Ликвид это что значит
Коротко
Ликвидность — это то, как быстро актив можно продать за деньги по цене, близкой к рыночной. Слово «ликвид» в обиходе сокращают от «ликвидный актив»: так называют то, что легко превращается в деньги. Чем быстрее и без потери в цене проходит продажа, тем выше ликвидность.
Что значит ликвидный актив
Ликвидный актив — тот, который можно обменять на деньги быстро и без заметной скидки. Деньги на счёте и в кассе ликвидны в полном смысле: их не нужно продавать. Дальше по убыванию идут краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и готовая продукция, а в самом конце — оборудование, транспорт и недвижимость.
Разница видна на простом сравнении. Автомобиль продать проще, чем производственный станок под конкретную деталь: на машину есть широкий спрос, на станок — редкий покупатель. Поэтому в отчётах и разговорах с банком говорят: машина ликвиднее станка.
Ликвидность не путают с прибылью. Компания может зарабатывать на бумаге и при этом не иметь денег на зарплату в пятницу — если прибыль осела в запасах и долгах покупателей. Именно поэтому банки и партнёры смотрят не только на выручку, но и на то, чем бизнес может быстро расплатиться.
Какие активы считаются ликвидными
- Деньги на расчётном счёте и в кассе — самая высокая ликвидность.
- Краткосрочные финансовые вложения: депозиты, векселя, государственные бумаги.
- Дебиторская задолженность со сроком до года — деньги придут, но с задержкой.
- Запасы, сырьё, готовая продукция — продавать дольше, и цена зависит от спроса.
- Оборудование, транспорт, недвижимость — низкая ликвидность: покупателя ждут месяцами.
Три коэффициента ликвидности
Ликвидность компании считают через коэффициенты: берут оборотные активы или их часть и делят на краткосрочные обязательства. Так отвечают на вопрос, хватит ли денег от продажи имущества, чтобы закрыть долги в ближайшее время.
Коэффициент текущей ликвидности — все оборотные активы к краткосрочным обязательствам. Ориентир — около 2: если меньше 1,5, у компании могут быть трудности с платежами, а слишком высокое значение бывает сигналом, что деньги заморожены в запасах и дебиторке и не работают.
Коэффициент быстрой ликвидности считают без запасов: только деньги, финансовые вложения и дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам. Он показывает, хватит ли быстрых активов, если продавать товар со склада будет некогда.
Коэффициент абсолютной ликвидности — только деньги и краткосрочные вложения к краткосрочным обязательствам. Это ответ на самый жёсткий вопрос: какую часть долгов бизнес закроет прямо сейчас, не продавая ничего.
Частые вопросы
Ликвид и ликвидность — это одно и то же?
По сути да. «Ликвид» — разговорное сокращение от «ликвидный актив», а ликвидность — свойство актива или компании быстро превращаться в деньги. Когда говорят «это ликвид», имеют в виду «это легко продать по рыночной цене».
Чем ликвидность отличается от платёжеспособности?
Платёжеспособность — способность вовремя платить по обязательствам, ликвидность — скорость, с которой имущество превращается в деньги. Второе помогает первому: чем ликвиднее активы, тем проще закрыть долги в срок.
Зачем банку коэффициент ликвидности?
Банк оценивает, насколько быстро бизнес сможет рассчитаться с кредитом, если дела пойдут плохо. Компания с деньгами на счетах и ходовым товаром выглядит надёжнее той, у которой из имущества только старое оборудование и неотремонтированное помещение.
Ликвидность бывает низкой — это плохо?
Не всегда. Низкая ликвидность части активов нормальна для производства: станки и цеха не продаются за день, но они и созданы для работы. Тревожно, когда ликвидных активов не хватает на ближайшие платежи: тогда любой сбой у поставщика или задержка оплаты от покупателя оборачивается кассовым разрывом.
Как повысить ликвидность бизнеса?
Обычно начинают с дебиторской задолженности: договариваются о сроках оплаты, вводят предоплату, разбирают просрочку. Дальше — запасы: не держать на складе лишнего и не закупать под прогноз, который не сбылся. И третье — резерв денег на счёте, чтобы закрывать платежи без спешной распродажи имущества.
Читать в журнале
Когда нужно видеть, хватит ли денег на платежи
Собрать картину денег, запасов и долгов в одном месте
Ликвидность видна только тогда, когда цифры сведены: сколько на счетах, сколько должны покупатели, что лежит на складе и какие платежи впереди. По отдельности эти цифры есть у бухгалтера, в CRM и в таблицах, а вместе их обычно никто не собирает.
Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами: вы видите деньги, заявки, выручку и маржу за пять минут в день и узнаёте, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.