Что значит финансировать
Коротко
Финансировать — значит обеспечивать бизнес деньгами на его работу и развитие. Финансирует компанию тот, кто вкладывает в неё деньги: сам бизнес из своей выручки, собственник из своих средств, банк по кредиту, инвестор за долю. Финансирование — это не прибыль и не выручка, а ответ на вопрос, откуда взялись деньги на закупку, зарплаты, рекламу и новое оборудование.
Финансировать — значит дать деньги, а не получить их
В обычной речи «финансировать» путают с «зарабатывать». Зарабатывает бизнес, когда продаёт товар или услугу. Финансирует тот, кто даёт деньги на эту продажу: платит поставщику раньше, чем придёт оплата от клиента, вкладывает в новое оборудование, закрывает кассовый разрыв в конце месяца.
Отсюда главная мысль: у любого дела есть две стороны — сколько оно зарабатывает и кто даёт деньги, пока заработок не пришёл. Первое показывает отчёт о прибыли, второе — движение денег. Бизнес может быть прибыльным на бумаге и при этом не иметь чем заплатить зарплату, если деньги застряли в товаре или в долгах покупателей.
Кто и чем финансирует бизнес
- Выручка. Клиенты платят за товар или услугу, и на эти деньги бизнес живёт дальше. Самый дешёвый источник, но он работает, только когда продажи уже идут и оплата приходит вовремя.
- Прибыль. Часть заработанного остаётся в компании и идёт на развитие: закупку, оборудование, новую точку. Так бизнес финансирует себя сам.
- Кредит и лизинг. Банк даёт деньги сейчас, а компания возвращает их с процентами позже. Хорош, когда вложение окупается быстрее, чем набегают проценты.
- Деньги собственника. Вклад в уставный капитал или заём от владельца. Так закрывают запуск и кассовые разрывы, когда других источников нет.
- Инвестор. Даёт деньги за долю в бизнесе и ждёт, что компания вырастет в цене. Деньги возвращать не нужно, но часть бизнеса переходит к нему.
- Государственная поддержка и гранты. Отдельный источник для отдельных задач; условия и суммы зависят от программы, поэтому их смотрят в самой программе, а не по памяти.
Что значит финансировать расходы
Финансировать расходы — значит заранее решить, из каких денег их оплатить. Закупка товара, аренда, зарплаты, реклама и налоги идут в разные сроки, а деньги приходят неровно: клиенты платят с отсрочкой, сезон то густой, то пустой.
Поэтому у собственника два разных вопроса. Первый: прибыльное ли дело в целом. Второй: хватает ли денег на счёте в конкретный день. Ответ на второй вопрос даёт платёжный календарь — таблица, где по датам видно, сколько денег придёт и сколько уйдёт. Если в какой-то день денег не хватает, разрыв закрывают заранее: сдвигают закупку, договариваются об отсрочке, берут короткий кредит или вкладывают свои.
Что значит финансировать проект
Финансировать проект — значит дать деньги на дело, которое начнёт возвращать их позже: новое направление, оборудование, выход в другой регион, разработку продукта. Здесь важно одно правило: сначала считают, сколько денег проект потребует и когда вернёт, и только потом ищут, откуда их взять.
Считают это в финансовой модели: сколько вложить, сколько проект принесёт выручки и прибыли, через сколько месяцев он начнёт отдавать больше, чем забирает. Если проект окупается за срок короче кредита, его разумно финансировать кредитом. Если окупается долго или может не окупиться, кредит превращается в долг, который платят из денег основного бизнеса.
Чем финансирование отличается от выручки и прибыли
| Финансирование | Выручка | Прибыль | |
|---|---|---|---|
| Что это | Откуда взялись деньги на работу и рост | Сколько бизнес продал | Сколько осталось после всех расходов |
| Кто даёт | Клиенты, банк, собственник, инвестор | Покупатели | Считает сам бизнес |
| Когда видно | В движении денег | В отчёте о продажах | В отчёте о финансовых результатах |
| Зачем смотреть | Чтобы не остаться без денег в нужный день | Чтобы понимать спрос и масштаб | Чтобы понимать, зарабатывает ли дело |
Частые вопросы
Финансировать и зарабатывать — это одно и то же?
Нет. Зарабатывать — получать деньги с продаж. Финансировать — давать деньги на работу и развитие. Компания может много зарабатывать и при этом нуждаться в финансировании, если деньги застревают в товаре, в долгах покупателей или уходят на большое вложение.
Может ли бизнес финансировать себя сам?
Да, и это лучший вариант. Когда выручка покрывает все расходы и часть прибыли остаётся в компании, бизнес растёт на свои деньги. Внешнее финансирование тогда нужно только для рывка: крупного оборудования, нового направления, быстрого роста.
Почему прибыльный бизнес может остаться без денег?
Прибыль считают по отгрузке, а деньги приходят позже. Если покупатели платят с отсрочкой, а товар и зарплаты нужно оплачивать сейчас, прибыль есть, а на счёте пусто. Поэтому прибыль и деньги смотрят отдельно: одно показывает результат, другое — чем платить.
Что такое кассовый разрыв?
Момент, когда денег на счёте не хватает на ближайшие платежи, хотя в целом дело прибыльное. Разрыв закрывают заранее: сдвигают платежи, договариваются об отсрочке с поставщиком, ускоряют поступление от покупателей или берут короткие деньги.
Чем кредит отличается от денег инвестора?
Кредит возвращают с процентами в срок, и он не отнимает долю в бизнесе. Инвестор даёт деньги за часть компании и возвращать их не требует, но рассчитывает, что бизнес вырастет в цене. Кредит дешевле, когда вложение окупается быстро; инвестор уместен, когда нужен большой рывок и деньги вернут ростом, а не платежами.
С чего начать, если непонятно, хватает ли бизнесу денег?
С трёх отчётов: сколько продали, сколько заработали, сколько денег на счёте и когда придут следующие поступления. Если этих цифр нет, сначала их собирают, а уже потом решают, брать ли кредит, вкладывать свои или менять цены и сроки оплаты.
Читать в журнале
Когда решаете, откуда взять деньги на рост
Чтобы видеть, что будет с деньгами при каждом решении
Брать кредит, вкладывать свои или расти на выручке — решение, у которого есть цена в деньгах. Видно её только в расчёте: сколько денег нужно, когда они вернутся и что станет с прибылью и остатком на счёте.
Я считаю юнит-экономику и собираю финансовую модель, в которой видно, что будет с деньгами бизнеса при каждом варианте финансирования, ещё до того как деньги взяты.