Прибыль от финансовой деятельности
Коротко
Прибыль от финансовой деятельности — результат операций с деньгами и капиталом, а не с товарами и услугами: проценты по вкладам и займам выданным, доход по ценным бумагам, курсовые разницы, проценты по кредитам и займам полученным. В отчёте о финансовых результатах она собирается из строк прочих доходов и расходов, а не из выручки.
Что относится к финансовой деятельности
Финансовая деятельность — это привлечение и размещение денег и капитала. К ней относят проценты, которые бизнес получает по остаткам на счёте, по выданным займам и по облигациям, дивиденды по акциям других компаний, курсовые разницы по валютным счетам и обязательствам, а также проценты и комиссии, которые бизнес сам платит по кредитам и займам.
Продажа товара, услуги или изготовленной продукции к финансовой деятельности не относится, даже если оплата пришла деньгами. Это операционная, то есть основная деятельность, и её результат — прибыль от продаж.
Чем прибыль от финансовой деятельности отличается от других
| Прибыль от финансовой деятельности | Прибыль от продаж | Чистая прибыль | |
|---|---|---|---|
| Что отражает | Проценты, дивиденды, курсовые разницы | Выручку минус себестоимость, коммерческие и управленческие расходы | Итог по всем видам деятельности после налога на прибыль |
| Где в отчёте о финансовых результатах | Строки 2310, 2320, 2330 и курсовые разницы в строках 2340 и 2350 | Строка 2200 | Строка 2400 |
| Зависит от объёма продаж | Нет, зависит от суммы денег и ставок | Да, напрямую | Да, вместе со всеми прочими результатами |
| Что показывает собственнику | Сколько приносит и стоит капитал | Зарабатывает ли основной бизнес | Что осталось бизнесу после всех расходов и налога |
Как посчитать
Считают сальдо: финансовые доходы минус финансовые расходы. Если проценты полученные больше процентов уплаченных и прочих финансовых результатов, получается прибыль; если наоборот — убыток от финансовой деятельности.
Пример устройства расчёта: вклад приносит проценты по ставке банка, кредит стоит процентов по ставке договора, валютный долг даёт курсовую разницу на каждую дату переоценки. Все эти суммы складывают в доходную и расходную части, а затем вычитают одну из другой.
Налог на прибыль в этом расчёте не участвует: его считают от общей базы по всем видам деятельности. Поэтому прибыль от финансовой деятельности — это результат до налога.
Что проверить, прежде чем делать вывод
- Отделите процентные доходы и расходы от курсовых разниц: курс может дать разовую прибыль или убыток, который не повторится.
- Сравните проценты уплаченные с процентами полученными: если расходы стабильно выше, капитал работает в минус.
- Посмотрите, не попали ли в финансовый результат разовые операции: продажа основных средств или списание долга к регулярной финансовой деятельности не относятся.
- Проверьте, что проценты по кредитам, которые пошли на покупку основных средств, вы отразили там, где требует учётная политика, а не смешали с операционными расходами.
- Сопоставьте финансовый результат с суммой долга и ставками: результат должен объясняться ставками по договорам, а не случайными цифрами.
Частые вопросы
Прибыль от финансовой деятельности — это то же, что чистая прибыль?
Нет. Чистая прибыль — итог по всем видам деятельности после налога на прибыль, строка 2400 отчёта о финансовых результатах. Прибыль от финансовой деятельности — только сальдо процентов, дивидендов и курсовых разниц до налога.
Куда в отчёте о финансовых результатах попадают проценты по кредиту?
В строку 2330 «Проценты к уплате», сумма показывается в скобках. Дивиденды и доходы от участия в других организациях идут по строке 2310, проценты к получению — по строке 2320, а в строках 2340 и 2350 «Прочие доходы» и «Прочие расходы» остаются главным образом курсовые разницы.
Может ли прибыль от финансовой деятельности быть больше прибыли от продаж?
Может. У компании с большим остатком на счёте или крупным портфелем ценных бумаг процентный доход перекрывает скромный операционный результат. Это сигнал, что бизнес зарабатывает не столько на своём продукте, сколько на капитале.
Входит ли продажа оборудования в прибыль от финансовой деятельности?
Нет. Выбытие основных средств — это прочий результат, связанный с имуществом, а не с движением капитала. В финансовый результат попадают только проценты, дивиденды и курсовые разницы.
Как финансовые расходы влияют на налог на прибыль?
Проценты по обычным кредитам и займам уменьшают базу по налогу на прибыль в полной сумме по фактической ставке договора (пункт 1 статьи 269 Налогового кодекса). Ограничения этой статьи применяют к контролируемой задолженности перед иностранными взаимозависимыми лицами, а при контролируемых сделках действуют правила раздела V.1 Налогового кодекса.
Зачем собственнику отдельно смотреть этот результат?
Он показывает цену капитала: сколько бизнес платит за заёмные деньги и сколько получает от свободных. Если расходы на капитал съедают заметную часть прибыли от продаж, это видно только в таком разрезе.
Читать в журнале
Когда финансовый результат нужно разложить по источникам
Чтобы видеть, что приносит деньги: продажи или капитал
В отчёте о финансовых результатах прибыль от продаж, проценты и курсовые разницы сливаются в пару строк. Из них не видно, какой вид деятельности тянет результат вверх, а какой вниз.
Я собираю финансовую модель бизнеса, в которой результат разделён по товарам, клиентам и каналам, видна точка безубыточности и понятно, что будет с деньгами при каждом решении.