Что такое вексель
Коротко
Вексель — долговая ценная бумага, по которой одна сторона обязуется заплатить другой определённую сумму в установленный срок или по предъявлении. Причину долга в бумаге не пишут: она существует отдельно от договора поставки или займа, поэтому её можно передать третьему лицу и использовать как средство расчёта.
Вексель простыми словами
Представьте, что поставщик отгрузил товар, а покупатель пока не может заплатить. Покупатель выписывает бумагу: «обязуюсь заплатить такую-то сумму такого-то числа». Это и есть простой вексель — по сути, оформленный долг, который можно держать у себя, передать своему поставщику в счёт оплаты или продать.
Вексель отличается от долговой расписки тем, что не привязан к сделке, из которой возник долг. В документе нет ни слова о товаре, услуге или займе. Поэтому тот, кто получил вексель, может не знать, откуда взялся долг, и всё равно вправе требовать payment. Это свойство называют абстрактностью.
Простой и переводной вексель
| Простой | Переводной (тратта) | |
|---|---|---|
| Кто платит | Сам векселедатель | Плательщик (трассат) платит, только если акцептовал вексель; до акцепта он векселем не связан, и держатель предъявляет требования к векселедателю и индоссантам |
| Сколько сторон | Две: векселедатель и векселедержатель | Три: векселедатель, плательщик и векселедержатель |
| Как появляется долг | Векселедатель сам обязуется заплатить | Векселедатель поручает заплатить своему должнику |
| Когда применяют | Отсрочка оплаты поставщику, заём | Расчёты через посредника, когда должник векселедателя платит напрямую |
Какие реквизиты обязательны
- Наименование «вексель», вписанное в сам текст документа.
- Безусловное обещание или приказ заплатить определённую сумму.
- Срок платежа: конкретная дата, «по предъявлении» или «через столько-то дней от предъявления».
- Наименование того, кому платить.
- Дата и место составления векселя.
- Указание места, в котором должен быть совершён платёж. Если его нет, вексель считается подлежащим оплате в месте составления, но полагаться на это в расчётах нельзя — реквизит указывают прямо.
- Подпись векселедателя — уполномоченного лица.
- Для переводного векселя — наименование плательщика и указание, что платёж делается по его поручению.
Как вексель передают
Права по векселю передают передаточной надписью — индоссаментом. На обороте пишут: «платите такому-то» и ставят подпись. Индоссамент без указания лица — бланковый: он позволяет передать вексель вручением и вписать своё имя, но вексель не становится бумагой на предъявителя. Наименование получателя — обязательный реквизит, а платить нужно законному держателю при непрерывном ряде индоссаментов.
Тот, кто поставил индоссамент, отвечает перед следующим держателем, если векселедатель не заплатит. Поэтому прежде чем принимать вексель от контрагента, проверяют, кто поставил подписи на обороте: каждая из них — дополнительное обязательство.
Зачем вексель бизнесу
Главная выгода — отсрочка платежа без банковского кредита. Компания получает товар сейчас, а деньги отдаёт позже, оформив долг векселем. Для поставщика это тоже способ получить оплату: он может держать вексель до срока, передать его своему поставщику или учесть в банке.
Второе применение — расчёты между компаниями, когда денег на счетах временно нет. Вексель ходит вместо денег, пока стороны не рассчитаются. Но именно из-за этого он и опасен: за бумагой может стоять компания без денег, и тогда вексель превращается в долг, который придётся взыскивать через суд.
Частые вопросы
Вексель — это ценная бумага или просто долговая расписка?
Ценная бумага. По закону вексель относится к ценным бумагам, и его обращение регулирует отдельный закон — Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Расписка такого статуса не имеет: по ней нельзя требовать payment так же быстро и передавать её так же свободно.
Может ли вексель выпустить любая компания или ИП?
Да, выпустить вексель может компания, ИП и физическое лицо. Но это не значит, что любой вексель надёжен: платёжеспособность векселедателя законом не проверяется, её оценивает тот, кто принимает бумагу.
Что будет, если в векселе не хватает обязательного реквизита?
Документ могут признать недействительным, и взыскать по нему долг не получится. Поэтому перед подписанием проверяют каждое поле, сумму цифрами и прописью, срок и место платежа.
Как взыскать долг по векселю?
Вексельный долг взыскивают через суд. Срок для предъявления векселя к платежу и для протеста зависит от вида векселя и срока платежа, поэтому при просрочке важно не тянуть. Пропуск срока бьёт по правам к индоссантам и авалистам; к векселедателю простого векселя (акцептанту переводного) иск сохраняется 3 года со дня срока платежа.
Чем вексель отличается от облигации?
Облигацию выпускает компания или государство на заранее известных условиях, и её обращение регулируется отдельными правилами. Вексель выписывает конкретный должник под конкретный долг, и его можно передавать почти без ограничений.
Когда вексель становится частью расчётов
Чтобы видеть, чем обернётся отсрочка по векселю
Вексель удобен, пока платят. Но за отсрочкой стоит долг, который однажды надо закрыть деньгами, и в финансовой модели это видно заранее.
Я собираю финансовую модель бизнеса, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами, если часть расчётов закрывать векселями, а не деньгами.