Финансовые коэффициенты: таблица с формулами

Коротко

Финансовые коэффициенты — относительные показатели, которые считают по строкам бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах. Они переводят абсолютные суммы в сопоставимые цифры: прибыль 1 млн ₽ у компании с активами 5 млн и у компании с активами 500 млн говорит о разной эффективности. Коэффициенты сводят в четыре группы: ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и оборачиваемость.

Зачем нужна таблица коэффициентов

Собственник видит в отчёте выручку, прибыль и остатки. По этим числам трудно сравнить свой бизнес с прошлым годом или с конкурентом другого масштаба. Коэффициент убирает масштаб: он показывает соотношение двух строк, а не сумму в рублях.

Таблица с формулами нужна, чтобы считать показатели одинаково из месяца в месяц и замечать сдвиг раньше, чем он превратится в кассовый разрыв. Каждый коэффициент отвечает на свой вопрос: хватит ли оборотных средств закрыть долги, выдержит ли компания долговую нагрузку, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки, как быстро оборачиваются запасы и дебиторка.

Четыре группы коэффициентов

Группа	На какой вопрос отвечает	Основные коэффициенты
Ликвидность	Может ли компания платить по краткосрочным счетам	Текущая, быстрая, абсолютная ликвидность
Финансовая устойчивость	Выдержит ли компания долговую нагрузку и какая доля активов своя	Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага), автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами
Рентабельность	Сколько прибыли приносит рубль выручки, активов или капитала	Рентабельность продаж, активов, собственного капитала
Оборачиваемость	Как быстро работают деньги в активах	Оборачиваемость активов, запасов, дебиторской задолженности

Формулы коэффициентов по балансу и отчёту о финансовых результатах

Все формулы ниже считают по двум формам: бухгалтерскому балансу (строки 1100, 1200, 1300, 1400, 1500, 1600, 1700) и отчёту о финансовых результатах (строки 2110, 2400). Данные берут на одну дату или в среднем за период: для рентабельности и оборачиваемости правильнее брать среднее между началом и концом периода.

Таблица коэффициентов с формулами

Коэффициент текущей ликвидности = строка 1200 / строка 1500. Ориентир 1,5–2,5: ниже 1 — оборотных активов не хватает на краткосрочные долги.
Коэффициент быстрой ликвидности = (строка 1200 − строка 1210) / строка 1500. Считают без запасов: показывает, хватит ли денег и дебиторки.
Коэффициент абсолютной ликвидности = (строка 1250 + строка 1240) / строка 1500. Ориентир 0,2–0,5: какая часть долгов закрывается деньгами сразу.
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) = (строка 1400 + строка 1500) / строка 1300. Показывает, сколько заёмных рублей приходится на рубль собственного капитала. Чем выше, тем больше зависимость от кредиторов.
Коэффициент автономии = строка 1300 / строка 1700. Ориентир от 0,5: доля собственных средств в активах.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (строка 1300 − строка 1100) / строка 1200. Ориентир от 0,1: какая часть оборотных активов сформирована за счёт своих денег.
Рентабельность продаж = строка 2400 / строка 2110 × 100 %. Сколько копеек чистой прибыли остаётся с рубля выручки.
Рентабельность активов = строка 2400 / средняя строка 1600 × 100 %. Сколько прибыли приносит каждый рубль имущества.
Рентабельность собственного капитала = строка 2400 / средняя строка 1300 × 100 %. Отдача на деньги собственника.
Оборачиваемость активов = строка 2110 / средняя строка 1600. Сколько рублей выручки приносит рубль активов за период.
Оборачиваемость запасов = строка 2110 / средняя строка 1210. Сколько раз за период запасы обернулись в выручку.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = строка 2110 / средняя строка 1230. Сколько раз покупатели погасили долг за период.

Коэффициент финансовой активности по балансу

Коэффициент финансовой активности (его же называют плечом финансового рычага) считают по балансу: сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств делится на собственный капитал. Формула: (строка 1400 + строка 1500) / строка 1300.

Показатель показывает, сколько рублей обязательств приходится на каждый рубль собственного капитала. Отсутствие банковских кредитов не обнуляет его: в расчёт входят также долги поставщикам, бюджету, работникам и другие обязательства. Чем выше значение, тем сильнее зависимость от кредиторов. Сравнивайте показатель с прошлыми периодами и прямыми конкурентами.

Частые вопросы

Какие строки баланса нужны для расчёта коэффициентов?

Для ликвидности — строки 1200, 1210, 1230, 1240, 1250 и 1500. Для финансовой устойчивости — строки 1100, 1300, 1400, 1500, 1600, 1700. Для рентабельности и оборачиваемости дополнительно нужны строки отчёта о финансовых результатах 2110 и 2400.

Что означает коэффициент финансовой активности больше 1?

Это значит, что заёмных средств у компании больше, чем собственных. Такая ситуация допустима в отраслях с быстрой оборачиваемостью, но требует контроля: чем выше коэффициент, тем больше доля обязательств и тем выше риск при падении выручки.

Можно ли сравнивать коэффициенты разных компаний?

Только внутри одной отрасли и одного масштаба бизнеса. Текущая ликвидность 1,2 для розничной торговли может быть нормой, а для энергетики — сигналом кассового разрыва. Отраслевые нормативы отличаются, поэтому сравнение с конкурентом из другой сферы ничего не даёт.

Как часто считать коэффициенты?

Для контроля — раз в месяц или раз в квартал по данным управленческого учёта. Для отчётности перед банком или инвестором — по итогам года. Регулярность важнее точности: сдвиг коэффициента от месяца к месяцу показывает проблему раньше, чем она проявится в кассе.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Читать в журнале

Коэффициенты показывают, где деньги застревают

Посчитаю юнит-экономику и финансовую модель по вашим цифрам

Коэффициенты из таблицы отвечают, здорова ли компания в целом. Дальше вопрос точнее: какой товар, клиент или канал приносит убыток, а общая выручка его прячет. Я считаю, сколько бизнес зарабатывает на каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

Вы получаете расчёт по каждому товару, услуге, клиенту и каналу, точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении. Это для собственников, которые хотят расти и боятся, что рост увеличит убыток.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»