Что такое диверсификация бизнеса
Коротко
Диверсификация бизнеса — это расширение деятельности на новые продукты, услуги, рынки или направления, чтобы доход компании не держался на одном источнике. Простыми словами: компания добавляет второе и третье дело рядом с основным, и спад в одном не роняет всё остальное.
Диверсификация производства это простыми словами
На заводе диверсификация производства выглядит так: предприятие выпускает не одну группу изделий, а несколько, и останавливается не весь завод, а одна линия. Большая российская энциклопедия описывает микроэкономическую диверсификацию как одновременное развитие нескольких видов производств и расширение ассортимента в рамках одного предприятия.
Диверсификация не равна росту продаж того же товара. Открыть второй магазин с тем же ассортиментом — это масштабирование. Диверсификация начинается там, где появляется другой продукт, другой покупатель или другой рынок, а значит, и другой риск.
Какой бывает диверсификация
- Связанная (концентрическая) — новые товары и услуги рядом с тем, что компания уже умеет: тот же покупатель, та же технология или тот же канал сбыта. Риск ниже, потому что команда понимает рынок.
- Несвязанная (конгломератная) — выход в отрасль, далёкую от основного дела. Так бизнес сильнее защищён от спада в своей отрасли, но управлять незнакомым делом сложнее всего, и здесь чаще теряют деньги.
- Горизонтальная — расширение за счёт похожих товаров и услуг в своей отрасли, в том числе покупка прямого конкурента.
- Вертикальная — добавление этапов, которые стоят до или после компании в цепочке: производитель заводит сбыт, продавец — своё производство.
- Географическая — выход в другие города, регионы и страны. Она снижает зависимость от экономики одного рынка.
- Диверсификация поставок и сбыта — работа с несколькими поставщиками и несколькими каналами продаж, чтобы остановка одного не останавливала бизнес.
Зачем диверсифицируют бизнес
Первая причина — риск. Когда весь доход идёт из одного продукта или одного канала, любое потрясение в нём бьёт по всей компании: подорожал материал, ушёл крупный клиент, изменились правила рынка. Второе направление в такой момент держит деньги и команду.
Вторая причина — рост. Основной рынок упирается в потолок: доля занята, реклама дорожает, конкуренты снижают цены. Новый продукт или новый регион даёт место, где расти ещё можно.
Третья причина — использование того, что уже есть. Склад, автопарк, инженеры, клиентская база и репутация работают на одно дело, а могут приносить деньги и на смежном. Это и есть связанная диверсификация, у которой самая высокая отдача на вложенный рубль.
Чем диверсификация обходится бизнесу
Новое направление забирает деньги, время собственника и лучших людей из основного дела. Пока оно не вышло на окупаемость, его кормит то, что уже работает, и если основной бизнес в этот момент просядет, кормить будет нечем.
У несвязанной диверсификации есть рыночная цена: инвесторы оценивают разнопрофильные группы дешевле суммы их частей, когда синергии между направлениями не видно.
Поэтому диверсификацию считают до вложений: сколько стоит запуск, когда направление выйдет в плюс, что будет с деньгами компании, если основное дело просядет одновременно с запуском нового. Ответ на эти вопросы даёт финансовая модель, а не общее ощущение, что «надо расти».
Частые вопросы
Чем диверсификация отличается от масштабирования?
Масштабирование — это больше того же самого: новые точки, больше рекламы на тот же продукт, ещё один регион с тем же ассортиментом. Диверсификация — это другой продукт, другой покупатель или другое направление, то есть новый источник дохода и новый риск.
Когда бизнесу пора диверсифицироваться?
Когда основной рынок близок к потолку, когда доход зависит от одного клиента, поставщика или канала и когда есть свободные деньги и люди, которые могут вести новое направление. Если компания ещё не удержала основное дело, диверсификация его ослабит.
Что такое несвязанная диверсификация и чем она опасна?
Это выход в отрасль, далёкую от основного дела. Она лучше защищает от спада в своей отрасли, но требует управлять бизнесом, логика которого команде незнакома, и здесь чаще всего теряют деньги. Такую диверсификацию обычно идут через покупку готовой компании, а не через запуск с нуля.
Диверсификация — это всегда новые продукты?
Нет. Новыми могут быть рынок, регион, канал сбыта, поставщики или клиенты. Производитель может выйти в другой регион с тем же товаром, а магазин — начать продавать через маркетплейс. Смысл один: доход перестаёт зависеть от одного источника.
Как понять, окупится ли новое направление?
Посчитать его отдельно от основного дела: сколько нужно вложить до первых продаж, сколько стоит привлечь клиента, какая маржа с каждого рубля выручки и через сколько месяцев направление начнёт возвращать вложенное. Если эти цифры не сходятся на бумаге, в жизни они не сойдутся тем более.
Читать в журнале
Когда решаете, запускать ли второе направление
Чтобы увидеть, что новое направление сделает с деньгами компании
Новое направление сначала тратит деньги основного дела и только потом начинает возвращать. Сколько именно и когда — видно в расчёте, а не в общем плане.
Я считаю юнит-экономику нового направления и собираю финансовую модель, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами компании, если запуск пойдёт по плану и если нет.