Период оборачиваемости
Коротко
Период оборачиваемости — это сколько дней в среднем проходит, пока деньги, вложенные в запас, дебиторку или весь оборотный капитал, возвращаются в бизнес. Показатель переводит обороты в дни: чем короче период, тем быстрее деньги проходят цикл и тем меньше их нужно держать в обороте.
Что показывает период оборачиваемости
Оборачиваемость считают в разах: сколько раз за период запас или дебиторка «прокрутились». Период оборачиваемости — тот же показатель, переведённый в дни. Он понятнее собственнику: сразу видно, на сколько дней деньги застревают в складе или у покупателей.
Смысл у показателя один — скорость возврата денег. Запас лежит на складе месяц — значит, деньги, вложенные в него, вернутся примерно через месяц. Покупатель платит с отсрочкой сорок дней — сорок дней эти деньги работают на чужой бизнес, а не на ваш.
Период оборачиваемости: формула
Формула в днях: период = средняя величина актива за период × число дней в периоде / выручка (или себестоимость — смотря что считаем). Второй вид той же формулы: период = число дней в периоде / коэффициент оборачиваемости в разах.
Коэффициент оборачиваемости = выручка / средняя величина актива. Средняя величина — это (остаток на начало + остаток на конец) / 2, а для точности берут среднее по нескольким датам внутри периода.
Период считают за месяц (30 дней), квартал (90) или год (365). Сравнивать между собой можно только периоды одной длины и один и тот же показатель: годовой период запасов с месячным не сопоставляют.
Период оборота запасов и затрат: формула по балансу
Запасы берут из строки 1210 баланса, себестоимость — из отчёта о финансовых результатах (строка 2120). Делят именно на себестоимость: запас учитывают по себестоимости, и сопоставлять его с выручкой с наценкой некорректно.
Период оборота запасов = средние запасы × дни периода / себестоимость продаж. Средние запасы — полусумма строки 1210 на начало и конец периода.
Дебиторку считают по строке 1230 и делят на выручку (строка 2110): период оборота дебиторки = средняя дебиторка × дни / выручка. Кредиторку (строка 1520) — на себестоимость или на закупки, в зависимости от того, что нужно увидеть.
Какие показатели оборачиваемости считают
- Запасы — сколько дней товар лежит на складе до продажи.
- Дебиторская задолженность — сколько дней покупатели платят после отгрузки.
- Кредиторская задолженность — сколько дней бизнес сам платит поставщикам.
- Оборотный капитал целиком — сколько дней деньги крутятся внутри операционного цикла.
- Активы и собственный капитал — сколько дней нужно, чтобы выручка покрыла вложенное в бизнес.
Как читать результат
Период оборачиваемости запасов сравнивают с тем, сколько товар реально может лежать на складе: сроком годности, сезоном, сроком поставки. Запас, который лежит дольше срока поставки в два раза, — это деньги, замороженные без пользы.
Период оборота дебиторки сравнивают с отсрочкой, которую бизнес даёт по договору. Если по договору отсрочка тридцать дней, а период — шестьдесят, часть клиентов платит с просрочкой, и это видно по цифре, а не по ощущениям.
Разница между периодом оборота запасов плюс дебиторки и периодом кредиторки — это финансовый цикл: сколько дней бизнес живёт на свои или заёмные деньги. Чем короче цикл, тем меньше нужно оборотных средств.
Частые вопросы
Чем период оборачиваемости отличается от коэффициента оборачиваемости?
Это один и тот же показатель в разной форме. Коэффициент показывает, сколько раз актив обернулся за период, период — сколько дней длится один оборот. Один переводится в другой делением числа дней в периоде на коэффициент.
За какой период считать?
За тот, по которому есть сопоставимые данные: месяц, квартал, год. Годовой расчёт сглаживает сезонность, месячный — быстрее показывает сдвиг. Главное — сравнивать расчёты одной длины и одного показателя.
Что брать в знаменатель — выручку или себестоимость?
Запасы делят на себестоимость продаж: они учтены по себестоимости. Дебиторку и оборотные активы — на выручку. Смешивать нельзя: получится цифра, которую не с чем сравнить.
Какой период оборачиваемости считается хорошим?
Единого норматива нет: он зависит от отрасли, сезона и условий поставок. Сравнивают показатель с собственным прошлым периодом, с планом и с тем, сколько товар физически может лежать на складе.
Что делать, если период оборачиваемости растёт?
Смотреть, где застревают деньги: в запасах, в дебиторке или в обоих местах. По запасам помогает сократить закупки под спрос и разобрать неликвиды, по дебиторке — ужесточить отсрочку и работу с просрочкой. Само по себе сокращение периода не цель: важно, чтобы бизнес при этом не терял продажи.
Читать в журнале
Когда период оборачиваемости считаете вручную по таблицам
Видеть оборачиваемость каждый день, а не раз в квартал
Период оборачиваемости, посчитанный раз в квартал по балансу, показывает, что было. Решение о закупке или отсрочке принимают сейчас, и для него нужна цифра на сегодня.
Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами: выручка, заявки, деньги, маржа. Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.