Что такое оборотные средства
Коротко
Оборотные средства — это ресурсы, которые бизнес вкладывает в работу на короткий срок и которые за один цикл превращаются в выручку: запасы сырья и товара, незавершённое производство, готовая продукция, долги покупателей, деньги на счетах и в кассе. В бухгалтерском учёте такого термина нет: там говорят «оборотные активы» и показывают их во втором разделе баланса.
Что такое оборотные средства предприятия
Оборотные средства — это деньги, которые находятся в работе: они оплачивают сырьё, материалы, топливо, электричество, зарплату производственного персонала и другие затраты, без которых выпуск не идёт. Из этих средств создают запасы, запускают производство, держат готовую продукцию на складе и ждут оплаты от покупателей.
Главное свойство: оборотные средства не лежат на месте, а проходят круг. Деньги превращаются в материалы, материалы — в готовую продукцию, продукция — в долг покупателя, долг — снова в деньги. Круг замыкается, и на каждом обороте бизнес зарабатывает. Чем быстрее деньги проходят этот путь, тем больше оборотов успевает сделать компания за год и тем выше её прибыльность.
Что входит в оборотные средства
- Производственные запасы: сырьё, материалы, полуфабрикаты, запчасти, топливо.
- Незавершённое производство: продукция, которая не прошла все стадии обработки.
- Готовая продукция: то, что уже готово к отгрузке или отгружено, но ещё не оплачено.
- Дебиторская задолженность: деньги, которые компании должны покупатели, а иногда сотрудники и контрагенты.
- Деньги в кассе, на расчётных и других счетах, а также суммы в пути.
- Краткосрочные финансовые вложения: займы другим компаниям, ценные бумаги и депозиты сроком до 12 месяцев.
- Расходы будущих периодов: затраты этого периода, которые относятся на продукцию будущих периодов, например на подготовку и освоение новой продукции или технологии.
Чем оборотные средства отличаются от основных
Всё, что компания использует в производстве, — это производственные фонды, и они делятся на две группы. Основные фонды работают долго, больше 12 месяцев, и сохраняют свою форму: станок служит годами, а его стоимость переносится в себестоимость по частям через амортизацию. Оборотные фонды участвуют только в одном производственном цикле и превращаются в готовый продукт.
Поэтому у основных средств низкая ликвидность: продать станок быстро и без потерь трудно. Оборотные средства ликвидны: товар со склада, долг покупателя или деньги на счёте превращаются в деньги за один оборот. В управленческом балансе оборотные средства показывают отдельно от основных, иначе не видно, сколько денег у бизнеса в работе, а сколько заперто в оборудовании и помещениях.
Оборотные и основные средства: разница в таблице
| Оборотные средства | Основные средства | |
|---|---|---|
| Срок использования | Один цикл, как правило до 12 месяцев | Больше 12 месяцев |
| Как переносят стоимость | Сразу превращаются в выручку за один оборот | Постепенно, через амортизацию |
| Ликвидность | Высокая: легко превратить в деньги | Низкая: продать быстро и без потерь трудно |
| Примеры | Сырьё, товар на складе, долги покупателей, деньги на счёте | Станки, склад, машины, оборудование |
Как оборотные средства проходят круг
У круга две границы. Производственный цикл начинается, когда материалы поступают на склад, и заканчивается, когда готовая продукция отгружена покупателю. Финансовый цикл начинается с оплаты поставщикам и заканчивается, когда деньги за отгруженный товар пришли от покупателя.
Разница между этими двумя циклами и есть время, на которое бизнесу нужно где-то взять деньги: заплатить поставщику раньше, чем заплатит покупатель. Отсюда и берутся кассовые разрывы, из-за которых компания с прибылью не может вовремя заплатить зарплату или налоги. Чтобы этого не было, оборотные средства нормируют: рассчитывают обоснованный минимум запасов, при котором производство не останавливается, и делят средства на нормируемые и ненормируемые.
Оборачиваемость: как понять, что оборотные средства работают
Работу оборотных средств видно по оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости считают так: выручка за период делится на среднюю сумму оборотных средств за тот же период. Он показывает, сколько оборотов средства сделали за месяц, квартал или год. Чем больше оборотов, тем лучше: каждый оборот приносит прибыль.
