы видеть рентабельность каждого товара, клиента и канала
Общий коэффициент по компании прячет убыточные позиции: часть товаров, услуг или клиентов приносит убыток, а средняя цифра его не показывает.
Я считаю, сколько бизнес зарабатывает на каждом товаре, услуге, клиенте и канале после всех расходов: себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов. Вы получаете расчёт по каждой позиции, точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.