Долговые обязательства — это простыми словами
Коротко
Долговое обязательство — это обязанность одной стороны вернуть другой полученные деньги или передать иные ценности в согласованный срок и на согласованных условиях. Оно возникает, когда дебитор обязуется произвести кредитору платёж или ряд платежей. Простыми словами: взяли в долг — появилось долговое обязательство вернуть основную сумму и, как правило, заплатить проценты или иное вознаграждение.
Что такое долговое обязательство
Долговое обязательство появляется в момент, когда одна сторона получает от другой деньги или ценности и берёт на себя обязанность вернуть их. Вторая сторона при этом становится кредитором, первая — дебитором. Условия фиксируют в договоре или в документации по выпуску ценных бумаг: сумму долга, ставку, график выплат и дату погашения.
Ключевое слово здесь — возвратность. Долговое обязательство всегда предполагает, что полученное вернут: деньгами, имуществом или иными ресурсами. Поэтому в него не попадает всё, что компания просто тратит: зарплата, налоги, закупка материалов без отсрочки — это расходы, а не долг.
Из чего возникают долговые обязательства
- Банковский кредит — самая частая форма: банк выдаёт сумму, заёмщик возвращает её частями с процентами по графику.
- Займ между организациями или между людьми — деньги или вещи, переданные с обязанностью вернуть.
- Облигации — ценные бумаги, по которым держатель получает фиксированные платежи или предусмотренную условиями сумму; выплата процентов не зависит от доходов должника.
- Векселя и другие долговые инструменты — письменное обязательство заплатить определённую сумму в срок.
- Кредитная линия — право брать деньги в пределах лимита; долг возникает по мере выборки.
- Лизинг — арендатор признаёт обязательство по аренде в оценке по приведённой стоимости будущих платежей; в балансе оно делится на краткосрочную часть (до 12 месяцев после отчётной даты) и долгосрочную.
- Отсрочка или рассрочка оплаты за товары и услуги — форма коммерческого кредита, то есть долговое обязательство. Для показателя долговой нагрузки её обычно считают отдельно от банковских кредитов и займов, чтобы не завышать нагрузку.
Чем долговое обязательство отличается от других обязательств
Обязательства компании шире, чем долговые. В балансе к ним относят и то, что не связано с займами: начисленные налоги, задолженность по зарплате, счета поставщиков, доходы будущих периодов, отложенные налоговые обязательства.
Долговые обязательства — это финансовые обязательства, то есть те, что касаются займов и кредитов. Их отдельно считают, когда оценивают долговую нагрузку компании и её способность обслуживать долг. Смешивать их с текущей кредиторской задолженностью нельзя: картина долга исказится.
Долговое обязательство и расход: в чём разница
| Долговое обязательство | Расход | |
|---|---|---|
| Что происходит | Получили деньги или ценности и обязаны вернуть | Потратили ресурс на работу компании |
| Возвратность | Возврат обязателен, обычно с процентами | Возвращать нечего |
| Где видно | В пассиве баланса | В отчёте о финансовых результатах |
| Пример | Кредит банка, займ, облигационный выпуск | Зарплата, налоги, материалы без отсрочки |
Краткосрочные и долгосрочные
По срочности долговые обязательства делят на две группы. Краткосрочные — те, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчётной даты. Долгосрочные — все остальные.
Деление ведут от отчётной даты, а не один раз при получении денег. Кредит, взятый на три года, у которого на 31 декабря до погашения осталось восемь месяцев, в годовом балансе показывается как краткосрочный: по мере приближения срока погашения долг переклассифицируют. По этому делению видно, хватит ли компании денег и оборотных активов расплатиться по близким долгам. Долгосрочный долг даёт время заработать, краткосрочный требует денег почти сразу.
Частые вопросы
Долговое обязательство и кредиторская задолженность — это одно и то же?
Нет. Кредиторская задолженность — более широкое понятие: в неё входят счета поставщиков, начисленные налоги, задолженность по зарплате. Долговые обязательства — только финансовые: кредиты, займы, облигации, векселя и подобные инструменты. При оценке долговой нагрузки считают именно их.
Долг и долговое обязательство — разные вещи?
Долговое обязательство — это обязанность вернуть, то есть правовая связь между дебитором и кредитором. Долг — это то, что по этому обязательству ещё не возвращено. Обязательство возникает при получении средств, а долг уменьшается по мере выплат.
Что входит в долговые обязательства государства?
Совокупность заимствований правительства: кредиты, выпущенные государственные ценные бумаги, гарантии и поручительства по обязательствам третьих лиц. Госдолг состоит из обязательств в рублях и в иностранной валюте — внешний долг. Для отчётности и сравнения с ВВП валютную часть пересчитывают в рубли по курсу, поэтому и размер долга, и его отношение к ВВП чувствительны к курсу, а не только к сумме заимствований.
Может ли долговое обязательство быть неденежным?
Да. Обязательство предполагает платёж или ряд платежей, но исполняться может и передачей имущества или иных ценностей. В бухгалтерском учёте такие обязательства всё равно отражают в пассиве баланса, потому что они показывают объём средств, которые компания должна вернуть кредиторам.
Зачем считать долговые обязательства, если бизнес платит вовремя?
Чтобы видеть структуру долга: сколько нужно отдать в ближайший год, сколько позже, какая часть приходится на проценты. Компания может платить вовремя и всё равно быть уязвимой, если весь долг короткий, а деньги приходят медленно. Структура долга — такой же показатель состояния бизнеса, как выручка и прибыль.
Что будет, если не исполнить долговое обязательство?
Кредитор вправе требовать возврата в судебном порядке. По облигациям держатели при нарушении выплат могут обратиться в суд и требовать выплаты, вплоть до банкротства эмитента. Банкротом должника признаёт только арбитражный суд: до такого решения это неплатёжеспособность, а не банкротство. Для дела о банкротстве юрлица нужны формальные признаки: просрочка больше 3 месяцев и требования кредиторов в совокупности не меньше 2 млн ₽.
Читать в журнале
Когда долг уже есть и непонятно, выдержит ли его бизнес
Чтобы видеть, сколько долга бизнес реально обслуживает
Долговые обязательства в балансе — это ещё не ответ на вопрос, выдержит ли компания нагрузку. Ответ виден, когда долг сопоставлен с прибылью, выручкой и деньгами, которые бизнес зарабатывает каждый месяц.
Я считаю юнит-экономику и собираю финансовую модель, в которой видно, что станет с деньгами компании при текущих платежах по долгу и что будет, если долг вырастет.