Личный фонд: налогообложение

Коротко

Личный фонд — унитарная некоммерческая организация, которой учредитель передаёт имущество и условия управления им (пункт 1 статьи 123.20-4 ГК). По налогу на прибыль для личного фонда установлена ставка 15 процентов: 2 процента идут в федеральный бюджет, 13 — в бюджет субъекта (пункт 1.18 статьи 284 НК). Ставка действует не всегда, а при условии статьи 284.12: больше 90 процентов доходов фонда за период должны приходиться на закрытый перечень пассивных доходов.

Какая ставка и на каких условиях

Пункт 1.18 статьи 284 НК даёт личному фонду ставку налога на прибыль 15 процентов вместо общей. Статья 284.12 НК ставит условие: за отчётный или налоговый период больше 90 процентов общей суммы доходов, учитываемых в базе, должны в совокупности составлять доходы из её пункта 2. Положительная курсовая разница в этом расчёте не участвует.

Перечень пункта 2 статьи 284.12 закрытый: дивиденды; доходы от распределения прибыли или имущества организаций и иных лиц, в том числе при ликвидации; процентный доход по долговым обязательствам любого вида, включая облигации с правом на участие в прибыли и конвертируемые; доходы от реализации акций, долей и уступки прав в иностранной организации, не являющейся юридическим лицом по иностранному праву; доходы по производным финансовым инструментам; доходы от реализации и погашения инвестиционных паёв и от доверительного управления имуществом паевого фонда; доходы от реализации недвижимости; доходы от сдачи недвижимости в аренду, кроме аренды морских и воздушных судов, подземных хранилищ газа и трубопроводов для углеводородов.

Что проверять по итогам года

Долю доходов из перечня статьи 284.12 в общей сумме доходов базы: она должна быть больше 90 процентов, курсовую разницу не считают.
Дивиденды: их облагают по специальным ставкам пункта 3 статьи 284 НК, для личного фонда это подпункт 1.4 — 15 процентов; ставка 15 процентов из пункта 1.18 к дивидендам не применяется.
Доходы от продажи и погашения облигаций: в перечень статьи 284.12 они не входят, поэтому крупные сделки с облигациями могут лишить фонд ставки 15 процентов.
Проценты по самим долговым обязательствам, включая облигации, в перечне есть — их учитывают в льготной доле.
Вместе с декларацией по налогу на прибыль фонд подтверждает право на ставку 15 процентов — порядок задаёт статья 284.12 НК.

Дивиденды и облигации: где чаще всего теряют ставку

Минфин в письме от 08.12.2025 № 03-03-06/1/118723 разъяснил: дивиденды личного фонда облагаются по ставкам пункта 3 статьи 284 НК — 0, 5, 10, 13 и 15 процентов, и для личного фонда это подпункт 1.4. То есть к дивидендам применяют специальную ставку, а не общую льготную ставку фонда.

В письме от 17.02.2026 № 03-03-06/2/11610 Минфин указал: доходы от реализации и погашения облигаций в перечень пункта 2 статьи 284.12 не входят. Если такие поступления превысят десятую часть годового дохода, право на ставку 15 процентов фонд теряет. Проценты по облигациям при этом в перечне есть.

Письма от 12.08.2026 № 03-03-06/3/70294 и № 03-03-06/3/70289 подтверждают: при подсчёте доли учитывают только доходы из перечня, сам перечень закрыт.

Частые вопросы

По какой ставке личный фонд платит налог на прибыль?

15 процентов, из них 2 процента в федеральный бюджет и 13 процентов в бюджет субъекта, если выполнено условие статьи 284.12 НК: больше 90 процентов доходов базы — из её пункта 2.

Что будет, если доля пассивных доходов меньше 90 процентов?

Условие статьи 284.12 не выполнено, и ставка 15 процентов из пункта 1.18 статьи 284 НК не применяется. Тогда налог считают по общей ставке налога на прибыль.

Облагаются ли дивиденды фонда по ставке 15 процентов из пункта 1.18?

Нет. По разъяснению Минфина от 08.12.2025 № 03-03-06/1/118723 дивиденды облагают по специальным ставкам пункта 3 статьи 284 НК, для личного фонда — по подпункту 1.4, это 15 процентов.

Мешают ли продажи облигаций ставке 15 процентов?

Доходы от реализации и погашения облигаций в перечень статьи 284.12 не входят. Если они превысят 10 процентов общего годового дохода, право на ставку 15 процентов фонд теряет (письмо Минфина от 17.02.2026 № 03-03-06/2/11610).

Нужно ли подтверждать право на ставку?

Да. Статья 284.12 НК требует, чтобы фонд вместе с декларацией по налогу на прибыль за период подтвердил выполнение условия.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Имущество передано фонду — дальше решает расчёт

Посчитаю, что фонд зарабатывает на каждом вложении

Когда имущество собрано в фонд, важно видеть, что каждая его часть приносит после расходов и налогов. Я считаю юнит-экономику по каждому активу, направлению и каналу: сколько остаётся денег после всех издержек и при каком раскладе фонд выходит в плюс.

Вы получаете расчёт по каждой позиции, точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»