Что такое долгосрочные инвестиции
Коротко
Долгосрочные инвестиции — это вложения капитала на срок от нескольких лет с целью получения прибыли. В отличие от коротких спекуляций, где важен момент входа и выхода, здесь рассчитывают на рост стоимости актива и доход от него (дивиденды, купоны, аренду) за годы.
Что считается долгосрочными инвестициями
Единого срока, после которого инвестиция становится долгосрочной, закон не устанавливает. На практике долгосрочными называют вложения на срок от трёх до пяти лет и больше: за это время бизнес успевает показать результаты, а рынок — пройти через подъёмы и спады. В банковской практике и инвестиционных продуктах горизонт может быть и другим — смотрите условия конкретного продукта.
Главное отличие долгосрочных инвестиций — цель. Это не заработок на колебаниях цены, а получение прибыли от самого актива: дивидендов, купонов, арендных платежей, роста стоимости бизнеса. Поэтому при выборе актива смотрят не на график за месяц, а на то, как бизнес или объект будет зарабатывать через годы.
Какие бывают долгосрочные вложения капитала
- Ценные бумаги: акции компаний, облигации, паи биржевых и паевых фондов. Доход — дивиденды, купоны и рост стоимости.
- Недвижимость: покупка объекта для сдачи в аренду или для перепродажи через годы. Доход — арендная плата и рост цены.
- Бизнес: вложения в собственное дело или в долю в чужой компании. Доход — прибыль бизнеса и рост его стоимости.
- Драгоценные металлы и сырьё: чаще как защитная часть портфеля, а не как источник регулярного дохода.
- Венчурные и прямые инвестиции: деньги в молодые или растущие компании на годы, с высоким риском и потенциально высокой отдачей.
Долгосрочное размещение капитала в целях получения прибыли: как оценивают
Доходность долгосрочных вложений считают не за месяц, а за весь срок владения. Для акций и фондов смотрят на среднегодовую доходность с учётом реинвестирования дивидендов, для облигаций — на доходность к погашению, для недвижимости — на арендную доходность и рост цены объекта.
Риск долгосрочных инвестиций ниже, чем у спекуляций, но он не исчезает: компания может обанкротиться, объект — подешеветь, ставки — измениться. Поэтому капитал распределяют между разными активами и не вкладывают все деньги в одну идею. Гарантий доходности нет у рыночных инструментов — акций, паев, недвижимости, вложений в бизнес; по банковскому вкладу с фиксированной ставкой доход гарантирован договором, а сумма вклада и проценты по нему застрахованы государством в пределах лимита; по облигациям выплаты зависят от платёжеспособности эмитента.
Частые вопросы
Чем долгосрочные инвестиции отличаются от спекуляций?
Спекулянт зарабатывает на разнице цен за дни или недели и часто использует кредитное плечо. Долгосрочный инвестор покупает актив на годы ради дохода от него самого — дивидендов, купонов, аренды — и роста стоимости.
С какого срока вложения считаются долгосрочными?
Законом срок не установлен. На практике долгосрочными называют вложения от трёх–пяти лет. Для конкретного продукта или счёта срок может быть другим — смотрите его условия.
Можно ли гарантировать доходность долгосрочных инвестиций?
Нет. Любые вложения могут принести убыток. Долгосрочный горизонт снижает влияние коротких колебаний, но не отменяет риска потери капитала.
Как оценить, подходит ли мне долгосрочное инвестирование?
Ответьте на два вопроса: когда понадобятся деньги и готовы ли вы не трогать капитал этот срок. Если деньги нужны раньше, чем через несколько лет, долгосрочные вложения могут не подойти.
Читать в журнале
Когда решаете, куда вложить капитал на годы
Чтобы видеть, что вложение принесёт через годы
Долгосрочное вложение — это решение на годы вперёд, и его цена зависит от того, сколько денег актив будет приносить. Без расчёта на бумаге это видно только на ощущениях.
Я собираю финансовую модель, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами при таком вложении, ещё до того как вы расстанетесь с капиталом.