Что такое инвестиционный актив
Коротко
Инвестиционный актив — это управленческое понятие, а не учётное: то, во что бизнес вложил деньги сейчас, чтобы получать отдачу потом. Отдача приходит не сразу, а деньгами или экономией, и её можно посчитать. В бухгалтерском учёте у термина другое значение: инвестиционный актив — объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение или изготовление, например незавершённое строительство или объект капитальных вложений; от этого зависит, включаются ли проценты по займам в его стоимость или в прочие расходы. Вложения в доли, займы и ценные бумаги — это финансовые вложения, а не инвестиционный актив в бухгалтерском смысле.
Чем актив отличается от расхода и от денег на счёте
Расход — это деньги, которые ушли и больше не вернутся: реклама, зарплата, аренда за прошлый месяц. Актив — это деньги, которые ушли, но остались в бизнесе в другом виде: в станке, в товаре на складе, в доле другой компании. Разница видна в том, что будет дальше: расход закончился, актив продолжает работать.
Деньги на счёте — тоже актив, но он не приносит ничего, пока лежит. Инвестиционным он становится, когда вы решаете, что с ним делать: купить оборудование, запустить новое направление, дать в долг под проценты. Поэтому вопрос «что такое инвестиционный актив» на практике звучит так: куда вложить деньги, чтобы они вернулись с прибылью, а не просто исчезли.
Что в бизнесе бывает инвестиционным активом
- Оборудование и транспорт — если они выпускают продукцию или оказывают услугу, за которую платят.
- Помещение — если оно используется для дела или сдаётся в аренду.
- Запас товара — если товар продаётся с наценкой; залежавшийся запас деньги забирает, а не приносит.
- Программа, сайт, автоматизация — если они заменяют ручной труд или приводят клиентов, и эту замену видно в деньгах.
- Доля в другой компании, заём, ценные бумаги — если по ним ожидается доход.
- Обучение команды — когда навык приносит больше, чем стоило обучение; иначе это расход.
Как понять, что актив зарабатывает
Актив зарабатывает, когда приносит больше денег, чем забирает. Забирает он не только цену покупки: обслуживание, ремонт, налоги, страховку, электричество, зарплату людей, которые на нём работают, и деньги, которые в нём заморожены. Считать нужно всё вместе, иначе доходность выглядит выше, чем есть.
Проверка простая: сколько денег актив принёс за период и сколько ушло на него за тот же период. Если разница положительная и покрывает вложения за разумный срок, актив работает. Если нет — это расход, который растянули во времени.
Частые вопросы
Инвестиционный актив — это всегда что-то купленное?
Нет. Активом становится и то, что вы создали сами: сайт, программа, обученный сотрудник, налаженный процесс. Важно не происхождение, а то, приносит ли это деньги после всех затрат на него.
Чем инвестиционный актив отличается от основного средства?
Основное средство в бухучёте — актив с материально-вещественной формой, используемый в обычной деятельности дольше 12 месяцев и способный приносить экономические выгоды. Организация вправе не применять ФСБУ 6/2020 к активам дешевле лимита, установленного ею с учётом существенности информации о них. Порог 100 000 ₽ по первоначальной стоимости — критерий амортизируемого имущества в налоговом учёте. Инвестиционный актив — понятие управленческое: он отвечает на вопрос, вернутся ли вложенные деньги с прибылью. Один и тот же станок может быть основным средством в учёте и убыточным активом в управленческих цифрах.
Можно ли считать инвестиционным активом деньги на депозите?
Да, если вы держите их ради процентов и не тратите на текущую работу. Но тогда и доходность считают по процентам за вычетом налогов, а не по сумме на счёте.
Как понять, что актив пора продать?
Когда он перестаёт приносить больше, чем забирает, или когда те же деньги в другом месте дадут больше. Для этого нужно знать, сколько актив приносит и сколько стоит его содержание — без этих двух чисел решение принимают на ощупь.
Зачем собственнику вообще делить деньги на активы и расходы?
Чтобы видеть, куда уходят деньги и что из этого вернётся. Когда всё свалено в одну кучу, прибыль есть, а на счёте пусто: деньги лежат в товаре, в станках и в долгах, и непонятно, какие из этих вложений работают.
Читать в журнале
Когда вложений много, а отдачи не видно
Чтобы видеть, какие вложения возвращаются, а какие нет
Активом вложение становится только тогда, когда его отдачу видно в цифрах. Пока станок, товар и программа живут в разных таблицах, понять, что вернулось, а что нет, невозможно.
Я собираю цифры бизнеса на одном экране и настраиваю обновление каждый день: выручка, заявки, деньги, маржа. По ним видно, какое вложение работает, а какое забирает деньги.