Продажа дебиторской задолженности с дисконтом
Коротко
Продажа дебиторской задолженности с дисконтом — это уступка права требовать долг с покупателя за сумму меньше номинала. Кредитор получает деньги сразу, покупатель — право взыскать долг с должника целиком, а разница между номиналом и ценой сделки и есть дисконт.
Что это такое
Дебиторская задолженность — это деньги, которые клиенты и контрагенты должны компании. Пока долг не оплачен, он висит в балансе, а денег на счёте нет. Продажа с дисконтом превращает этот долг в живые деньги: компания уступает право требования другому лицу и получает меньше номинала, зато сразу.
Сделку оформляют договором уступки права требования — цессии. По статье 382 Гражданского кодекса право переходит к новому кредитору в том объёме и на тех условиях, что были у прежнего, а по статье 384 новый кредитор получает и права, обеспечивающие долг: залог, поручительство, неустойку. Должника по общему правилу уведомляют о переходе права, иначе он вправе исполнить обязательство прежнему кредитору.
Продажа дебиторской задолженности — это что
Это способ закрыть кассовый разрыв без кредита и без суда. Продают обычно просроченные долги, долги сомнительных контрагентов и долги, которые компания не хочет или не может взыскивать сама.
Дисконт — плата покупателя за риск и за время: он вкладывает деньги сейчас, а вернёт их, когда должник заплатит или когда сработает взыскание. Чем старше долг и чем меньше шансов получить его целиком, тем глубже скидка.
Продать можно не только целиком, но и часть требования. Закон допускает уступку части долга, если она делима, — тогда покупатель получает право требовать свою часть, а остаток остаётся у компании.
Чем продажа долга отличается от факторинга
| Продажа с дисконтом (цессия) | Факторинг | |
|---|---|---|
| Кто покупает | Любой покупатель: коллекторское агентство, другая компания, инвестор | Фактор — банк или факторинговая компания |
| Что получаете | Цену сделки сразу, обычно один платёж | Финансирование под уступку требования, часто с регрессом |
| Кто отвечает за долг | По общему правилу прежний кредитор отвечает только за действительность требования, а не за то, что должник заплатит | Зависит от договора: с регрессом долг возвращается клиенту |
| Когда подходит | Долг просрочен, взыскание не хочется вести самому | Нужны деньги под текущие, ещё не просроченные поставки |
Что проверить до сделки
- Документы по долгу: договор, накладные, акты, счета, переписка о признании долга. Без них покупатель либо не возьмёт требование, либо даст глубокий дисконт.
- Срок исковой давности. По статье 196 Гражданского кодекса общий срок — три года. Если он истёк, должник может заявить об этом в суде, и суд откажет во взыскании при отсутствии оснований для восстановления срока.
- Условия исходного договора: нет ли запрета на уступку. Запрет уступки в договоре с должником не делает цессию ничтожной: уступка действительна, но продавец отвечает перед должником за нарушение договорного запрета. Согласие должника нужно, только если это следует из закона или если личность кредитора имеет для должника существенное значение (п. 2 ст. 388 ГК).
- Обеспечение: залог, поручительство, неустойка. Они переходят к покупателю вместе с долгом, и это повышает цену.
- Налоги. Уступка — реализация права требования, и у продавца возникает база по налогу на прибыль или по налогу при упрощённой системе; уступка ниже номинала не освобождает от учёта сделки.
- Цена. Сравните дисконт с тем, что останется после самостоятельного взыскания: госпошлина, время, работа юриста и риск не получить ничего.
Частые вопросы
Можно ли продать долг, если должник против?
По общему правилу согласие должника на уступку не нужно: она допустима, если закон или договор её не запрещают. Должника уведомляют, и до уведомления он вправе платить прежнему кредитору. Запрет на уступку в договоре не лишает уступку силы: цессия без согласия должника действительна, но продавец отвечает перед должником за нарушение соглашения (п. 3 ст. 388 ГК). Недействительна уступка только при запрете по закону либо если личность кредитора имеет существенное значение для должника (п. 2 ст. 388, ст. 383 ГК).
Отвечает ли продавец, если должник не заплатит?
По общему правилу нет: прежний кредитор отвечает перед покупателем за то, что требование действительное, а не за то, что должник его оплатит. Ответственность за платёж наступает, только если её прямо прописали в договоре уступки.
Какой дисконт считается нормальным?
Единой нормы нет: цена зависит от суммы долга, срока просрочки, платёжеспособности должника и наличия обеспечения. Покупатели считают её от суммы, которую реально рассчитывают взыскать, и от срока, за который вернут деньги.
Нужно ли согласие должника и как его уведомить?
Согласие должника нужно, если уступка запрещена законом или если личность кредитора имеет для должника существенное значение. Запрет уступки в договоре согласия не требует: уступка действительна, но цедент отвечает перед должником за нарушение договорного условия. Об уступке должника уведомляют письменно с приложением документов о переходе права; уведомление можно отправить с описью вложения и уведомлением о вручении.
Облагается ли продажа долга налогом?
Уступка права требования — операция, которая учитывается для налога на прибыль или налога при упрощённой системе. Как именно считать базу при уступке ниже номинала, смотрите в главе 25 Налогового кодекса и в статье 346.16 — там есть отдельные правила для реализации имущественных прав.
Что будет с неустойкой и процентами по долгу?
Они переходят к покупателю вместе с основным требованием, если были предусмотрены договором или законом. Поэтому в договоре уступки перечисляют, что именно передаётся: сумма долга, неустойка, проценты, обеспечение.
Читать в журнале
Когда решаете, продавать долг или взыскивать
Чтобы увидеть, что выгоднее: скидка сейчас или деньги потом
Дисконт кажется потерей, а взыскание — дорогой и долгой дорогой. Сравнить варианты можно только в цифрах: сколько денег придёт, когда и с какой вероятностью.
Я собираю финансовую модель, в которой видно, что останется у бизнеса при продаже долга и что — при самостоятельном взыскании, ещё до подписания договора уступки.