Инвестиционный кредит это простыми словами
Коротко
Инвестиционный кредит — это банковский заём на конкретный проект: купить станок, построить цех, приобрести помещение, обновить парк техники. Деньги приходят на счёт компании или напрямую продавцу, а возвращаются с процентами по графику. Срок у такого кредита длинный, потому что вложения окупаются годами.
Чем инвестиционный кредит отличается от оборотного
Оборотный кредит закрывает короткий разрыв: не хватает денег на закупку или зарплату до поступления выручки. Он возвращается из выручки за месяцы. Инвестиционный кредит идёт на то, что будет приносить деньги годами, и срок у него соответствующий — обычно от трёх лет.
Второе отличие — цель. Оборотными деньгами компания распоряжается свободно, а инвестиционный кредит банк выдаёт под конкретную покупку и проверяет, на что ушли деньги. Поэтому к заявке прикладывают бизнес-план проекта: сколько стоит оборудование или стройка, когда проект начнёт приносить доход и из чего вернётся кредит.
Инвестиционный кредит и инвестиционный налоговый кредит — разные вещи
Слова похожи, а инструменты не пересекаются. Инвестиционный кредит даёт банк: деньги реально поступают на счёт и возвращаются с процентами. Инвестиционный налоговый кредит даёт налоговая по статьям 66–67 Налогового кодекса: денег на счёт не поступает, а компания получает рассрочку налога с процентами — уменьшает текущие платежи, затем постепенно платит сумму кредита плюс проценты по ставке в диапазоне от 1/2 до 3/4 ключевой ставки Банка России. Меняется не только срок: появляются проценты и обеспечение.
Путаница стоит недель: заявки подаются в разные места, разным людям и по разным правилам.
На что банк смотрит в заявке
- Сам проект: что покупают или строят, сколько это стоит и когда начнёт приносить деньги.
- Возврат кредита: из какой выручки или экономии расходов компания будет платить проценты и тело долга.
- Текущее состояние бизнеса: выручка, прибыль, долговая нагрузка, платёжная дисциплина.
- Залог: недвижимость, оборудование, транспорт, готовая продукция. Залог увеличивает сумму кредита и влияет на ставку.
- Собственное участие: банк редко финансирует проект целиком и обычно ждёт, что часть вложений компания внесёт сама.
Почему деньги выдают частями
Инвестиционный кредит часто открывают кредитной линией: банк одобряет общую сумму, а компания выбирает её траншами по мере надобности — под поставку станка, под этап стройки. Так банк контролирует целевое использование, а компания не платит проценты за деньги, которые ещё лежат без дела.
Транши, график выборки и подтверждающие документы по каждой покупке прописывают в кредитном договоре. Если компания выбирает деньги не по графику или тратит их не на согласованные цели, банк вправе потребовать досрочного возврата.
Что проверить в договоре до подписания
Срок и график погашения: когда гасится тело долга и есть ли отсрочка платежей, пока проект выходит на мощность.
Ставка: фиксированная или плавающая, от чего зависит пересмотр и как считается неустойка за просрочку.
Залог и поручительства: что именно банк забирает при неуплате и кто ещё отвечает по кредиту личным имуществом.
Досрочное погашение: разрешено ли оно и есть ли комиссия.
Ковенанты: показатели, которые компания обязуется держать, — например, долговую нагрузку или долю собственных средств в проекте. Нарушение ковенанта даёт банку право потребовать возврата.
Частые вопросы
Можно ли взять инвестиционный кредит на покупку готового бизнеса?
Банк финансирует конкретную инвестицию, которая должна приносить доход. Покупка готового бизнеса — такая же инвестиция, но банк будет смотреть на его выручку, прибыль и долги так же строго, как на новый проект. Условия зависят от конкретного банка.
Чем инвестиционный кредит отличается от лизинга?
При лизинге имущество покупает лизинговая компания и передаёт бизнесу в пользование с правом выкупа, а при кредите деньги приходят компании, и купленное имущество сразу её. Лизинг проще получить, потому что залогом служит сам предмет лизинга, а кредит требует залога или поручительства. Что выгоднее в вашем случае, видно по полной сумме выплат и по налогам.
Дадут ли инвестиционный кредит компании без залога?
Банки рассматривают и такие заявки, но сумма и ставка будут другими. Решение зависит от проекта, финансового состояния компании и её истории. Точные условия каждый банк определяет сам.
Можно ли досрочно погасить инвестиционный кредит?
Обычно да, если это разрешает договор. Условия и комиссию за досрочный возврат смотрят в договоре до подписания: иногда банк берёт плату за то, что недополучит проценты.
Читать в журнале
Когда решаете, брать ли инвестиционный кредит
Чтобы видеть, окупит ли проект свои платежи
Инвестиционный кредит — обязательство на годы вперёд. Окупится ли он, зависит от того, сколько денег принесёт новая техника или цех, а это видно только в финансовой модели.
Я собираю финансовую модель бизнеса, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами после такого решения, ещё до подписания кредитного договора.