Вексельный кредит это простыми словами
Коротко
Вексельный кредит — это кредит, при котором банк выдаёт заёмщику не деньги на счёт, а собственный вексель — письменное долговое обязательство выплатить указанную в нём сумму в указанный срок. Заёмщик расплачивается этим векселем с поставщиками, а деньги по нему получает тот, кто предъявит его банку к сроку.
Что такое вексель и при чём тут кредит
Вексель — письменное долговое обязательство установленной формы: тот, кто его выдал (векселедатель), обязуется выплатить владельцу векселя (векселедержателю) обозначенную сумму в обозначенный срок. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги: документ, по которому обязываются передать товары или имущество, вексельной силы не имеет.
Отсюда и вексельный кредит. Компании нужно рассчитаться с контрагентами, а денег на счёте нет. Банк вместо денег выдаёт свой вексель, и компания передаёт его поставщику. Поставщик к сроку предъявляет вексель банку и получает деньги. Компания возвращает банку долг по договору кредита.
Вексель живёт двойной жизнью: это документ, по которому можно требовать платежа, и одновременно ценная бумага. Его можно продать, заложить, внести в уставный капитал. Именно поэтому вексель годится и как средство расчёта, и как предмет залога.
Какие бывают вексельные кредиты
- Векселедательский — банк выдаёт кредит своими векселями. Компания рассчитывается ими с поставщиками, а банк платит по ним, когда их предъявят. Так закрывают разрыв, когда деньги нужны не на счёте, а в расчётах.
- Учёт векселя — банк выкупает у векселедержателя вексель раньше срока платежа, дешевле номинала. Разницу — учётный процент — и комиссию банк удерживает сразу. Векселедержатель передаёт банку права по векселю через индоссамент — передаточную надпись.
- Залоговый — вексель служит обеспечением обычного кредита. Компания не продаёт бумагу, а закладывает её банку и получает деньги под залог.
- Ссуда под залог векселей на специальном счёте — банк открывает компании счёт под заложенные векселя, и она выписывает чеки в пределах выданной суммы.
Чем это отличается от обычного кредита
Обычный кредит зачисляет деньги на счёт, и компания тратит их по своему усмотрению. Вексельный кредит даёт средство расчёта: деньги доходят до продавца не сразу, а когда он предъявит вексель. Для компании это способ закрыть платёж, не дожидаясь поступления выручки.
Оформление вексельного кредита идёт по той же процедуре, что и обычная кредитная линия. Но у сделки есть особенность: платит по векселю банк, а не заёмщик, и отвечает перед векселедержателем именно он. Поэтому банк смотрит и на заёмщика, и на то, кому уйдёт вексель.
Учёт может быть дешевле обычного кредита, а может и дороже: учётный процент зависит от банка, срока до платежа и качества векселя, и комиссии добавляются сверху. Сравнивать нужно полную стоимость — учётный процент плюс комиссии, пересчитанные в годовую ставку на фактически полученную сумму, с полной стоимостью кредита.
Что проверить в векселе
Вексель должен содержать установленные законом реквизиты. В нём должны быть метка «вексель», ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определённую сумму, срок платежа, место платежа, наименование того, кому платят, дата и место составления, подпись векселедателя. Если не указан срок платежа, вексель оплачивается по предъявлении; для отсутствующего места платежа или составления закон также предусматривает замещающие правила.
В переводном векселе (тратте) участвуют трое: векселедатель, плательщик, которого просят заплатить, и получатель денег. Плательщик принимает обязательство акцептом — согласием оплатить. В простом векселе (соло) участников двое: тот, кто обещает заплатить, и тот, кому платят.
Вексель с определённым днём платежа предъявляют в этот день или в один из двух следующих рабочих дней. Вексель сроком по предъявлении обычно предъявляют в течение года со дня составления. Для сохранения регрессных требований к индоссантам и другим обязанным лицам неплатёж, как правило, удостоверяют протестом; требование к прямому должнику от протеста не зависит.
Частые вопросы
Вексельный кредит — это кредит деньгами или бумагой?
Банк открывает кредитную линию, но выдаёт её векселями, а не деньгами на счёт. Деньги получает тот, кому компания передала вексель, когда предъявит его банку к сроку платежа. Долг перед банком у компании остаётся денежным.
Чем учёт векселя отличается от залога?
При учёте банк покупает вексель и становится его владельцем, а клиент сразу получает сумму за вычетом учётного процента и комиссии. При залоге вексель остаётся в собственности залогодателя, но по договору залога (заклад) может быть передан банку — тогда банк держит его у себя и при неисполнении обязательства обращает взыскание. Возможен и вариант, когда вексель остаётся у клиента, если договором не предусмотрена передача залогодержателю.
Можно ли вексельным кредитом закрыть зарплату или налоги?
Вексель — долговая бумага, и расплатиться им можно с тем, кто готов его принять. Налоги и зарплату векселем не платят: там нужны деньги. Вексельный кредит закрывает расчёты с контрагентами, которые согласны взять вексель вместо денег.
Что будет, если поставщик не захочет брать вексель?
Тогда вексельный кредит не решает задачу: поставщику нужны деньги. В этом случае считают обычный кредит или кредитную линию. Вексель работает только там, где контрагент согласен ждать до срока платежа по бумаге или передать её дальше.
На что смотреть в договоре вексельного кредита?
На номинал и срок векселя, ставку за пользование кредитом, комиссию банка, порядок возврата долга, ответственность за просрочку и то, что будет, если вексель предъявят раньше срока. Эти условия сравнивают с обычным кредитом по полной сумме выплат.
Когда решаете, тянуть расчёты векселем или деньгами
Чтобы видеть, во что обойдётся вексельная схема
Вексельный кредит выглядит дешевле обычного, но сумма на руки меньше номинала, а долг перед банком остаётся денежным. Сравнивать варианты нужно по полной сумме выплат и по тому, что станет с деньгами компании в каждом месяце.
Я собираю финансовую модель, в которой видно, как вексельная схема отразится на прибыли и на остатке денег, ещё до подписания договора с банком.