Что такое обменный курс
Коротко
Обменный курс — это цена одной валюты, выраженная в другой: сколько рублей дают за доллар, сколько долларов за евро. Он меняется каждый день, потому что меняется спрос и предложение на каждую валюту, и от него зависит, сколько рублей бизнес заплатит за импорт и сколько получит за экспорт.
Откуда берётся курс
Курс — результат сделок: на валютном рынке продавцы и покупатели договариваются о цене так же, как на любом другом. Если импортёры скупают доллары под оплату контрактов, спрос растёт и доллар дорожает; если экспортёры продают валютную выручку, предложение растёт и доллар дешевеет.
На курс влияют ставка центрального банка, инфляция, цены на экспортные товары, ограничения на движение капитала и ожидания участников рынка. Поэтому курс не бывает «правильным» навсегда: он отражает условия конкретного дня.
Какие курсы бывают
- Спот — курс немедленной поставки валюты: по нему сделка расчётов идёт сразу или в ближайшие дни. Именно его берут за основу, когда пересчитывают стоимость операции в свою валюту.
- Форвард — курс, зафиксированный на будущую дату. Им пользуются, чтобы не зависеть от колебаний, когда оплата по контракту придёт через месяцы.
- Кросс-курс — курс одной валюты к другой, посчитанный через третью валюту: если известны курсы доллара к рублю и евро к рублю, из них получают кросс-курс евро к доллару, а не евро к рублю.
- Официальный курс Банка России — курс, который Банк России устанавливает для учёта и расчётов по закону. Он не совпадает с биржевым в каждый момент.
Прямая и обратная котировка
В прямой котировке единица иностранной валюты выражена в рублях: 1 доллар — столько-то рублей. В обратной — наоборот: за 1 рубль дают столько-то долларов. Одна и та же цена записывается двумя способами, и путать их опасно: курс «90» и курс «0,011» могут означать одно и то же.
Когда считают стоимость контракта, важна не только цифра курса, но и направление: покупаете вы валюту или продаёте. Банк продаёт валюту дороже, чем покупает, и эта разница — его заработок, а для бизнеса — расход.
Как курс меняет прибыль
Если компания ведёт учёт в рублях, а контракт заключён в долларах или евро, между датой сделки и датой оплаты курс успевает измениться. Разница и есть курсовая разница: при росте валюты должник по поставке в валюте получает больше рублей, а покупатель валюты платит больше.
Поэтому в бухгалтерском учёте валютную операцию отражают в рублях по курсу на дату её совершения, а валютные деньги и денежную задолженность пересчитывают на отчётную дату. Полученные и выданные авансы, предоплату и задатки обычно оставляют в оценке по курсу на дату их принятия к учёту. Влияние курса на прибыль импортёра и экспортёра зависит от условий сделок и расходов.
Частые вопросы
Чем курс биржи отличается от курса Банка России?
Курс Банка России — официальный, его устанавливают для учёта, налогов и расчётов по закону. Биржевой курс — цена сделок на торгах в конкретный момент. Они близки, но не равны, и для разных задач берут свой.
Что такое курсовая разница простыми словами?
Это доход или убыток, который возникает, когда курс между датой сделки и датой оплаты изменился. Компания получила или заплатила другую сумму в рублях, чем ожидала, и разницу отражают в учёте отдельно.
Почему банк продаёт валюту дороже, чем покупает?
Разница между курсом покупки и курсом продажи — заработок банка на обменной операции. Чем больше оборот и меньше конкуренция, тем шире бывает эта разница, и для бизнеса она превращается в дополнительный расход.
Можно ли зафиксировать курс на будущее?
Да, форвардным контрактом или условием в договоре с банком: курс на дату платежа согласуют заранее. Так бизнес платит известную сумму и не зависит от колебаний, но теряет и выгоду, если курс пойдёт в его пользу.
Что такое кросс-курс?
Курс одной валюты к другой, посчитанный через третью валюту. Например, если известны курсы доллара и евро к рублю, кросс-курс евро к доллару считают из них, без прямых торгов парой.
Когда курс бьёт по прибыли
Чтобы видеть, что станет с деньгами при другом курсе
Контракт в валюте — это ставка на курс: при одном сценарии сделка приносит прибыль, при другом уходит в убыток. Заранее видно это только в финансовой модели, где курс — отдельный параметр.
Я собираю финансовую модель бизнеса, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами при разных курсах, ещё до подписания контракта.