Закрытый факторинг: что это простыми словами
Коротко
Закрытый факторинг — это финансирование под уступку денежного требования, при котором покупатель не узнаёт, что долг перед поставщиком перешёл фактору. Покупатель платит поставщику как обычно, а поставщик из полученных денег возвращает фактору выданное финансирование и комиссию.
Как устроен закрытый факторинг
Поставщик отгружает товар или оказывает услугу с отсрочкой платежа и получает от фактора деньги раньше срока оплаты. Право требовать долг с покупателя переходит к фактору, но покупателя об этом не извещают: для него ничего не меняется, он платит по договору поставки тому же поставщику.
Когда деньги от покупателя приходят, поставщик закрывает ими финансирование и комиссию перед фактором. Закрытый факторинг ещё называют конфиденциальным: сделка остаётся между поставщиком и фактором.
Уступку требования регулирует глава 24 Гражданского кодекса, а сам факторинг — глава 43: по статье 824 ГК РФ фактор передаёт поставщику деньги в счёт денежного требования к покупателю. Согласие покупателя на переход права не требуется (пункт 2 статьи 382 ГК РФ), а соглашение о запрете или ограничении уступки между поставщиком и покупателем не лишает уступку финансовому агенту силы (статья 828 ГК РФ). Именно на этом и держится закрытая схема.
Чем закрытый факторинг отличается от открытого
| Закрытый | Открытый | |
|---|---|---|
| Кто знает о сделке | Только поставщик и фактор | Поставщик, фактор и покупатель |
| Кому платит покупатель | Поставщику, как обычно | Фактору по уведомлению о переуступке |
| Кто собирает долг | Поставщик и передаёт деньги фактору | Фактор сам получает платёж |
| Стоимость | Обычно выше: фактор берёт на себя больше риска | Как правило, ниже |
| Что видит покупатель | Ничего нового в своих расчётах | Нового получателя платежа |
Когда закрытая схема уместна
- Покупатель не подписывает уведомление о переуступке или его трудно получить.
- Поставщик не хочет раскрывать покупателю, что работает с факторингом: например, боится вопросов о кассовом разрыве.
- Отношения с покупателем отлажены годами, и менять порядок расчётов невыгодно.
- Нужно закрыть кассовый разрыв под конкретную крупную поставку с отсрочкой.
Что записать в договор закрытого факторинга
В договоре фиксируют предмет — денежные требования, которые поставщик уступает фактору, и порядок их подтверждения: накладные, акты, счета. Без документов о поставке фактор не проверит долг и не выдаст финансирование.
Отдельно прописывают конфиденциальность: поставщик не уведомляет покупателя о переуступке и сам собирает платёж. Дальше — размер финансирования от суммы требования, комиссия фактора, срок, на который выдаются деньги, и порядок расчётов, когда покупатель заплатит.
Ещё один пункт — регресс. При регрессном факторинге, если покупатель не заплатил в срок, поставщик возвращает фактору деньги сам. При безрегрессном факторинге риск неплатежа покупателя берёт на себя фактор, и закрытая схема с безрегрессным вариантом встречается редко: фактору труднее контролировать долг, о котором должник не знает.
Частые вопросы
Закрытый факторинг — это законно?
Да. Согласие покупателя на уступку не требуется (пункт 2 статьи 382 ГК РФ), а соглашение о запрете или ограничении уступки между поставщиком и покупателем не лишает уступку финансовому агенту силы (статья 828 ГК РФ). Отказаться от схемы нужно, только если запрет уступки денежного требования установлен законом.
Покупатель узнает о факторинге?
При закрытой схеме поставщик его не уведомляет, и покупатель продолжает платить по реквизитам договора поставки. До получения письменного уведомления — от поставщика или от фактора — платёж поставщику считается надлежащим исполнением. После уведомления, в котором указаны уступаемое требование и фактор, покупатель обязан платить фактору (статья 830 ГК РФ), и платёж поставщику от обязательства его не освобождает. Возражения по требованию, которые были у покупателя к поставщику, он сохраняет и против фактора (статья 386 ГК РФ).
Почему закрытый факторинг дороже открытого?
Фактор берёт на себя дополнительный риск: деньги от покупателя проходят через поставщика, и проконтролировать платёж сложнее. Этот риск закладывают в комиссию, поэтому закрытая схема обычно обходится дороже открытой.
Что будет, если поставщик не перечислит фактору деньги покупателя?
Это нарушение договора факторинга. Фактор вправе требовать возврата финансирования и комиссии, а при регрессе — ещё и сумму долга. Поэтому платёж покупателя проводят через счёт, который стороны согласовали в договоре, и не смешивают с другими поступлениями.
Можно ли взять закрытый факторинг, если покупатель — бюджетное учреждение?
Можно. Закон о закупках запрещает перемену поставщика по контракту (часть 5 статьи 95), но уступка права на получение оплаты сторону контракта не меняет. Для денежного требования согласие должника не требуется (пункт 2 статьи 388 ГК РФ), а порядок уведомления должника определяет статья 830 ГК РФ. При закрытой схеме уведомления нет, и платежи идут через поставщика.
Когда считаете, окупит ли факторинг отсрочку
Чтобы видеть, сколько стоит отсрочка покупателю и вам
Комиссия фактора — это цена денег, которые вы получаете раньше срока. Сравнить её с отсрочкой, которую вы даёте покупателю, и с ценой других источников денег можно только в расчёте по вашим цифрам.
Я считаю юнит-экономику сделки и собираю финансовую модель, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами, если закрывать отсрочки факторингом.