Срок погашения дебиторской задолженности

Срок погашения отвечает на вопрос собственника: сколько дней мои деньги лежат в чужих карманах. Если он равен 45 дням, значит в среднем покупатель платит через полтора месяца после отгрузки, и всё это время компания финансирует его из своего оборота.

Показатель считается по всей дебиторской задолженности: и по той, что вот-вот закроется, и по той, что висит третий месяц. Поэтому рядом с ним всегда смотрят возраст долга — сколько из общей суммы просрочено. Средний срок может быть приличным, а половина суммы при этом безнадёжна.

Берут дебиторскую задолженность на начало и на конец периода, складывают и делят пополам — это средний остаток. Дальше делят его на выручку за тот же период и умножают на число дней: 30 для месяца, 90 для квартала, 365 для года. Результат — срок погашения в днях.

Обратная величина — оборачиваемость дебиторской задолженности: выручка, делённая на средний остаток. Она говорит, сколько раз за период долг обернулся в деньги. Срок погашения — это число дней периода, делённое на оборачиваемость, поэтому обе цифры описывают одно и то же.

Выручку берут из отчёта о финансовых результатах, дебиторскую задолженность — из баланса. Для управленческого расчёта правильнее брать выручку без НДС и задолженность покупателей без выданных авансов: иначе в числитель и знаменатель попадут разные вещи.

Считать по одному остатку на конец периода нельзя: конец месяца может быть и пиком отгрузок, и провалом. Средний из двух остатков уже сглаживает сезонность, а для точной картины берут остатки по каждому месяцу и усредняют.

Первый ориентир — срок, который компания сама прописала в договорах. Если договор даёт 30 дней отсрочки, а фактический срок погашения — 60, половину срока компания кредитует покупателей бесплатно и без договора.

Второй ориентир — срок погашения кредиторской задолженности. Пока дебиторка собирается медленнее, чем компания платит поставщикам, разницу приходится закрывать деньгами из оборота или кредитом. Сравнение двух сроков показывает, кто кого финансирует: компания покупателей или поставщики компанию.

Третий ориентир — цена денег. Каждый день отсрочки — это сумма, которую компания не может пустить в дело. Прикидка простая: остаток дебиторской задолженности, умноженный на ставку, по которой компания привлекает деньги, даёт годовую цену отсрочки. Считать её стоит по своей ставке, а не по средней по рынку.

Причины роста срока погашения обычно лежат в трёх местах. Первое — продажи: менеджеры ради плана дают отсрочку тем, кому по регламенту её давать нельзя, и не проверяют платёжную дисциплину покупателя. Второе — документы: счёт выставляют через неделю после отгрузки, акт сверки не подписан, закрывающие документы не дошли до клиента, и его бухгалтерия просто не может заплатить. Третье — работа с просрочкой: напоминания идут вяло, лимиты не пересматриваются, отгрузки проблемным клиентам не останавливаются.

Отдельно стоит сезонность: если бизнес продаёт с отсрочкой в высокий сезон, срок погашения по году будет выглядеть хуже, чем есть на самом деле. Поэтому его считают и по месяцам, а не только за год.

Просроченная задолженность — это долг, по которому истёк срок оплаты из договора. Срок погашения по всей дебиторке её не различает, поэтому рядом с ним ведут реестр по срокам: до 30 дней, 30–60, 60–90, больше 90. По каждому интервалу решают своё: напоминание, звонок, приостановка отгрузок, претензия.

Срок исковой давности по требованию об оплате — три года с момента, когда покупатель должен был заплатить (статья 196 Гражданского кодекса). Пока долг не взыскан и не списан, он висит в балансе и портит срок погашения, хотя денег по нему уже не будет. Поэтому реестр по срокам нужен не только для взыскания, но и для честной оценки: безнадёжную часть пора списывать, а не показывать в дебиторке.