Структура оборотных средств: формула
Коротко
Структура оборотных средств — это доли, которые каждая составная часть оборотных активов занимает в их общей сумме, выраженные в процентах. Считают её по данным бухгалтерского баланса: берут строку 1200 и каждую её позицию делят на итог раздела.
Что входит в оборотные средства
Оборотные средства — это активы, которые компания потребляет или превращает в деньги в течение 12 месяцев либо одного операционного цикла, если он длиннее. С 2025 года критерии признания и деления активов на оборотные и внеоборотные закреплены в ФСБУ 4/2023: оборотным актив считают, если выполняется хотя бы одно условие пункта 14 стандарта — срок использования меньше 12 месяцев или операционного цикла, актив предназначен для продажи, погашается в течение обычного операционного цикла или 12 месяцев после отчётной даты, является деньгами или денежным эквивалентом без ограничений на использование.
В разделе баланса оборотные активы собраны в строке 1200: запасы (сырьё, материалы, незавершённое производство, готовая продукция, товары для перепродажи), НДС по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность и авансы, связанные с оборотными активами и обычным операционным циклом, краткосрочные финансовые вложения, деньги в кассе и на счетах, прочие оборотные активы. Авансы на приобретение или создание внеоборотных активов в строку 1200 не входят: их отражают в составе внеоборотных активов (строка 1190) независимо от срока погашения. Сумма позиций строки 1200 и есть стоимость остатка оборотных средств на дату.
Формула структуры оборотных средств
Доля каждой статьи считается одинаково: доля статьи, % = стоимость статьи / итог раздела «Оборотные активы» × 100. Итог раздела — это строка 1200 баланса, а статьи — строки запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и остальные позиции раздела.
Сумма всех полученных долей даёт 100 %. Если какая-то статья занимает половину и больше — именно она определяет, сколько денег заморожено в обороте и что нужно разбирать первым. Структура, посчитанная на одну дату, показывает запас; чтобы увидеть сдвиги, её считают на несколько дат подряд и сравнивают доли, а не только суммы.
Оборотные фонды и фонды обращения
- Оборотные фонды обслуживают производство: сырьё, материалы, полуфабрикаты, незавершённое производство, расходы будущих периодов. Их стоимость переносится на продукт за один цикл.
- Фонды обращения обслуживают процесс продажи и расчётов: готовая продукция на складе, товары отгруженные, деньги в кассе и на счетах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения.
- В балансе обе группы стоят вместе в строке 1200, и по отчётности их разделяют по назначению позиции: производственные запасы и незавершённое производство относят к оборотным фондам, готовую продукцию, дебиторку и деньги — к фондам обращения.
- Деление на оборотные фонды и фонды обращения — это деление по функциональному назначению. Рядом стоят другие разрезы: по источнику формирования (валовые, чистые, собственные), по управляемости (нормируемые и ненормируемые), по ликвидности (слабо реализуемые, быстро реализуемые, самые ликвидные).
Нормируемые и ненормируемые
Нормируемые оборотные средства — те, по которым компания устанавливает норматив запаса и планирует его: обычно это производственные запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов и готовая продукция. Ненормируемые — деньги, дебиторская задолженность и прочие позиции, которые зависят от расчётов с покупателями и не укладываются в запас на складе.
Структура показывает, какая часть оборотных средств живёт по нормативу, а какая — по факту расчётов. Если в разделе преобладает дебиторская задолженность, узкое место в обороте — не склад, а сроки оплаты покупателей.
Зачем структуру считают на средний остаток
В формулах оборачиваемости и рентабельности сравнивают поток за период с запасом на дату: числитель — выручка или прибыль за период, знаменатель — стоимость активов, а в балансе активы показаны на конкретное число. Деление выручки на остаток на конец года искажает результат, поэтому берут средний остаток за период.
Структуру считают так же: сначала находят средний остаток по каждой статье за период, затем делят его на средний итог раздела. Тогда доли отражают оборот за период, а не случайный остаток на последний день.
Частые вопросы
В чём разница между оборотными средствами и оборотными активами?
В балансе и стандарте речь об оборотных активах — это строка 1200 и критерии признания по ФСБУ 4/2023. Оборотные средства — тот же запас денег в обороте, но с точки зрения того, как он авансируется и возвращается после продажи. Структуру считают по позициям строки 1200.
Что такое фонды обращения?
Часть оборотных средств, которая обслуживает продажу и расчёты: готовая продукция, товары отгруженные, деньги, дебиторская задолженность, краткосрочные вложения. Вторая часть — оборотные фонды, они обслуживают производство. Обе группы входят в строку 1200 баланса.
Как посчитать долю запасов в оборотных средствах?
Стоимость запасов по строке баланса разделите на итог раздела «Оборотные активы» и умножьте на 100. Если считаете за период, возьмите средние остатки запасов и всего раздела за этот период.
Почему сумма долей должна давать 100 %?
Потому что каждая статья раздела — часть одного целого, а знаменатель у всех долей общий. Если сумма не сходится, значит, в расчёт попала не вся строка 1200: пропущена позиция вроде НДС по приобретённым ценностям или прочих оборотных активов.
По какой стоимости считать структуру?
По балансовой стоимости позиций строки 1200 на дату или по среднему остатку за период, если структуру сравнивают с выручкой. Оценка отдельных видов активов ведётся по правилам ФСБУ 4/2023 и стандартов по конкретным активам.
Оборачиваемость и структура — это одно и то же?
Нет. Структура показывает, из чего состоит запас оборотных средств и в каких долях, а оборачиваемость — сколько раз за период этот запас превратился в выручку. Смотрят их вместе: структура говорит, где заморожены деньги, оборачиваемость — насколько быстро они возвращаются.
Читать в журнале
Когда по структуре видно, что деньги стоят в обороте
Понять, какая статья съедает оборот и что с этим делать
Доля запасов или дебиторской задолженности в оборотных средствах сама по себе ничего не решает. Решение появляется, когда видно, сколько денег заморожено в каждой статье и что будет с оборотом, если сроки и запасы изменить.
Я считаю юнит-экономику и собираю финансовую модель бизнеса: в ней видно, сколько денег стоит в обороте по каждому товару, клиенту и каналу и что изменится в деньгах при другом запасе и других сроках оплаты.