Что такое сальдо денежных потоков
Коротко
Сальдо денежных потоков — это разница между всеми поступлениями денег и денежных эквивалентов и всеми платежами за период. Считают его по трём видам операций — текущим, инвестиционным и финансовым, — а итог показывает, на сколько денег на счетах и в кассе стало больше или меньше.
Сальдо, поток и остаток — это разные вещи
Сальдо денежных потоков за период — это приток минус отток. Поступления формируют положительный поток, платежи — отрицательный, а их сумма и даёт сальдо.
Остаток — другое число: сколько денег лежит на счетах и в кассе на конкретную дату. Связь простая: остаток на конец периода равен остатку на начало плюс сальдо за период. Отрицательным остаток быть не может, а сальдо — может.
Поступления — не выручка, а платежи — не расходы. Товар отгрузили в марте, а деньги пришли в мае: в выручке сумма уже есть, в потоке — только в мае. Поэтому прибыль и сальдо денежных потоков почти никогда не совпадают.
Из чего складывается сальдо
В отчёте о движении денежных средств потоки разложены по трём видам операций. Сальдо по каждому считают отдельно, а сальдо за отчётный период — сумма всех трёх.
Текущие операции — основная деятельность: оплата покупателей, платежи поставщикам, зарплата, налоги, аренда. Инвестиционные — покупка и продажа основных средств и вложений, выданные займы, полученные проценты и дивиденды. Финансовые — кредиты и займы, их погашение, вклады участников, выплаченные дивиденды.
Смотреть надо не только на итог, но и на каждое слагаемое. Прибыльная компания с положительным итогом может годами жить с минусом по текущим операциям и закрывать его кредитами — пока банк даёт деньги.
Отчёт о движении денежных средств: как заполнить
Отчёт строят по данным кассы и банковских выписок, а не по счетам доходов и расходов. Каждый платёж и поступление относят к одному из трёх видов операций, внутри вида сворачивают однородные обороты и выводят сальдо.
Суммы, которые вычитают, в отчёте пишут в круглых скобках. Сальдо по каждому виду — это поступления минус платежи, где вычитаемое берут со знаком минус. Итоговое сальдо за период — сумма трёх сальдо: если какое-то из них в скобках, в сумму оно входит со знаком минус.
Дальше к остатку денег на начало периода прибавляют сальдо за период и величину влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю, и получают остаток на конец. Строка о влиянии курса нужна организациям с валютными счетами и кассой: без неё остаток на начало плюс сальдо не даст остаток на конец. Это последняя проверка: если остаток на конец не сходится с выписками и кассой с учётом этой строки, где-то потерян или задвоен платёж.
Образец заполнения удобно держать перед глазами по строкам: сальдо текущих операций, сальдо инвестиционных, сальдо финансовых, сальдо за период, остаток на начало, влияние изменений курса иностранной валюты, остаток на конец. В каждой строке — две колонки: отчётный период и такой же период прошлого года.
Что показывает знак сальдо
- Положительное сальдо — денег стало больше. Само по себе это не значит, что бизнес здоров: деньги могли прийти от нового кредита, а не от продаж.
- Отрицательное сальдо — денег стало меньше. Это не всегда плохо: компания могла погасить кредит или купить оборудование, и тогда минус по финансовым или инвестиционным операциям — часть плана.
- Отрицательное сальдо по текущим операциям при положительном итоге — тревожный знак. Основная деятельность не приносит денег, и итог держится на заёмных или разовых поступлениях.
- Долго отрицательное сальдо при растущей выручке — сигнал проверить, не растут ли долги быстрее продаж.
Частые вопросы
Чем сальдо денежных потоков отличается от чистого денежного потока?
Ничем по сути: в отчёте о движении денежных средств итоговая строка называется сальдо денежных потоков за отчётный период, а в разговоре и в расчётах то же число называют чистым денежным потоком. Формула одна: приток минус отток.
Может ли сальдо быть отрицательным, если прибыль есть?
Да, и это частая ситуация. Прибыль считают по отгруженным товарам и оказанным услугам, а поток — по фактическим деньгам. Если покупатели платят с отсрочкой, а поставщикам и налогам платить надо сейчас, прибыль есть, а сальдо отрицательное.
Зачем считать сальдо по каждому виду операций, а не только итог?
Итог скрывает источник денег. Положительное сальдо от кредита и положительное сальдо от продаж выглядят одинаково, но означают разное. Разбивка по текущим, инвестиционным и финансовым операциям показывает, за счёт чего бизнес живёт.
Как часто нужно смотреть сальдо?
Отчёт о движении денежных средств за год — это история. Для управления считают сальдо за месяц, а платёжный календарь показывает движение денег по дням и заранее предупреждает о кассовом разрыве.
Сальдо и остаток на счёте — одно и то же?
Нет. Остаток — сколько денег есть на дату. Сальдо — на сколько их стало больше или меньше за период. Остаток на конец равен остатку на начало плюс сальдо и, у организаций с валютными счетами и кассой, влияние изменений курса иностранной валюты.
Куда в отчёте отнести возврат кредита и уплату процентов?
Погашение тела кредита относят к финансовым операциям. Проценты по кредиту в отчёте о движении денежных средств отражают в составе текущих операций, если организация не выбрала иной порядок в учётной политике.
Посчитать рядом
Когда сальдо отрицательное, а причины не видно
Понять, какие товары, клиенты и каналы съедают деньги
Сальдо денежных потоков показывает итог, но не отвечает, откуда минус: из рекламы, из убыточного товара или из клиентов, которые платят позже, чем надо.
Я считаю, сколько бизнес зарабатывает на каждом товаре, услуге, клиенте и канале после всех расходов, и собираю финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.