Нереализованная прибыль
Коротко
Нереализованная прибыль — это прибыль, которая уже отражена в отчётности, но ещё не превратилась в деньги. Она возникает, когда доход признан, а оплата не поступила: товар отгружен с отсрочкой. Вторая причина — переоценка тех активов, чья переоценка идёт в доходы: обращающихся ценных бумаг и других финансовых вложений с рыночной стоимостью, а также положительные курсовые разницы. В отчёте прибыль есть, на счёте денег от неё нет.
Нереализованная прибыль это
Смысл термина в одном слове: прибыль ещё не реализована, то есть не подтверждена деньгами. В бухгалтерском учёте доход признают по факту отгрузки или оказания услуги, а не по факту оплаты. Поэтому в отчёте о финансовых результатах прибыль появляется раньше, чем покупатель перечислил деньги.
Вторая дорога к нереализованной прибыли — переоценка отдельных активов. В доходы и прибыль попадает переоценка только тех видов, чья переоценка идёт в доходы: обращающихся ценных бумаг, финансовых вложений с рыночной стоимостью, валютных остатков. Дооценка основных средств увеличивает добавочный капитал, а не прибыль; дооценки запасов в российском учёте нет. Пока актив не продан, прибыль от его переоценки существует только на бумаге.
Третья — курсовые разницы. Если у компании есть валютный кредит или валютная выручка, при изменении курса возникает положительная курсовая разница, и она увеличивает прибыль. Денег при этом никто не получает.
Откуда она берётся
- Отгрузка с отсрочкой оплаты: доход и прибыль признаны, деньги придут позже, а часть дебиторской задолженности может не прийти вовсе.
- Переоценка ценных бумаг и других финансовых вложений с рыночной стоимостью: разницу отражают в доходах, и прибыль в отчёте растёт. Дооценка оборудования идёт в добавочный капитал, запасы не дооцениваются.
- Положительные курсовые разницы по валютным остаткам и обязательствам.
Чем отличается от реальной прибыли
Реальная, то есть реализованная прибыль — та, что подтверждена поступившими деньгами или проданным активом. Нереализованная живёт в отчёте и может исчезнуть: покупатель не заплатит, цена актива упадёт, курс развернётся. Тогда прибыль превращается в убыток, а деньги уже потрачены.
Поэтому собственнику смотреть надо не только на строку прибыли, но и на движение денег: сколько денег пришло от покупателей, сколько ушло поставщикам и в зарплату, что осталось на счёте. Прибыль и деньги расходятся именно из-за нереализованной части.
Частые вопросы
Нереализованная прибыль — это убыток?
Нет, это прибыль, которая ещё не подтверждена деньгами. Убытком она станет, если покупатель не заплатит или актив подешевеет. Пока этого не случилось, это прибыль в отчёте, но не деньги на счёте.
Можно ли тратить нереализованную прибыль?
Опасно. Если вывести её из бизнеса как дивиденды или пустить на расходы, а покупатель потом не заплатит или актив подешевеет, у компании останется обязательство без денег на его покрытие. Сначала смотрят, сколько денег реально есть, и только потом решают, что выводить.
Где её видно в отчётности?
В отчёте о финансовых результатах — в прибыли, которая больше, чем прирост денег на счетах. В балансе — в росте дебиторской задолженности, запасов или стоимости активов. Сравнение этих строк и показывает, какая часть прибыли нереализованная.
Как отличить нереализованную прибыль от кассового разрыва?
Кассовый разрыв — это когда денег не хватает на текущие платежи, хотя прибыль есть. Нереализованная прибыль — причина такого разрыва: прибыль отражена, а денег от неё ещё нет. Разрыв виден по счёту, нереализованная часть — по разнице между прибылью и деньгами.
Что делать, чтобы её не накапливалось слишком много?
Смотреть на структуру прибыли: сколько в ней денег, сколько дебиторской задолженности и переоценки. Проверять сроки оплаты у крупных покупателей и не выводить из бизнеса больше, чем реально поступило денег.
Читать в журнале
Когда прибыль в отчёте есть, а денег на счёте нет
Чтобы видеть, какая часть прибыли превратится в деньги
Нереализованная прибыль прячется в общей цифре: отчёт показывает рост, а на счетах пусто. Понять, сколько прибыли реально подтверждено деньгами, можно только разложив выручку и расходы по каждой позиции.
Я считаю юнит-экономику каждого товара, услуги, клиента и канала после всех расходов и показываю, где прибыль есть в отчёте, но не превращается в деньги.