Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

Коротко

Оборачиваемость оборотных средств — это скорость, с которой рубль, вложенный в запасы, дебиторку и деньги, возвращается выручкой. Считают её коэффициентом: выручка за период делится на среднюю стоимость оборотных активов (строка 1200 баланса), а период одного оборота — это 365 дней, делённые на коэффициент. Ускорение оборачиваемости — это сокращение периода оборота: тот же объём продаж обслуживается меньшей суммой денег в обороте.

Что значит ускорить оборачиваемость

Оборотные активы проходят цикл «деньги — товар — деньги». Пока товар лежит на складе, а покупатель не заплатил, деньги заморожены: их нельзя пустить на закупку, зарплату или развитие. Чем короче цикл, тем меньше оборотного капитала нужно на тот же объём продаж.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению капитала: при неизменной выручке для работы нужно меньше денег в обороте. Высвобожденные средства направляют на развитие без нового кредита или возвращают в оборот вместо дорогого займа.

Считать оборачиваемость по всем оборотным активам сразу полезно для общей картины, но решения принимают по элементам. Дебиторка покупателей и авансы полученные связаны с выручкой, кредиторка перед поставщиками и авансы выданные — с себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами. Для запасов сырья точнее брать материальные затраты, для незавершённого производства и готовой продукции — полную себестоимость.

Направления ускорения оборачиваемости оборотных средств

Запасы: установить минимальный, рабочий и максимальный уровень по каждой ключевой позиции и пересматривать нормативы при изменении объёма деятельности.
Закупки: согласовать график поставок с фактическим расходом, чтобы отдельные позиции не накапливались быстрее, чем используются.
Дебиторка: закрепить сроки оплаты в договоре, ввести скидку за раннюю оплату и штраф за просрочку, проверять платёжную дисциплину клиентов до отгрузки.
Поставщики: договориться об отсрочке и не платить авансом там, где можно платить по факту.
Склад: вывести из ассортимента позиции, которые лежат дольше остальных, и не закупать их снова.
Учёт: считать период оборота по каждому элементу ежемесячно и смотреть на динамику за 8–12 кварталов, а не на одну цифру за год.

Как считать период оборота

Коэффициент оборачиваемости — выручка, делённая на среднюю стоимость оборотных активов за тот же период. Среднюю величину берут не на конец года, а как полусумму остатков на начало и конец, иначе сезонные скачки исказят картину. Период оборота в днях — 365 дней, делённые на коэффициент. Коэффициент загрузки — средние оборотные активы, делённые на выручку: он показывает, сколько рублей вложено на рубль выручки.

Для годового анализа средний остаток считают не по двум точкам, а по четырём кварталам — так сглаживаются сезонные скачки. Если бизнес ярко выражен по сезону, период оборота считают отдельно по высокому и низкому сезону: усреднение по году скроет проблему.

Результат интерпретируют только в сравнении: с прошлыми периодами той же компании и со средним уровнем по отрасли. Ориентироваться только на среднеотраслевые значения нельзя: у компании с собственной логистикой и без отсрочек период будет короче, чем у конкурента с длинным плечом поставок.

Где искать замороженные деньги

Элемент оборота	Что удлиняет период	Что ускоряет
Запасы	Закупка под прогноз, который не сбылся; несогласованность закупок и фактического расхода	Минимальный, рабочий и максимальный уровень по позициям; пересмотр нормативов при изменении объёма деятельности
Дебиторка	Отсрочка без проверки клиента, отсутствие санкций за просрочку	Сроки оплаты в договоре, скидка за раннюю оплату, проверка платёжной дисциплины до отгрузки
Кредиторка	Авансы поставщикам там, где можно платить по факту	Отсрочка от поставщиков, оплата по факту поставки
Склад	Позиции, которые лежат дольше остальных	Вывод медленно оборачивающихся позиций из ассортимента

Что даёт ускорение оборотного капитала

Ускорение оборачиваемости оборотного капитала может привести к высвобождению денег, которые уже вложены в бизнес. При неизменной выручке рост числа оборотов означает, что для того же объёма продаж нужно меньше денег в обороте. Это и есть высвобождение оборотного капитала, которое можно направить на развитие без привлечения кредита.

Обратная сторона: замедление оборота требует дополнительных денег. Если период оборота растёт, а выручка остаётся прежней, разницу приходится закрывать кредитом или отсрочкой платежей, и каждый день просрочки стоит денег. Поэтому оборачиваемость — не отчётный коэффициент, а рабочий инструмент: он показывает, где именно заморожены средства и что даст быстрый эффект.

Частые вопросы

Какой коэффициент оборачиваемости считать нормой?

Единой нормы нет: сравнивают с прошлыми периодами той же компании и со средним уровнем по отрасли. В розничной торговле характерный период оборота оборотных активов — 30–60 дней, в оптовой — 45–90, в производстве — 90–180, в строительстве — 180–365. Ориентироваться только на среднеотраслевые значения нельзя: у компании с собственной логистикой и без отсрочек период будет короче.

С чего начинать ускорение?

С расчёта периода оборота по каждому элементу и поиска того, который растёт быстрее остальных. На основании только бухгалтерской отчётности нельзя утверждать, что весь рост запасов связан с их избыточностью: нужны данные о составе запасов, сроках хранения и фактической потребности.

Ускорение оборачиваемости всегда означает рост прибыли?

Нет. Ускорение сокращает потребность в деньгах в обороте, а прибыль зависит от маржи и объёма продаж. Бывает, что скидка за раннюю оплату ускоряет поступление денег, но снижает маржу: решение принимают по эффекту на деньги, а не по коэффициенту.

Как часто пересматривать нормативы запасов?

При изменении объёма деятельности: прежний норматив постепенно теряет актуальность. Простейшая схема включает минимальный запас — объём для текущей деятельности до очередного поступления, рабочий — нормальную потребность, максимальный — уровень, превышение которого требует дополнительной проверки.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Оборачиваемость видно только в цифрах

Соберу выручку, заявки, деньги и маржу на одном экране

Цифры оборота живут в разных местах: в CRM, рекламных кабинетах, учёте и таблицах управляющих. Чтобы понять, где замерзают деньги, кто-то тратит полдня, и к понедельнику картина уже устарела.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами. Вы видите бизнес за пять минут в день и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали. Это для собственников, которые хотят управлять оборотом по факту, а не по памяти.

Читать об услуге «Панель собственника»