Консолидированная прибыль — это
Коротко
Консолидированная прибыль — это разница между консолидированными доходами и консолидированными затратами группы компаний. В неё входят все участники холдинга, а обороты между ними исключены: продажи друг другу, встречные услуги, внутренние займы. Поэтому консолидированная прибыль не равна простой сумме чистых прибылей компаний группы.
Почему сумма прибылей участников не работает
Когда компании группы торгуют друг с другом, одна и та же выручка проходит по отчётам дважды. Завод продал товар торговому дому — это выручка завода и себестоимость торгового дома. Для группы продажи не было: товар остался внутри. Если сложить отчёты как есть, выручка и затраты раздуются, а прибыль покажет не то, что группа заработала на внешнем рынке.
Вторая ловушка — нереализованная прибыль. Если товар с наценкой лежит на складе другой компании группы и не продан наружу, прибыль продавца уже в отчёте, а группа её ещё не заработала. При консолидации такую прибыль убирают до момента продажи внешнему покупателю.
Что исключают при консолидации
- Внутреннюю выручку: продажи товаров, работ и услуг между компаниями группы.
- Внутренние затраты: себестоимость, услуги, аренду и комиссии, которые одна компания группы выставила другой.
- Нереализованную прибыль в остатках: наценку на товар, который перешёл внутри группы и ещё не продан наружу.
- Внутренние займы и проценты по ним: перераспределение денег внутри группы не доход и не расход группы.
- Внутригрупповые дивиденды: выплата от одной компании группы другой не создаёт прибыли у группы.
- Капитализированные затраты — в той части, в какой они искажают результат периода.
Как считать
Сначала строят единый отчёт по группе: складывают доходы и расходы всех участников по одной методике и на одну дату. Потом вычитают внутренние обороты — и в доходах, и в расходах, иначе цифра снова разъедется.
Дальше корректируют остатки: если на складе компании группы лежит товар, купленный у другой компании группы, прибыль продавца из результата убирают. Её признают, когда товар уйдёт внешнему покупателю.
На выходе получается консолидированный финансовый результат группы — по нему видно, сколько холдинг заработал на самом деле, а не сколько набежало в сумме отчётов. Методику и правила исключений фиксируют в учётной политике группы, чтобы отчётность была сопоставима от периода к периоду.
Консолидированная прибыль и сумма прибылей участников
| Консолидированная прибыль | Сумма чистых прибылей | |
|---|---|---|
| Обороты внутри группы | Исключены | Считаются дважды |
| Нереализованная прибыль в остатках | Убрана | Сидит в прибыли продавца |
| Внутренние займы и дивиденды | Не влияют на результат | Могут исказить картину |
| Что показывает | Заработок группы на внешнем рынке | Арифметику по отдельным отчётам |
Частые вопросы
Чем консолидированная прибыль отличается от чистой прибыли одной компании?
Чистая прибыль — результат одной компании по её отчёту. Консолидированная — результат всех компаний группы вместе, очищенный от оборотов между ними. У холдинга из пяти компаний консолидированная прибыль почти всегда меньше суммы пяти чистых прибылей.
Кому нужна консолидированная отчётность?
Собственнику и совету директоров — чтобы видеть результат холдинга целиком, а не набор цифр по юрлицам. Банку и инвестору — чтобы оценить группу как одно целое. Руководителю группы — чтобы принимать решения по деньгам и инвестициям на уровне всего бизнеса.
Обязательна ли консолидированная отчётность по российскому закону?
Обязанность составлять консолидированную финансовую отчётность по МСФО установлена для кредитных и страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов, акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний, клиринговых организаций, организаторов торговли, а также для организаций, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам. Для эмитента бумаг, не допущенных к организованным торгам, обязанность раскрывать консолидированную отчётность зависит также от регистрации проспекта и условий, установленных законом. Остальные группы составляют её добровольно, для управления; точный перечень случаев смотрят в законе о консолидированной финансовой отчётности и в нормативных актах Банка России.
Что такое нереализованная прибыль группы?
Это наценка, которую одна компания группы сделала на товаре, проданном другой компании группы, пока товар не ушёл внешнему покупателю. Для группы такой прибыли ещё нет: деньги не пришли извне. Её убирают из результата и признают при продаже наружу.
Как часто составляют консолидированную прибыль?
Периодичность задаёт сама группа: обычно раз в месяц для управления и раз в квартал или год для отчётности перед банком и инвесторами. Важно, чтобы все участники сдавали данные на одну дату и по одной методике.
Можно ли посчитать консолидированную прибыль в обычной таблице?
Да. Нужны отчёты всех участников на одну дату, реестр внутренних оборотов и таблица исключений. При небольшом числе компаний и понятном наборе внутренних операций этого достаточно; при десятках юрлиц и встречных потоков собирают отдельную модель консолидации.
Читать в журнале
Когда компаний в группе больше одной
Собрать прибыль группы без двойного счёта
Пока бизнес — одно юрлицо, прибыль видна в отчёте. Как только появляются вторая компания, общие склады, внутренние займы и продажи между своими, сумма отчётов перестаёт показывать заработок группы: часть выручки и затрат — это оборот внутри себя.
Я собираю юнит-экономику и финансовую модель бизнеса: в них видно, сколько зарабатывает каждая позиция, канал и клиент после всех расходов и налогов и что будет с деньгами группы при каждом решении.