Чистая прибыль, амортизационные отчисления, банковский кредит, средства, вырученные от продажи акций

Чистая прибыль — это выручка минус все расходы, проценты по кредитам и налог на прибыль. Она показывает, заработал ли бизнес за период, но не показывает, сколько денег лежит на счёте: часть выручки сидит в дебиторке, в товарном запасе и в купленном оборудовании.

С 2025 года общая ставка налога на прибыль — 25 %: 8 % идёт в федеральный бюджет, 17 % — в региональный (пункт 1 статьи 284 Налогового кодекса). Прибыль за год считают нарастающим итогом, а не складывают месячные цифры.

Прибыль бывает положительной при пустом счёте и отрицательной при живых деньгах. Поэтому рядом с отчётом о финансовых результатах всегда смотрят отчёт о движении денег.

Когда компания покупает станок, машину или программу, вся сумма не уходит в расходы месяца. Стоимость переносят на расходы постепенно — через амортизацию. В отчёте о финансовых результатах амортизация уменьшает прибыль, но денег со счёта не списывает: они ушли раньше, при покупке.

Отсюда практическое правило: амортизация — прибавка к прибыли, когда считают денежный поток от операций. Прибыль плюс амортизация — грубая, но полезная оценка того, сколько бизнес заработал деньгами до вложений в основные средства, выплат по кредитам и налогов.

В бухучёте амортизация начинается с даты признания объекта или, по решению организации, с 1-го числа следующего месяца (пункт 33 ФСБУ 6/2020). В налоговом учёте амортизацию приостанавливают, если объект законсервирован по решению руководства дольше трёх месяцев (пункт 3 статьи 256 Налогового кодекса).

Кредит даёт деньги сразу, но это обязательство: тело долга и проценты. Проценты уменьшают прибыль, а возврат тела долга прибыль не уменьшает — это движение денег, а не расход. Поэтому компания может показывать прибыль и при этом не иметь чем платить по графику.

Кредит полезен, когда доходность вложений выше ставки. Он опасен, когда им закрывают кассовый разрыв от убыточной работы: долг растёт, проценты съедают прибыль, а причина разрыва остаётся.

Перед каждым новым кредитом считают долг к EBITDA и смотрят график платежей в платёжном календаре. Если платежи по всем кредитам съедают большую часть денежного потока от операций, следующий кредит не решает проблему, а откладывает её.

Продажа акций или доли в ООО — это не выручка и не прибыль. В зависимости от того, кто продаёт, деньги идут либо в компанию, либо прежнему собственнику.

Если компания выпускает новые акции или участник вносит вклад в уставный капитал, деньги приходят в компанию. Для бизнеса это приток денег и увеличение капитала, а не доход: в прибыли такая сумма не отражается.

Если акционер или участник продаёт свои бумаги другому человеку, деньги получает продавец, а у компании меняется только состав владельцев. На счёт бизнеса такая сделка не приносит ничего.

Инвестор, который заплатил за долю, ждёт отдачи: дивидендов или роста стоимости. Поэтому деньги от продажи акций — самый дорогой источник: их не возвращают по графику, но за них отдают часть будущей прибыли и часть контроля.

Дарение между коммерческими организациями по общему правилу запрещено, кроме обычных подарков до 3 000 ₽ (подпункт 4 пункта 1 статьи 575 Гражданского кодекса). Вклад в капитал — не подарок, его оформляют решением о выпуске акций или об увеличении уставного капитала.