Что такое финансовый актив
Коротко
Финансовый актив — это деньги, доля в капитале другой компании или право получить деньги от другого лица. В статистике к финансовым активам относят все финансовые требования, акции и другие виды участия в капитале корпораций. Простыми словами: финансовый актив — это не вещь, а запись о том, что вам должны деньги или что вам принадлежит часть чужого бизнеса.
Финансовый актив простыми словами
Финансовый актив — это то, что даёт право на деньги или на долю в бизнесе, а не само по себе полезная вещь. Наличные, деньги на счёте, облигация, акция, депозит — всё это финансовые активы. Станок, склад, грузовик — нет: они приносят деньги, только пока на них работают, а продать их можно лишь за то, что дадут покупатели.
В статистике финансовые активы определяют широко: это все финансовые требования, акции и другие виды участия в капитале корпораций. Так их описывает глоссарий Статкомитета СНГ, который опирается на международные стандарты национальных счетов. По этой логике финансовый актив — это запись о долге перед вами или о вашей доле, а не физический предмет.
В бухгалтерской отчётности у слова другой смысл. Международные стандарты называют финансовым активом любой актив, который представляет собой деньги, долевой инструмент другого лица, договорное право на получение денег или на обмен на выгодных условиях. Это определение из закона Казахстана о бухгалтерском учёте и финансовой отчётности, и оно повторяет логику МСФО. В российском учёте близкие по смыслу категории — денежные средства, финансовые вложения и дебиторская задолженность.
Что относится к финансовым активам
- Деньги: наличные в кассе, на расчётном счёте, валюта, электронные деньги.
- Депозиты и вклады: деньги, отданные банку под процент, — это требование к банку.
- Долговые бумаги и займы: облигации, векселя, выданные займы. Держатель бумаги вправе получить деньги, а значит, у него есть финансовый актив.
- Доли в капитале: акции, доли в обществах, паи. Статкомитет СНГ прямо относит акции к финансовым активам, хотя сумма, которую получит держатель, заранее не зафиксирована.
- Производные инструменты: фьючерсы, форварды, опции, свопы. В определении финансового актива их перечисляют отдельно — как права, связанные с базовым активом.
- Страховые и пенсионные требования: права на выплату по договору страхования или негосударственного пенсионного обеспечения.
Что финансовым активом не считается
Прямая доля в недвижимости финансовым активом не признаётся: это сказано прямо в определении, которое используют в европейском регулировании финансовой отчётности. Квартира или здание — реальный актив: им пользуются, его сдают, но это не требование к кому-то и не доля в капитале.
Оборудование, запасы, сырьё, товары на складе — тоже реальные активы. Они участвуют в работе бизнеса, а не представляют собой право на чужие деньги.
Отдельно стоят гарантии и обязательства вроде кредитных линий и аккредитивов: они зависят от будущих условий и в денежно-кредитной статистике за границу финансовых активов не выходят. Это отмечает обзор Национального банка Беларуси со ссылкой на руководство МВФ.
Золото в слитках — особый случай. В статистике его считают финансовым активом, только когда оно лежит в резервах органов денежно-кредитного регулирования. Для частной компании слиток — товар, а не финансовый актив.
Финансовый и реальный актив: в чём разница
| Финансовый актив | Реальный актив | |
|---|---|---|
| Что это | Требование к другому лицу или доля в капитале | Вещь: здание, станок, запас товара |
| Откуда доход | Проценты, дивиденды, рост стоимости | Выручка от использования вещи |
| Кому принадлежит право | Держателю бумаги, вклада, доли | Собственнику вещи |
| Прямая доля в недвижимости | Не относится | Относится |
| Пример | Облигация, акция, депозит | Склад, грузовик, оборудование |
Частые вопросы
Что такое финансовые активы и что к ним относится?
Финансовые активы — это деньги, доли в капитале и права на получение денег: наличные, счета, вклады, облигации, акции, выданные займы, производные инструменты, страховые и пенсионные требования. В статистике к ним относят все финансовые требования и участие в капитале корпораций.
Дебиторская задолженность — это финансовый актив?
По смыслу да: это право получить деньги от покупателя или заказчика. В бухгалтерском балансе её показывают отдельной строкой, а не среди финансовых вложений, но природа у неё та же — требование к другому лицу.
Акция — финансовый актив, хотя доход по ней не гарантирован?
Да. Статкомитет СНГ прямо указывает, что акции относят к финансовым активам, несмотря на то что требования их держателей к корпорациям не являются фиксированными денежными величинами.
Недвижимость можно считать финансовым активом?
Прямую долю в недвижимости — нет, это прямо исключено в определении, которое используют в европейском регулировании. Финансовым активом будет доля в фонде или компании, которая владеет недвижимостью, — потому что это уже участие в капитале.
Зачем собственнику разбираться в этом термине?
Чтобы понимать, что стоит в балансе и отчёте о движении денег. Деньги, вклады и доли в других компаниях — это финансовые активы: их можно быстро обратить в деньги, но они не работают в производстве. Оборудование и запасы — реальные активы: без них бизнес не работает, но продать их быстро и без потерь обычно нельзя.
Когда пора считать, что на самом деле стоит бизнес
Понять, из чего складывается стоимость компании
Финансовые и реальные активы в балансе — только часть картины. Стоимость бизнеса зависит от того, сколько он зарабатывает и какую прибыль приносит после всех расходов, а не от того, сколько стоит его имущество.
Я собираю финансовую модель бизнеса, в которой видно, что будет с прибылью и деньгами при разных решениях, и считаю юнит-экономику каждого направления.