Распределение прибыли АО: как акционерное общество распределяет чистую прибыль

Коротко

Распределение прибыли АО — это решение общего собрания акционеров о том, куда направить чистую прибыль: на дивиденды, в резервный фонд, на развитие или на покрытие прошлых убытков. Прибыль принадлежит обществу, а не акционерам по отдельности, поэтому распорядиться ей можно только решением собрания.

Кто и когда решает

Распределение чистой прибыли — исключительная компетенция общего собрания акционеров: этот вопрос нельзя передать совету директоров или генеральному директору. Обычно его ставят в повестку годового собрания, которое проводят после утверждения годовой бухгалтерской отчётности.

Сначала собственники смотрят, какая прибыль осталась после налогов и обязательных отчислений, а потом решают: часть направить акционерам, часть оставить в обществе. Промежуточные дивиденды можно объявлять по итогам первого квартала, полугодия или девяти месяцев. Решение принимают в течение трёх месяцев после окончания соответствующего периода.

Что фиксируют в решении о распределении прибыли

Размер чистой прибыли, которую распределяют, — по данным бухгалтерской отчётности за период.
Долю на дивиденды: сумма на одну акцию по каждой категории и виду акций.
Форму и срок выплаты дивидендов, дату, на которую определяют список лиц, имеющих право на их получение.
Какую часть прибыли оставляют в обществе и на какие цели — развитие, резервный фонд, покрытие убытков прошлых лет.
Кто и в какой срок перечисляет деньги акционерам и что удерживается с выплат.

Чистая прибыль и прибыль к распределению — не одно и то же

В отчёте о финансовых результатах видна прибыль после налога на прибыль. Но распределить всю её нельзя: часть может уйти на покрытие убытков прошлых лет, часть — в резервный фонд, если того требует устав или закон. Поэтому в решении пишут не «прибыль по отчёту», а конкретную сумму, которую направляют на дивиденды.

При убытках прошлых лет проверьте нераспределённую прибыль и стоимость чистых активов: дивиденды можно объявить только при соблюдении ограничений закона об АО. Иначе получится, что общество платит дивиденды, хотя по балансу ещё не рассчиталось с собственными потерями.

Ограничения на выплату дивидендов

Закон об акционерных обществах запрещает объявлять и выплачивать дивиденды в ряде случаев: пока не оплачен весь уставный капитал, пока общество не выкупило акции у акционеров, которые этого требуют, при признаках банкротства или если после выплаты они появятся, а также если стоимость чистых активов станет меньше уставного капитала и резервного фонда.

Решение об объявлении дивидендов принимают акционеры, но совет директоров обязан заранее оценить, нет ли таких препятствий. Если ограничение возникло после объявления, выплату приостанавливают до его устранения.

Зарегистрированным в реестре номинальному держателю и доверительному управляющему — профессиональному участнику рынка ценных бумаг — дивиденды выплачивают не позднее 10 рабочих дней, другим зарегистрированным лицам — не позднее 25 рабочих дней с даты определения получателей. Устав может предусмотреть более короткий срок.

Куда можно направить чистую прибыль

Направление	Что даёт	Когда выбирают
Дивиденды акционерам	Доход собственников, но деньги уходят из общества	Когда бизнесу не нужны инвестиции, а акционеры хотят получить отдачу
Развитие и инвестиции	Новые мощности, оборудование, найм, маркетинг	Когда есть план роста и понятная отдача от вложений
Резервный фонд	Подушка на случай убытков и обязательных отчислений	По уставу или закону, а также для устойчивости
Погашение убытков прошлых лет	Чистый баланс, возможность платить дивиденды позже	Пока в отчётности висят непокрытые потери

Налоги при выплате дивидендов

С дивидендов акционерам удерживают налог на прибыль, если получатель — российская организация, или НДФЛ, если получатель — человек. Общество в этом случае выступает налоговым агентом: считает налог и перечисляет его в бюджет.

Ставки и порядок расчёта зависят от того, кто получает доход, и от того, получало ли общество дивиденды само. Точные цифры на текущий год смотрите в статье 275 и статье 224 Налогового кодекса и в разъяснениях ФНС: ставки меняются, а ошибка в расчёте оборачивается недоимкой и пенями.

Частые вопросы

Может ли генеральный директор сам решить, сколько прибыли направить на дивиденды?

Нет. Распределение чистой прибыли — исключительная компетенция общего собрания акционеров. Директор только исполняет решение и готовит данные о финансовом состоянии общества.

Обязательно ли платить дивиденды каждый год?

Нет. Собрание может оставить прибыль в обществе, если нет решения об объявлении дивидендов. Но если решение принято, выплата становится обязательной в объявленном размере и в срок.

Можно ли направить прибыль на дивиденды, если есть непокрытый убыток прошлых лет?

Непокрытый убыток прошлых лет сам по себе не запрещает дивиденды. Проверьте источник выплаты, стоимость чистых активов и другие ограничения закона об АО. Проверьте баланс и стоимость чистых активов до объявления выплаты.

Что будет, если выплатить дивиденды при ограничениях?

Такое решение могут оспорить, а выплату — потребовать вернуть. Кроме того, у налогового органа появятся вопросы к расчёту налога. Перед объявлением совет директоров обязан проверить ограничения закона об акционерных обществах.

Как оформляют решение о распределении прибыли?

Протоколом общего собрания акционеров: повестка, результаты голосования, размер дивидендов на акцию, дата списка получателей, срок и форма выплаты. На основании протокола бухгалтерия начисляет и перечисляет суммы.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Прибыль есть, а сколько остаётся у собственника — непонятно

Посчитаю, сколько бизнес зарабатывает на самом деле

Прежде чем делить прибыль, нужно понимать, сколько её действительно осталось после всех расходов: себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов. Я считаю юнит-экономику по каждому товару, услуге, клиенту и каналу и показываю, где рост увеличивает убыток, а где приносит деньги.

Вы получаете расчёт по каждой позиции, точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении — в том числе при выплате дивидендов. Это для собственников, которые хотят расти и не хотят, чтобы рост съедал прибыль.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»