Что такое резервный фонд
Коротко
Резервный фонд — это запас денег, который откладывают заранее, чтобы покрыть расходы или потери, когда обычных доходов не хватает. Такой фонд бывает у государства — часть бюджета на случай падения нефтегазовых доходов, — и у компании — запас на непредвиденные расходы и кассовые разрывы.
Резервный фонд простыми словами
Представьте, что часть доходов вы не тратите сразу, а кладёте на отдельный счёт. Пока всё идёт хорошо, счёт пополняется. Когда случается провал — падают доходы, ломается оборудование, задерживают оплату крупные клиенты — вы берёте деньги оттуда и закрываете дыру, не останавливая работу.
Главное в резервном фонде — правило пополнения и правило траты. Если просто «откладывать, когда останется», денег там не будет никогда. Поэтому в бюджетной практике фонд наполняют по формуле: доходы сверх базового уровня уходят в резерв, а при падении доходов ниже базового — берутся из резерва.
Государственный резервный фонд России
В России Резервный фонд был частью федерального бюджета. Он обеспечивал выполнение расходных обязательств государства при снижении нефтегазовых доходов. Фонд заменил Стабилизационный фонд, и источниками его формирования были доходы от добычи и экспорта не только нефти, но и газа.
Максимальный размер Резервного фонда был закреплён на уровне 10 % прогнозируемого на соответствующий год объёма ВВП. С 1 января 2018 года Резервный фонд прекратил существование — его присоединили к Фонду национального благосостояния. Поэтому сегодня, когда говорят о резервном фонде государства, чаще имеют в виду именно ФНБ.
Резервный фонд и резервный капитал: в чём разница
| Резервный фонд | Резервный капитал | |
|---|---|---|
| Где создаётся | В управленческом учёте компании или в бюджете государства | В бухгалтерском учёте общества: в АО резервный фонд обязателен, в ООО его создание предусматривают уставом |
| Зачем | Закрыть кассовый разрыв и непредвиденные расходы | Покрыть убытки, а также погасить облигации и выкупить акции, если нет иных средств |
| Кто решает | Собственник или совет директоров, в бюджете — законодатели | Общее собрание участников или акционеров |
| Как учитывается | Часто на отдельном счёте или вкладке управленческого отчёта | На отдельном счёте бухгалтерского баланса |
Зачем резервный фонд бизнесу
- Закрыть кассовый разрыв, когда клиенты платят позже, а зарплату и налоги платить нужно в срок.
- Пережить сезонный спад или потерю крупного заказчика без кредита под высокий процент.
- Оплатить внезапный ремонт, штраф или судебные расходы, не выдёргивая деньги из оборота.
- Использовать момент: купить сырьё со скидкой, внести предоплату поставщику на выгодных условиях, быстро запустить новый продукт.
Как определить размер резервного фонда
Универсальной цифры нет. Ориентируются на то, какие расходы компания не может задержать: зарплата, налоги, аренда, платежи по кредитам. Смотрят, сколько месяцев такие расходы фонд должен покрывать при худшем сценарии — потере главного клиента, остановке продаж, задержке оплаты.
Второй ориентир — разброс поступлений. Чем сильнее выручка скачет по месяцам, тем больше нужен запас. Третий — доступность кредита: если банк готов открыть линию за день, запас можно держать меньше.
Размер пересматривают раз в год и при крупных изменениях в бизнесе: новый рынок, большой контракт, смена модели продаж.
Частые вопросы
Чем резервный фонд отличается от резервного капитала?
Резервный капитал отражают в бухгалтерском учёте. В АО резервный фонд обязателен и предназначен для покрытия убытков, а также погашения облигаций и выкупа акций при отсутствии иных средств. ООО может создать резервный фонд в порядке и размере, предусмотренных уставом. Управленческий денежный запас на конкретные риски компания определяет отдельно.
Обязан ли бизнес создавать резервный фонд?
Акционерное общество обязано создавать резервный фонд: его размер — не менее 5 % уставного капитала, и на него отчисляют не менее 5 % чистой прибыли, пока размер не достигнет предусмотренного уставом. Общество с ограниченной ответственностью вправе, но не обязано создавать такой фонд (ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ). Управленческий резервный фонд на кассовые разрывы не обязателен ни для кого — это решение собственника.
Где хранить резервный фонд?
Главное — чтобы деньги были доступны в срок, за который нужно закрыть разрыв: на расчётном счёте, накопительном счёте или коротком депозите. Долгие вклады и неликвидные активы для резерва плохи: в момент нужды их не превратить в деньги без потерь.
Можно ли тратить резервный фонд на развитие?
Можно, но тогда это уже не резерв. Если после траты запас не восстановлен, при следующем сбое денег не будет. Поэтому правило пополнения важнее самого размера: определяют, какая доля прибыли или поступлений уходит в фонд каждый месяц, пока он не достигнет целевой суммы.
Что такое резервный фонд государства сегодня?
С 1 января 2018 года Резервный фонд России прекратил существование: его присоединили к Фонду национального благосостояния. Сегодня существует ФНБ, а для непредвиденных бюджетных расходов предусмотрены также резервный фонд Правительства РФ и резервные фонды исполнительных органов субъектов; их назначение и правила пополнения смотрите в Бюджетном кодексе и на сайте Минфина.
Когда хотите понять, какой запас нужен вашей компании
Чтобы увидеть, сколько денег должно лежать в резерве
Размер резервного фонда зависит от того, как устроены поступления и расходы именно у вас: когда приходят деньги, что нельзя задержать и какой сбой бизнес переживёт без кредита.
Я собираю финансовую модель, в которой видно, как меняются деньги на счёте при разных сценариях, и по ней можно определить целевой размер запаса.