Оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Коротко
Оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности — это коэффициент, при котором деньги от покупателей приходят примерно в те же сроки, в какие компания сама расплачивается с поставщиками. Считают его делением дебиторки на кредиторку: коэффициент = строка 1230 / строка 1520 бухгалтерского баланса. Рабочее значение — около единицы, отклонение в любую сторону больше чем на 10 процентов уже повод разбираться, где рвётся цикл.
Что показывает коэффициент
Дебиторская задолженность — деньги, которые компания уже заработала, но ещё не получила: отгрузила товар, выполнила работу, выставила счёт. Кредиторская — то, что компания должна сама: поставщикам, подрядчикам, бюджету, работникам. Обе суммы стоят в балансе: дебиторка в строке 1230, кредиторка в строке 1520.
Коэффициент соотношения — это ответ на вопрос, кто кого кредитует. Если он равен единице, компания отвлекает в долги покупателей столько же, сколько занимает у поставщиков. Если ниже единицы, поставщики финансируют её оборот. Если выше, компания финансирует своих клиентов из собственного кармана или из кредита.
Сумма дебиторской задолженности выше суммы кредиторской задолженности: что это обеспечивает
Превышение дебиторки над кредиторкой означает, что компания отгружает больше, чем ей должны, и делает это за свой счёт. Деньги уже вложены в товар, отгружены клиенту, а обратно ещё не вернулись — при этом поставщику за этот товар платить нужно в срок. Такую разницу закрывают либо собственными деньгами, либо коротким кредитом, и оба варианта стоят денег.
Такая ситуация обеспечивает условия для роста потребности в оборотном капитале. Чем шире разрыв, тем больше денег заморожено у клиентов. Если платить поставщикам приходится быстрее, чем платят покупатели, финансовый цикл удлиняется, и каждый день разрыва требует дополнительного финансирования.
Обратная картина — кредиторка выше дебиторки — тоже не идеал: поставщики фактически кредитуют оборот компании, но за счёт просрочек и отсрочек растут риски: срывается график платежей, поставщик останавливает отгрузку, а банк пересматривает лимит.
Какое значение считать рабочим
Практика финансового анализа держится за единицу: коэффициент около 1 означает, что отвлечённые и привлечённые средства примерно равны, а разница между ними не больше 10 процентов. При таком соотношении дебиторка держится на том же уровне, что и кредиторка, и оборот не разгоняется в одну сторону.
Есть и другой взгляд: дебиторка должна быть больше кредиторки как минимум вдвое, иначе в управлении компанией есть промах. Этот взгляд исходит из того, что ликвидные активы, которые медленно превращаются в деньги, — плохой признак. Подходить к нему стоит осторожно: коэффициент 2 при коротком цикле может означать, что компания просто не пользуется отсрочками поставщиков, а деньги лежат у покупателей.
Одного коэффициента мало. Смотрите на оборачиваемость: сколько дней в среднем покупатели гасят счёт и сколько дней компания гасит счета поставщиков. Коэффициент около единицы при обороте дебиторки за 20 дней и кредиторки за 60 — это не одно и то же, что единица при 60 и 20.
Как посчитать и что проверить
- Возьмите строку 1230 (дебиторская задолженность) и строку 1520 (кредиторская задолженность) на одну и ту же дату — на конец месяца, квартала или года.
- Разделите 1230 на 1520. Если нужен средний коэффициент за период, подставьте средние значения строк за этот период.
- Сравните с единицей и посмотрите, какой разрыв в рублях: 10 процентов от кредиторки — это и есть допустимая вилка.
- Разложите дебиторку по срокам: сколько должны клиенты, которые платят в срок, и сколько — просроченные. Просрочка свыше трёх месяцев в коэффициент не входит как рабочий оборот.
- Разложите кредиторку: поставщики, налоги, зарплата. Просроченная кредиторка перед бюджетом и по зарплате — уже не источник финансирования, а риск блокировки счёта и штрафов.
- Сверьте сроки по договорам: отсрочка покупателям и отсрочка от поставщиков. Если компания даёт 45 дней, а получает 14, коэффициент будет тяготеть к превышению дебиторки, и это заложено в договорах, а не в плохой работе финансиста.
Что значит каждое значение
| Коэффициент | Кто кого финансирует | Что делать |
|---|---|---|
| Около 1 | Стороны кредитуют друг друга примерно поровну | Держать курс, следить за сроками по договорам |
| Меньше 1 | Поставщики финансируют оборот компании | Проверить, нет ли просрочек и не остановят ли отгрузку; использовать отсрочку, но не злоупотреблять |
| Больше 1 | Компания финансирует покупателей | Ускорить сбор денег: предоплата, скидка за раннюю оплату, лимиты на клиентов, факторинг |
| Больше 2 | Компания сильно кредитует клиентов | Разобрать причины: слишком длинная отсрочка, слабая работа с просрочкой, крупный клиент-должник |
Частые вопросы
Считать коэффициент по балансу или по управленческому учёту?
По балансу — для внешней отчётности и банка, по управленческому учёту — для решений. В управленческом учёте видно, кто именно должен и на сколько просрочил, а в балансе — только общая сумма. Для работы берите управленку, для отчёта собственнику и кредитору — обе.
Что делать, если дебиторка выше кредиторки?
Сначала посмотреть, за счёт чего разрыв: длинная отсрочка покупателям, крупный клиент с просрочкой или сезонный рост отгрузок. Дальше — сокращать отсрочку новым клиентам, вводить предоплату или частичную оплату, напоминать о просрочке до её наступления, а по крупным долгам договариваться о графике.
Может ли кредиторка быть выше дебиторки постоянно?
Может, если поставщики дают отсрочку больше, чем компания даёт покупателям, и платёжная дисциплина соблюдается. Опасность появляется, когда кредиторка растёт из-за просрочек: поставщик может приостановить отгрузку, а налоговая — заблокировать счёт за долг перед бюджетом.
Как часто пересчитывать коэффициент?
Раз в месяц по управленческому учёту и раз в квартал по балансу. В сезонные месяцы — чаще: если отгрузки растут, дебиторка раздувается быстрее кредиторки, и коэффициент уходит вверх.
Входит ли в расчёт просроченная задолженность?
Входит, но её нужно видеть отдельно. Просрочка свыше трёх месяцев — это уже не оборотный актив, а долг, который может не вернуться. В коэффициент она попадает, но решения по ней принимают отдельно: претензия, суд, уступка права требования.
Проверка актуальности
Проверьте ответ на сегодняшний день
Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.
Бот проверки запускаем в ближайшие дни.
Читать в журнале
Разрыв в деньгах видно по цифрам, а не по интуиции
Соберу ИИ-агента, который сводит дебиторку и кредиторку
Когда долги клиентов и обязательства перед поставщиками живут в разных таблицах, коэффициент считают вручную и с опозданием. Я собираю ИИ-агента, который забирает данные из 1С и CRM, сводит дебиторку и кредиторку по срокам и присылает сводку, где разрыв растёт.
Агент работает по одной задаче: собирает счета, сверяет оплаты, показывает просрочку по каждому контрагенту. Это для компаний, где одна и та же сверка повторяется каждый месяц и съедает часы бухгалтера и финансиста.