Обратный показатель — коэффициент загрузки: сумма оборотных средств делится на выручку и показывает, сколько рублей в работе приходится на каждый рубль выручки. Ещё считают длительность одного оборота в днях: число дней в периоде делят на коэффициент оборачиваемости. Сравнивать эти цифры имеет смысл со своими же прошлыми периодами и с похожими компаниями, а не с чужими нормативами.
Куда утекают оборотные средства
- Запасы сверх оборота: товара на складе хватит на три месяца, хотя стабильный цикл отгрузки — три недели, и лишние закупки замораживают деньги.
- Зависшая дебиторская задолженность: покупатели не платят вовремя, и деньги, которые есть на бумаге, находятся в чужих карманах.
- Необоснованные предоплаты поставщикам: авансы без жёсткой договорной базы висят у контрагента и выключены из оборота.
- Слабый контроль текущих расходов: подписки, услуги и реклама без отдачи понемногу подтачивают оборотку.
- Постоянные займы на зарплату, просрочки подрядчикам и поздние платежи поставщикам — косвенные признаки того, что оборотных средств не хватает, даже если продажи растут.
Частые вопросы
Оборотные средства и оборотные активы — это одно и то же?
По смыслу да, но в бухгалтерском учёте используют термин «оборотные активы». Критерии, по которым актив считают оборотным, установлены ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», он обязателен начиная с отчётности за 2025 год. Актив оборотный, если он: предназначен для потребления или продажи в ходе обычного операционного цикла; предназначен в основном для торговли; должен быть реализован в течение 12 месяцев после отчётной даты; либо является деньгами и денежными эквивалентами, не имеющими ограничений на использование.
Что такое операционный цикл?
Это период от приобретения сырья и материалов до получения денег от покупателей за готовую продукцию. У торговли он может занимать несколько недель, у строительства или машиностроения — больше года. Поэтому один и тот же запас в одной отрасли считается оборотным активом, а в другой требует отдельного разбора.
Как посчитать, сколько оборотных средств нужно бизнесу?
Универсальной цифры нет: потребность зависит от отрасли, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий поставки и порядка расчётов с покупателями. Считают её от реального цикла компании: сколько дней материалы лежат на складе, сколько идёт производство, сколько товар ждёт отгрузки и сколько покупатели платят после отгрузки.
Почему при росте продаж не хватает денег?
Рост продаж требует больше запасов и даёт больше долгов покупателей, а деньги на это уходят раньше, чем приходит выручка. Оборотные средства отстают от продаж, и возникают кассовые разрывы. Поэтому рост проверяют не только по выручке, но и по тому, сколько денег в этот рост вложено и как быстро они возвращаются.
Что такое собственные и заёмные оборотные средства?
Собственные формируются за счёт прибыли и внутренних ресурсов компании, заёмные — за счёт кредитов и займов финансовых организаций. Часть средств, которые компании не принадлежат, но постоянно находятся в её обороте по условиям расчётов, называют устойчивыми пассивами: это минимальная задолженность по зарплате, начисления на неё, резерв на предстоящие платежи и кредиторская задолженность.
Что такое нормирование оборотных средств?
Это разработка обоснованных норм и нормативов расходования, которые задают постоянный минимальный запас для бесперебойной работы. По степени планирования оборотные средства делят на нормируемые, к которым относят средства в производственных запасах, и ненормируемые — деньги, отгруженные товары, сданные работы и все виды дебиторской задолженности.
Читать в журнале
Когда оборотных средств не хватает, а рост продолжается
Чтобы видеть, сколько денег заперто в запасах и долгах покупателей
Оборотные средства видны в цифрах: сколько денег стоит в складе, сколько в долгах покупателей и сколько дней проходит от оплаты поставщику до денег от клиента. Без этого роста выручки может увеличивать убыток, а не прибыль.
Я считаю юнит-экономику и собираю финансовую модель бизнеса, по которой видно, что будет с деньгами при росте продаж, новой закупке или отсрочке для покупателей.