Что такое собственные средства
Коротко
Собственные средства организации — это её капитал и резервы: то, что принадлежит владельцам, а не кредиторам. В бухгалтерском балансе это итог раздела III: уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределённая прибыль и прочие статьи этого раздела.
Что входит в собственные средства
Собственные средства — это деньги и имущество, вложенные владельцами и заработанные самой компанией. Кредиты, займы, долги поставщикам и налоги сюда не входят: это чужие деньги, которые придётся вернуть.
В балансе собственные средства стоят в разделе «Капитал и резервы». Уставный капитал — то, что участники внесли при создании общества. Добавочный капитал — прирост стоимости имущества при переоценке и эмиссионный доход. Резервный капитал — отчисления из прибыли по уставу и закону. Нераспределённая прибыль — заработанное и не выплаченное участникам.
Собственные средства — это не деньги на счёте. Компания может иметь солидный капитал и пустой расчётный счёт, если все деньги вложены в склад, оборудование и дебиторку. И наоборот: деньги на счёте бывают взяты в кредит, и тогда они чужие.
Как посчитать собственные средства по балансу
Собственные средства берут из итога раздела III баланса «Капитал и резервы». Отдельно их не считают: бухгалтерия уже собрала их из уставного капитала, переоценки, резервов и нераспределённой прибыли.
Второй способ — через активы и обязательства: из всего имущества компании вычитают всё, что она должна кредиторам. Получится та же величина, только с другой стороны. Такой расчёт удобен, когда баланс неполный или его собирают в управленческой таблице.
Собственные средства могут быть отрицательными. Это значит, что долгов больше, чем имущества: убытки прошлых лет съели капитал. Для банка и для контрагента это сигнал, что компания работает в основном на заёмных деньгах.
Собственные оборотные средства
Собственные оборотные средства — часть собственных средств, которая работает в обороте: на неё покупают запасы, платят поставщикам и закрывают разрыв между отгрузкой и оплатой.
Считают так: из собственных средств вычитают внеоборотные активы. Остаток и есть собственные оборотные средства — та часть капитала, которая не заперта в оборудовании, зданиях и нематериальных активах. Если результат отрицательный, оборотный капитал собран из заёмных денег: компания живёт на кредиторке и коротких займах.
Долгосрочные кредиты в собственные средства не входят: это по-прежнему чужие деньги, которые вернут с процентами. Если к собственным средствам прибавить долгосрочные обязательства, получится чистый оборотный капитал — собственные и приравненные к ним источники. По нему считают коэффициент обеспеченности, но сами долгосрочные кредиты остаются заёмными.
Именно эта величина показывает, хватит ли у бизнеса своих денег на текущую работу или каждый месяц начинается с поиска, чем закрыть платежи.
Собственные средства и заёмные
| Собственные средства | Заёмные средства | |
|---|---|---|
| Откуда взялись | Внесли владельцы и заработала компания | Дали банк, поставщики, бюджет |
| Надо ли возвращать | Нет: участники получают дивиденды из прибыли | Да: по графику, с процентами и пенями за просрочку |
| Где в балансе | Раздел III «Капитал и резервы» | Разделы IV и V: долгосрочные и краткосрочные обязательства |
| Что даёт бизнесу | Устойчивость и запас прочности | Рост и оборот, которых не хватает своих денег |
Частые вопросы
Собственные средства и собственный капитал — это одно и то же?
Да. В балансе эта величина стоит в разделе «Капитал и резервы», и в разговоре о финансах компании её называют и собственными средствами, и собственным капиталом.
Входят ли в собственные средства кредиты и займы?
Нет. Кредиты, займы, долги поставщикам и налоги — это обязательства, чужие деньги. Собственные средства — только капитал и резервы.
Могут ли собственные средства быть отрицательными?
Да, если убытки и долги превысили имущество компании. Отрицательный капитал показывает, что бизнес держится на заёмных деньгах, и банки такой баланс оценивают как риск.
Чем собственные оборотные средства отличаются от собственных средств?
Собственные средства — весь капитал компании. Собственные оборотные средства — только та его часть, что не заперта во внеоборотных активах: из капитала вычитают оборудование, здания и нематериальные активы.
Зачем собственнику следить за этой величиной?
Она показывает запас прочности: сколько бизнес потеряет, прежде чем начнёт рассчитываться с кредиторами чужим. Когда собственные средства тают, компания становится зависимой от банков и поставщиков, и каждый новый кредит даётся дороже.
Читать в журнале
Когда по балансу не видно, хватает ли своих денег на рост
Чтобы увидеть, сколько своих денег у бизнеса и куда они уходят
Итог раздела «Капитал и резервы» отвечает, сколько у компании своих средств, но не отвечает, на что их хватит. Для этого нужны юнит-экономика, точка безубыточности и модель, в которой видно движение денег при каждом решении.
Я считаю, сколько бизнес зарабатывает на каждом товаре, клиенте и канале после всех расходов, и собираю финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при росте.