Что значит держатель реестра акционеров
Коротко
Держатель реестра акционеров — это лицо, которое ведёт реестр акционеров: собирает, фиксирует, обрабатывает и хранит записи о том, кому принадлежат акции, и выдаёт из реестра сведения. Так закон называет того, кто осуществляет деятельность по ведению реестра (статья 8 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
Что входит в ведение реестра
Реестр владельцев ценных бумаг — это система записей на определённый момент: кому открыты лицевые счета, какие бумаги на них учитываются, какие бумаги обременены. Держатель реестра эти записи собирает, фиксирует, обрабатывает и хранит, а по запросу выдаёт из них информацию.
Для акционера это значит главное: его права на бездокументарные акции подтверждаются записями на лицевом счёте у держателя реестра. Право появляется с момента, когда в реестр внесена приходная запись по его лицевому счёту.
Кто может быть держателем реестра
- Регистратор — профессиональный участник рынка ценных бумаг с лицензией на ведение реестра. Это обычный вариант для акционерного общества.
- Иной профессиональный участник рынка ценных бумаг — в случаях, прямо предусмотренных федеральными законами.
- Само акционерное общество — так было по статье 44 Закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»: держателем реестра могло быть общество или регистратор, а при числе акционеров более 50 держателем должен быть регистратор.
- Сейчас ведение реестра акционерного общества возложено на профессионального участника рынка ценных бумаг, имеющего лицензию, независимо от числа акционеров и публичного статуса. Ведение реестра самим обществом — нарушение, за которое часть 2 статьи 15.22 КоАП предусматривает штраф.
- Для обществ, имеющих стратегическое значение для оборонно-промышленного комплекса и безопасности страны, и обществ под их прямым или косвенным контролем регистратор должен отвечать дополнительным требованиям статьи 2.1 Федерального закона от 21.07.2014 № 213-ФЗ.
Что держатель реестра делает по поручению эмитента
Общество даёт регистратору распоряжения, и тот вносит в реестр записи: о размещении, выдаче или конвертации акций, если иное не установлено федеральными законами и актами Банка России.
По требованию эмитента держатель реестра обязан предоставить список владельцев ценных бумаг на дату, указанную в требовании. Заявить такое требование общество может, когда список нужен ему для исполнения обязанностей по закону, например чтобы определить получателей дивидендов.
Регистратор, получив такое требование, вправе запросить у зарегистрированных лиц сведения, нужные для составления списка.
Что держатель реестра делает по поручению акционера
Операции по лицевым счетам акционеров, номинальных держателей и других зарегистрированных лиц регистратор совершает на основании их распоряжений. Общие требования к такому распоряжению установлены Положением Банка России от 29.06.2022 № 799-П.
Распоряжение о проведении операции регистратор исполняет или отказывает в нём в течение трёх рабочих дней с даты получения, если федеральные законы и акты Банка России не устанавливают другой срок. Отказ или уклонение от проведения операции зарегистрированное лицо может обжаловать.
Чем держатель реестра отличается от номинального держателя
Номинальный держатель — депозитарий, который учитывает права других лиц на акции и на общем собрании акционеров представляет держателю реестра сведения о таких лицах на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в собрании.
Список лиц, имеющих право участвовать в общем собрании, составляется на основании данных реестра акционеров. Так что цепочка такая: акционер — запись в реестре у держателя реестра, а номинальный держатель — промежуточное звено, которое раскрывает своих клиентов.
Частые вопросы
Держатель реестра и регистратор — это одно и то же?
Да. Регистратором называют профессионального участника рынка ценных бумаг, у которого есть лицензия на ведение реестра. Держатель реестра — общее название лица, которое эту деятельность осуществляет; в обычной ситуации это и есть регистратор.
Может ли акционерное общество само вести свой реестр?
По статье 44 Закона № 208-ФЗ держателем реестра могло быть само общество или регистратор, а при числе акционеров более 50 держателем должен быть регистратор. Действующее регулирование возлагает ведение реестра акционерного общества на профессионального участника рынка ценных бумаг с лицензией независимо от числа акционеров, а ведение реестра самим обществом влечёт ответственность по части 2 статьи 15.22 КоАП.
Как акционеру подтвердить своё право на акции?
Записями на лицевом счёте в реестре у держателя реестра или на счёте депо у депозитария. Право на бездокументарные акции возникает с момента внесения приходной записи по лицевому счёту или счёту депо, и с этого момента акционер вправе получать информацию у регистратора общества.
Кто получает список акционеров для выплаты дивидендов?
Эмитент вправе потребовать от держателя реестра список владельцев ценных бумаг на определённую дату, если список нужен ему для исполнения обязанностей по закону, в том числе чтобы определить получателей дивидендов. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, составляется на дату, определяемую по пункту 5 статьи 42 Закона № 208-ФЗ, как устанавливает пункт 4 той же статьи; сроки выплаты дивидендов задаёт пункт 6. Держатель реестра обязан такой список предоставить.
Что будет, если регистратор не исполнит распоряжение акционера?
Регистратор обязан исполнить распоряжение о проведении операции по лицевому счёту или отказать в ней в течение трёх рабочих дней с даты получения, если иной срок не установлен федеральными законами и актами Банка России. Отказ или уклонение от проведения операции обжалуются.
Отвечает ли держатель реестра за достоверность сведений в реестре?
Закон о рынке ценных бумаг прямо ограничивает ответственность держателя реестра в отдельных ситуациях, в частности по пункту 6 статьи 8.6-1: он не отвечает за достоверность сведений, которые получил от зарегистрированных лиц. Что именно входит в это ограничение, смотрят по тексту статьи.
Когда разбираетесь, кому и что принадлежит в бизнесе
Чтобы увидеть, как устроено владение компанией и где риски
Реестр акционеров показывает, кто владеет акциями и на каких лицевых счетах они учитываются. Но решения собственника — о доле, партнёрах, продаже или новом направлении — опираются на более широкую картину: как компания зарабатывает, какие у неё обязательства и что будет с деньгами при каждом варианте.
Я собираю финансовую модель бизнеса, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами при таком решении, ещё до того как оно принято.